2013年8月10日，由期货中国网与宏源期货联合举办的“长金2号-股指期货程序化交易”高端沙龙在杭州举行，会上期货中国程序化交易排行榜第一名的账户“长金2号”操盘手石长京和到场投资者分享了自己的投资理念和心得，以下是期货中国网对部分内容的录音整理：

 

今天是我第二次来到美丽的西子湖畔，很高兴和期货同仁们相聚一堂。我不是什么大师也不是什么老师，今天就是以一个沙龙的性质和大家交流。我并不是期货的前辈，我其实也是从高手的访谈和文章、书籍中学到了很多的东西，再加上自己的东西形成这一套体系。实际上我只搞了三年期货，在2010年开了股指期货的户，7月1日开始做股指期货，到现在也就是三年零一个月。我来自湖南株洲，一个比较中等的城市，和杭州不是一个档次的。我对历史比较感兴趣，杭州是一个历史悠久的地方，尤其是南宋和孙吴时期都是以这里为中心，出了很多人才，是一个人文、经济、文化底蕴非常深厚的地方。前年世博会我到杭州来了一次，感受很深。今天和大家相聚一堂能够学到很多东西，可以和大家讨论交流。我今天讲的时间不会很长，有大量的时间可以给大家提问和交流。在座的肯定有很多是我的前辈，因为我做期货只有三年的历史，也只是误打误撞，实际上不能讲绝对的成功。期货不能讲绝对的事情，只能讲概率，一次不谨慎，可能会把你前面的资金全部抹掉，一次回撤可以消灭你，一定要有这个思维，不要急于求富，要稳扎稳打。

我这个人没有什么逻辑性和条理性，所以想到哪里就说到哪里。等下还有一个课件，作为一个索引，我会慢慢的把思路大致的说一说。在座的恐怕找不到一个和我年龄差不多的人，我到下周三就整整58岁了，但是我做期货的历史就好比小学还没有毕业，只有三年级。我做股票很多年，做股票我没有成功，稍微亏了一点，我1994年开始做股票，当时认购权证，这个大家都知道，就这样进入了股市，但是那时是业余的。我以前是做搬运工人（车工、机械工）的，当时也没有读大学的机会，后来经过自学就参加了成人高考，学了经济管理专业，在管理岗位上工作做了十多年。因为是国有企业，所以后来我把岗位主动让给别人了，我就下海搞工程去了，专门做中空玻璃窗，做了十年。到了2009年这个行业平均利润不断下降的时候，我主动退出了这个市场，在家里混了一年，一直在想到底做什么投资好，是不是还是投资股票，好像在期货中国对我的访谈录中，我说了一个事，我一个时期只能专注一件时期，我搞工程的时候同时搞股票，是失败的，最后想来想去，还是做期货吧，我需要有挑战性有空间的投资，所以就进了期货市场。我在2010年5月份开了户，7月1日开始操作。前五个月投入的资金不多，30多万，因为开户50万，还借了一点钱，当时大概是16%的保证金，我一直就操作一手，第一个月首先赚了十多万，后来变成了倒亏十多万，到第六个月就搞了一个非常简单非常土的程序，我也没有看过什么书，期货大师的一些书都是最近一年看的，前面就是在家里搞了两年，没出过门，没到外面去玩，就是闷头一个人搞，因为十多年的股票经验，技术指标我还是懂的。

我在2010年12月1日开始操作，当时资料不太全，这个电子表格的栏目我会过段时间增加一个指标一个参数。这个比较零散，但是每笔交易都有1号、3号，我的操作频率非常的低，平均一天不到一次。因为我们那里讲座比较少，在期货公司也只是讲讲盘子，我做了一个课件看看怎么样。我在期货中国网上面的名称叫做“长金2号”，我姓石，叫石长京，这个名字是有来历的，“石”是老祖宗给的不能改的，“长京”是我父亲给起的名字，“长”什么意思呢？因为我是长沙人。那么“京”是指哪里呢？不是北京，是指南京，我在南京出生，所以也可以算江浙人吧。“长金2号”的“金”不是这个“京”，是金钱的“金”，“长”是什么意思呢？“长”是稳定的意思，长金就是长期稳定获取金钱。“2号”是我的产品的标号（有1号、2号、3号，挂在网上的是2号）。当时50万开的户，交易风格、止损、仓位当时都没有考虑好。首先开户要有10笔以上的交易，我当时做玉米，一天就过关了，交易了11笔就完了，玉米非常的不活跃，后来还研究铜、小麦等品种，现在都不记得了，比较多。最后研究的是股指期货，根据我的特点，股指期货就比较适合我，我也不知道其他品种的情况，所以别人问我铜怎么样、锌怎么样，我是搞不清的。我的策略比较适合股指期货，去年的效益还是比较好，翻了1.8倍，没有翻两番，并不高。所以做程序化交易，你就别想一夜暴富，如果有50%以上的收益就是非常不错的了，所以我去年也是意料之外。我期货炒来炒去，最终确定了研究股指期货。

我的交易风格看这个表，当时我是以60分钟线和日线，5日、10日、20日突破做波段行情，当时暴涨，一下子两个月赚了十多万，因为是做多所以很高兴，但突然一下子又暴跌，就只能立马平仓，再加上心态不稳定，没有完整的程序、规矩，以前股票的技术指标用起来不是很好，反而倒亏了十多万，也就是回撤了三十多万。做了半年多的隔夜交易后，我转变为做日内交易，因为一件事情对我打击比较大。在2011年9月，股票市场搞了一个增持四大行，当天我股指做空1手，盈利了几千块钱，第二天这个利好一出，就亏了1万多，正负两万多，自从那一次我把原来的策略全部废除，不做隔夜交易了，就做日内交易了。日内交易也不是高频，也不是波段，而是日内趋势，一天也就是一次，最多两次交易。

