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章先生（绍兴）：我做交易主张大道至简，这些策略虽然简单，但有很多是通用策略，普适性、时效性良好。
杨先生（江西）：我以前不加止损止盈，导致有时亏损过大，盈利后利润回吐又太多，借鉴了C12策略中关于止损止盈的思路，实盘业绩更好了！
陈先生（上海）：以后写策略，首先要过普适性这一关，像C08策略，不仅要多品种普适，还要做到多周期普适。
韩女士（杭州）：新手上路，买了C03、C04先熟悉一下编程，代码简单易懂，交易逻辑也清晰。
策略原理
价值因子是与股票估值相关的因子，在Fama-French经典三因子模型中（《commomrisk factors in returns on bonds and stocks》，Fama&French，1992），价值因子作为个股显著Alpha收益来源被正式提出。Fama和French研究了市场β、市值（SMB）、账面市值比（HML）,财务杠杆和市盈率（E/P）对股票收益的影响。横截面回归后发现，在独立检验四者对平均收益的影响时，上述4因子都表现出了很强的解释能力；而在进行多变量回归时，账面市值HML比吸收了另一个价值因子E/P的解释能力。
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投资大师巴菲特的价值投资体系中，估值同样是其中重要的一个环节，巴菲特强调购买具有“安全边际”的股票，“安全边际”的量化指标即为市盈率PE、市净率PB等价值类因子。
本文将分享给大家基于复合价值因子组合构建的Alpha策略源码，策略逻辑清晰、绩效表现优异。
分享策略绩效
以下是对冲中证500的绩效，其中，蓝线是纯股票多头不对冲的收益，红线是对冲后收益，绿线是基准指数收益。
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（1）价值因子Alpha策略python源码，基于优矿数据，回测便捷
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内含详尽的Alpha策略设计思想，有助于量化投资者学习Alpha策略设计流程，发掘有效Alpha因子；有能力的投资者可在本策略基础上二次开发，进一步提升策略绩效；策略同样能帮助股票价值投资者挑选和购买低估值的股票。
相关链接
股票策略（A系列）：
期货策略（C系列）：
本策略源码由七禾网和人人宽客联合推出
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