在2014年7月25-27日，七禾网期货中国组织了第三期禅修活动，期间在高手分享环节，林欣先生为大家做了精彩的分享，以下是期货中国网对部分录音的整理：

精彩语录：

作为一个比较好的交易者，我觉得第一条就是应该要有科学的人生观和世界观。现在我再讲一下人生观。拥有科学的人生观，首先你要有一个独立的灵魂，如果一个人生在时点，他表现出来的思想可能差别较大，但是他的碳水化合物都是一样的，分子结构也是一样的。要有独立的灵魂才能保证灵魂的独立性，有这个，你才能有科学的人生观。交易市场的分歧是很大的，任何一个品种，无论是橡胶、铜或者股指等等，有几万的空头，也有几万的多头，这是一对一的。为什么有巨大的差别呢？我们人和人是差不多的，一日三餐，生活的东西，穿的东西，都差不多。但为什么思想会有差别呢？你看空，他看多？思想的根源就是你的灵魂，所以灵魂要有独立性。我们从人生哲学这个角度去思考，人的思想和他一生的经历是息息相关的。所以是非成败，什么是，什么非，什么对，什么错，什么是真理，什么是假理，都存在我们的主观意识。所以我们交易也一样，带着有色眼镜去看东西，看行情的涨跌，可能有失偏颇。我做国内股指4年，最大的进步就是胜率的提高。

为什么2012年我会亏损？2012年的行情发生了一定的变化，我没有反应过来。之后反思，发现主要是对基本面、技术面的判断有所滞后，所以造成了亏损。我在2012年下半年基本上就没做了，我觉得思想非常重要，交易说穿了就是一个涨一个跌。如果抛硬币，随机入场，你的正确率也能达到50%。对于入场点说重要也重要，说不重要也是不重要。对于出场点也是同样的道理。如果抛硬币都能达到50%的准确率，那么只要你的思想稍微符合客观条件，你就很容易能达到55%，达到60%甚至70%。这对你的交易就很有利了，拥有65%的准确率，100次中有35次错，65次是对的。当然不要每次满仓去干。我觉得交易也没想象中的那么复杂，就是一个涨一个跌，但是它的成因是非常复杂的，世界每天会有千千万万的信息，都对它造成影响。但汇集起来也就是一个涨一个跌。我们国内市场的投资者人群非常巨大，有数千万，国外没有这么多，美股、道指、标普可能有，但是标普的流动性太差，道指综合性还可以。所以我们国内有这么大的交易池就非常好做，假如这个市场只有三五个人在做，那我们肯定是难做的，如果一进入就几千万，它的规律性是比较强的。当然它的行情也有一定的随机性。这就是混沌，混沌的意思就是既有规律性又有随机性！

林欣：分析行情的话，我更倚重于基本面。虽然技术分析也很有效，但是我水平有限。我觉得通过技术分析，基本上绝大部分的行情都能解决，都能给你找到答案。那么既然它是万能的，那它往往也是无效的。在这里涨起来，它给你涨起来的理由，跌下去给你跌下去的理由。我说过，那个头肩顶，如果在这里上去了就不是头肩顶了，是双底三底的问题。基本面就看你的判断能力和认识能力了。就如同车子是朝东的还是朝西的，你如果有一定的客观的分析能力是肯定可以判断出来的。

林欣：我觉得技术分析的准确率不高，都能找到理由，涨起来有涨起来的理由，跌下去有跌下去的理由。像波浪理论，数浪很难，事后数都很好数，事前数很难数，它还有延长浪，五浪之后还有七浪、八浪、九浪，它都能给你找到解释的理由。如果基本面和技术面结合起来会好一点，光凭技术面准确度可能不是很高，这是我的理解。

林欣：首先基本面，宏观经济，一个大的环境好还是不好，你自己心里应该有一个数。对于股指，我觉得尚福林当主席的时候，他实行股改，股改之后，股指期货和宏观经济的相关度在提高。A股是一个扭曲的市场，不是一个健康的市场，因为存在各种不平衡的东西。