我说一下我的参数是怎么来的，第一个原则是以20日均线作为生命线，把它换算成30分钟的线，就是160均线，如果向上突破就是只做多不做空，向下突破只做空不做多，只做一边行情。第二个原则，日内分时均线，高于分时价就是做多，低于分时价就是做空。第三个原则，开仓时间，连续30分钟，低于分时均线做空，高于分时均线做多。这是我的A策略，我有A、B、C三种策略，主要的策略是A策略。技术上的东西没有多说的必要，因为每个人思路不一样，参数不一样，所以我说了没有用，在这里就说一些理论性的东西。就是要确定你的风格、你的交易思路。大的方面就是交易什么品种，有的喜欢铜，有的喜欢金、银、锌、螺纹钢等等，那是没有关系的，你要赚钱不管什么东西，只要给你带来收益都是好东西。确定品种以后，就要确定你风格，到底是日内交易（日内交易又分位趋势、波段、高频交易）还是隔夜交易（中线一周左右，长线一周以上）。

再就是止损、交易理念，成功的必备素质，我再慢慢往下讲。你要成功有两条路。一条是自力更生，因为我在内地，不像在杭州，与高手有那么多的交流，我们那里相对闭塞，做期货不是很发达，因此我完全形成自己的交易系统的时间也比较长。我在市场上长时间摸爬滚打，搞股票搞了那么多年，搞策略也搞了两年，总结实战经验，形成独有的交易和风险控制系统。我不知道我策略和交易思路和大家是否差不多的，可能也有，但是多数可能不一样，我的交易风格是通过很多的思考和自悟形成的。风险控制系统是我要求最严格的地方，因为期货并不是要求你短期赚多少钱，而是关键你能在这个市场生存多少时间。只要你能在期货市场上生存，你赚钱的机会肯定有。大家如果关注我在排行榜上的具体的交易记录、资金的曲线图就知道，比如说，我一个月平均交易15次，一年就是180次，180次中间我最后盈利的就是18次，不会超过20次交易，也就是说90%交易收益是正负相抵为零，可能大家也有这种体会。

看了我这个图，你如果说把盈利最大的那部分给提出来，也就只有十几次，那些加起来基本上就是我一年的盈利，其实就是给期货公司赚了手续费。所以，只要把风险控制好，暴利自然会等着你。但是暴利来的时候，你千万不要恐惧，该贪婪的时候贪。我的交易策略是一般在上午10点左右开仓，到2点半左右就平仓，就是一天做一次，中间不操作的。我是使用交易开拓者TB（自动交易），但是我那里有很多的湖南的朋友都是中间自己交易，看到赚了几千块、1万块自己就平了，所以一般大行情做不了，而有的时候我一天能赚到三万块。再一个就是经历长时间的实战考验而幸存下来。期货对人的心理要求确实太高，无论是贪婪、恐惧、执行纪律还是止损，只要有一条不适合你都会败下阵来，所以期货成功率比较低。上午我听宏源期货的王总说，在宏源期货的圈子里面盈利的比较多，江浙一带有40%期货人士是盈利的，我们湖南只有10%不到，所以没有几个盈利的，确实无法和他们交流，没有交流对象。当时我进入期货市场，我找湖南的大有期货，也是现代投资股份有限公司下面一个全资控股子公司，在那里开的户。我找不到人交流学习，没人介绍。当然赚钱的肯定也有，一般他们不愿意和别人交流。江浙一带由于经济发达，理念超前，相比形势肯定比我们好的多，所以能够生存下来的人比较多。在我们那边，几十万的客户有的要我抄盘，看我去年在程序化交易里面排名就也排在前几名，可能因为他是头一次做，“啊呀！老师你这不错，给我赚了点钱了”，第二次亏了就说，“这不搞了，我再也不能亏了”，想赚钱稳，但是理念不够就没有办法了，就撤走。想自己玩，几十万两个月就没有了。还有一个七百万的客户，我也给他们操过盘，也就操作了几笔就不让我操作了，在理念上完全不是那么回事，不是懂不懂技术的问题，而是不懂这个理念。投资市场，理念是最重要的事情。所以他七百万，自己搞了两个月就亏了，亏了50%，亏了350万，说不定给我操作，我可能给他翻一番了，去年我这个策略正好符合这个市场。所以做期货，暴利来了欣然接受，暴利没有就等。今年，我现在处于第三次大回撤，你看我的资金走势非常的不好，有的客户就受不了了。这次回撤超过了20%，前两次也是20%左右，今年到现在为止回撤有25%了，但是我心态非常的稳定，因为我知道我的程序是会赚钱的。

我的资金管理非常的严格，要说什么绝招，绝招比如说就是你的执行力、你的资金管理、你的技术，但是每个人在这上面各种千秋。你们杭州的汪星敏，他肯定有绝招，他告诉你，你能执行吗？你能做的到吗？我也做不到，很多人都做不到。所以每个人有每个人的技术，只要你总的期望值是正的，比较好的就行，不要在技术上面花太大的精力，不要总想着把技术指标做完美，总想着怎么样多提高点效益，技术不是最主要的。有了一定的技术基础之后，你的资金管理，你的执行力就决定你的命运。我最深的体会是资金管理，我现在的资金管理理念是只用10%的头寸去做股指期货，100万资金只做一手，慢慢熬，度过这个寒冬，就等待暴利的到来。但是只要有利润，只要行情符合我这个程序，我加仓会非常快，那是有盈利指标的。怎么加，等下可以给大家看看图。我所谓的绝招就是这个，说出来大家都懂，非常简单。