在《期货市场技术分析》一书中，作者介绍了随机指数（%K、%D），随机指数是由乔治.莱恩在许多年前首创的。其理论依据是，当价格上涨的时候，收盘价倾向于接近当日价格区间的上端，相反地，在下降趋势中，收盘价倾向于接近当日价格区间的下端。在随机指数中，采用了两条图线——%K线和%D线。其中%D线更重要，主要由它来提供买卖信号。

根据这样的思路，当价格处于上涨趋势当中，收盘价应该接近近期的最高价，当价格处于下跌趋势当中，收盘价应该接近近期的最低价。和用价格突破近期的高点或低点来定义趋势的方法相比，这样做在趋势行情中能提早入场，但在震荡行情中，会加大来回止损的成本。

把思路写成程序，首先计算出收盘价在近期最高价和最低价之间的相对位置，记为%K，然后对%K计算移动平均，得到%D，根据%D的数值开仓和平仓。当%D数值较小时，表示收盘价处于近期的低位，此时平多单、开空单；当%D数值较大时，表示收盘价处于近期的高位，此时平空单、开多单。

为了测试结果尽量地接近实盘交易，我们把手续费设置为交易所手续费的1.5倍，开仓和平仓各加1个最小变动价位的滑点，测试的品种是所有活跃的国内商品期货指数合约，每个品种分配初始30万本金，每次开仓的手数按照10万资金的3倍杠杆计算，以下是在日线级别的初步测试结果。

从初步测试的资金曲线和数据来看，表现良好，在全品种测试中，每年都是盈利的。胜率为42.85%，盈亏比为2.18，是比较典型的趋势跟踪策略。

以下是该策略近期在部分品种日线上的开仓信号图，红色部分代表持有多单，绿色部分代表持有空单。

螺纹钢在6月28日开多，目前持有多单。

热卷在6月27日开多，目前持有多单。

焦炭在6月16日开多，目前持有多单。

焦煤在6月29日开多，目前持有多单。

锌在6月26日开多，目前持有多单。

铝在7月3日开多，目前持有多单。

镍在6月27日开多，目前持有多单。

总结：从初步历史测试结果来看，该策略表现良好，值得做进一步的深入研究。和用价格突破近期的高点或低点来定义趋势的方法相比，这样做在趋势行情中能提早入场，但在震荡行情中，会加大来回止损的成本。

笔者水平有限，本文仅供程序化初学者或想学习程序化的交易者参考，部分观念可能带有一定的主观性和局限性，如果有不同意见或其他疑问，或者想要了解程序化的哪一块内容，欢迎大家在文章下方留言，笔者会尽可能地为大家解答。

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七禾网www.7hcn.com研究中心研究员 傅旭鹏

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