林欣：你既然做宏观经济，如果一会儿上一会儿下，那这个级别太小了，现在整个趋势是在向下的。现在的宏观经济，我的体会就是以长三角，珠三角为代表的中国制造业的这个传统经济，在2005、2006年已经建成了。从2007年开始到现在，基本上就是逝去的七年，它相当于日本逝去的二十年。但是以互联网经济这种为代表的新经济，特别是近几年，得到了发展。现在就比较复杂，一消一长，既有不好的地方也有好的地方。因为处于盛世之中，它永远是连续上涨，处于乱世之中，就没有长期连续上涨的基础。

林欣：我下单的时候没有考虑周期的问题。

林欣：像止损的话大致心里有数，比如下了5手，10手，20手等等，大致要控制在多少左右。这个应该灵活掌握，不要太死，因为我认为交易中应变能力是非常重要的。行情是死的，如果不需要应变力的话，我们程序化交易就行了。如何去控制它？这就靠你的应变力去控制它。

林欣：我主要就是做股指，因为之前做股票，所以对股指比较熟悉。商品我会做一些，不多，因为我对一些商品的基本面不熟悉，只对相对熟悉的做一点。

林欣：那我问你一个问题，为什么美股在高点我们中国在低点？

林欣：既然不同就没有可比性了。

林欣：比如说宏观经济，如果传统经济不太好的话，那周期性的股票一定没有大的机会。

林欣：我刚才说了，以长三角，珠三角为代表的中国传统制造业从2005，2006年开始步入衰退。从2007年开始要么就是低增长，或者没怎么增长，或者稍微有一点负增长。这么多年，你不要用它的产值去衡量，应该从它的数量去衡量。比如2005年某工厂生产10万辆摩托车，到了2010年它还是生产10万辆左右，这就没有多大的增长，而GDP每年都7%，8%在增长。我也没有精力去很细致地调研，我的意思就是传统生产的制造业到2005年已经见顶了。新兴经济，特别是近几年增长比较快。像小盘股在2013年肯定不是熊市，而是局部性的牛市，是结构性的牛市。

林欣：这就是看你判断事物的标准是什么，你是以价值去判断还是用其它标准判断。如果是用价值去判断，这个公司的股价应该是值10块钱的，现在只有7块钱，那它是一个价值回归。让它涨到20,30,40块，它涨不起来，回到10块钱，或者15块钱，这是可能的。如果这个公司是有前途的，现在的价值是10块，可能会涨到20块，30块，甚至50块100块，所以看你用什么样的标准去进行判断。

林欣：这个问题比较复杂。首先你的市场是有效市场还是无效市场，有效市场就不存在这个问题。并不是说原来这个市场是卖水果的，今天流行卖带鱼了，那么水果就要跌价。如果是无效的市场，那这个资金是有限的，所以看你的制度是否完备。像香港市场的融资就不存在这个问题，融资2000个亿都没问题。

林欣：我基本上不加仓，如果你下单之后，觉得自己的把握性提高了就加，把握性没有提高你就不应该加。

林欣：比较少。可能有时候也会动一动，没有具体的标准。前面我也说交易要有应变性，水无常势，兵无常法。

林欣：首先你要有一个大的计划、大的方向，而且你的计划不能定的很死。计划的线条应该粗一点，方向应该大一点。定计划的时候，比如说早上9点15分开盘，而9点15分之前你并不知道行情会怎么走，那你做计划的时候会考虑，上涨会怎么样，下跌会怎么样，但是也有可能有你没有预计到的东西。比如说发生地震，或者其他的什么，所以你一定要留点心，你不可能把什么事情都想到，有些东西在盘中会有些诡异。你要有一定的思辨能力，这就是经验的积累。

林欣：我基本上没怎么做，5月份总的算下来可能只赚了几个点。因为5月份上半个月是亏的，下半个月赚一点，我今年最好的时候就是4月份。其实接下来1到3个月的行情你自己心中也应该有数，但是你要根据行情来不断地进行调整，看看跟你的预期是否相符，不相符的话需要再调整。为什么不相符？是原来的观点错了，还是思考的方法有问题？

林欣：一种信息的真实度可能不会太高，你就将好几种信息的真实度结合起来。举个办案的例子，我是警察，你是罪犯，假如我光靠一个证据证明你有罪，这是欠说服力的。但是，我同时有3个证据说明你有罪，这就是证据的互相印证，说服力就强了。

七禾网期货中国宋琪杰、李婷整理