作者：（美）马赛尔·林克 著，那希尧 译

出 版 社：广东经济

出版时间：2006-5-1

不只是在一件事情上做得正确，而是在交易中各个方面的正确累积，你才能做成一笔成功的交易。

《高胜算操盘》是一本教导我们如何培养成功交易者心灵构架的书。作者马赛尔·林克以细腻、负责的口吻，通过阐述自身的惨痛经历和其他交易员身上的真实案例，让我们判断和掌握交易生涯中哪些事情该做，哪些事情不该做；通过讨论成功交易者最重要的各种素质和相关问题，帮助我们掌握胜算，学习避免已知的缺失。不仅如此，在每章结尾处，作者又特别以总结摘要形式引导我们辨识与交易相关的长处和短处，以帮助我们早日踏上赢家道路，可见作者之用心良苦。
 
        本书将阐述一些我本身的惨痛经历，还有一些发生在其他交易者身上的案例。这些交易者当中，有些是刚开始从事交易，遭遇非常坎坷，而最后却能够突破困境，另一些人则永远都无法由错误中学习。我利用这例子作为说明，希望突出我的论点，让读者更容易判断哪些事该做，哪些事不该做。当然，我不会提到交易者的真实身份。我从来不隐瞒自己过去曾经是很糟的交易者，我打算详细说明这些造成交易亏损的不良习惯。当时我往往能够预先判断行情的发展方向。可是，由于种种因素的干扰，交易就是无法成功。然而，当我逐渐克服各种缺点，慢慢学习如何掌握胜算之后，情况就全面改善了。总体上说，整个转变来自于观察其他成功与失败交易者的行为，然后想办法改正自己与其他失败交易者之间的共同点。除此之外，我也分析自己的失败交易，尝试由错误经验中学习。就如同小孩子一样，只有被烫伤之后，才知道什么叫烫；亏损的痛苦，是最有效的老师。有个经验对我影响很大；某段时期，我隔壁坐着一位很差的交易者，他不断犯着相同的错误。我发现，我们两个人有一些共同之处。于是我决定自己必须做些改变。看着他进行交易，也让我清楚看见自己的错误。
 
        本书准备讨论我个人认为成功交易者最重要的各种素质与相关问题，由基础开始，最后讨论纪律规范与情绪因素，其余还包括基本分析与技巧分析，交易计划与风险管理计划的制定与运用，交易系统的设计与尝试。本书将帮助读者掌握胜算，学习如何避免已经存在的缺点。本书每章最后都有一节都有”成为最佳交易者”，作为该章内容的总结摘要，并列举一些什么该做、什么不该做的行为，以及一些交易者应该随时提醒自己的问题。应该有助于读者辨认与交易相关的长处与短处，踏上赢家的道路。

内容简介

《高胜算操盘》告你该如何做交易，并通过对不同交易软件和资料的介绍，让你了解当市场触及头部或底部时候，该如何面对。本书是目前为止最完整的告诉你在每天的每笔交易中，如何像专交易一样操作的一本参考书。

在成为一名成功的交易者之前，马赛尔·林克曾经用多年时间使用多个交易系统实战，通过检验和试错来测试系统的有效性及其内因。《高胜算操盘》通过讲述如何观望、规避什么和怎样进行高胜算操盘，向我们展示如何一步步成为一位持续的赢家。

作者简介

1987年，我曾经担任股票经纪人，但时间很短，不久就到纽约商业交易所担任原油选择权的办事员。几年之后，我筹措了3万美元，取得纽约金融交易所的席位，开始从事美元指数期货的交易。由于资金不足，几个月之后，就因为一个致命错误而亏损半数资本。这个事件对我的伤害很大，没有足够的资金继续在场内进行交易，只有参加其他交易者组成的合伙机构。我们利用某个经纪公司的场地进行交易，有几位同事曾经是场内交易员，经验相当老道。我也是在这个时候才学会如何判断价格走势图的，而且也开始编写交易系统。

1995年到1997年之间，我曾经有空到大学研究所进修。完成硕士学位之后，我决定成立一家折扣经纪公司。当时，网络交易才刚起步，提供这方面服务的期货公司并不多。连接期货的佣金很低，还有一间房间供交易者使用。

成功交易者具备下列的特点：

　　●资本结构恰当

　　●把交易当作事业经营

　　●对于风险的容忍程度很低

　　●只针对对市场提供的机会进行交易

　　●能够控制情绪

　　●有明确的交易计划

　　●有明确的风险管理计划

　　●严格遵守纪律规范

　　●能够聚精会神

　　●所采用的交易方法经过历史资料的测试

失败交易者可能具备下列某种特点：

　　●资本不是

　　●缺乏纪律规范

　　●交易过度频繁

●不了解行情

●交易草率莽撞

　　●追逐行情

　　●担心错失机会

　　●顽固：对于自己的部位或想法，态度过分坚持．

　　●故意误解新闻

　　●不断寻求基本垒打

　　●损失变得太严重

　　●成功部位过早了结

　　●交易态度不够严肃

　　●过度冒险

　　●不能控制情绪

第一章　　建立基础

交易者应该学习的东西：

　　●填写交易指令

　　●阅读价格走势图

　　●技术分析

●了解各种不同市场的交易规则．

●如何回应消息

　　●制订交易系统

　　●测试交易系统

　　●培养严格的纪律规范

　　●制定资金管理计划

　　●管理风险

　　●学习如何认赔

　　●学习何时应该交易，何时不该交易

　　●制定交易计划

　　●控制情绪

更重要的，交易者必须克制一些不该有的行为，例如：

　　●追逐行情

　　●资本不足却勉强交易

　　●交易过度频繁

　　●让亏损持续累计成为一场灾难

　　●对于部位产生非理性的坚持

　　●过早获利了结

　　●接受过高的风险

　　●为了追求刺激而进行交易

　　●态度顽固

不要强化错误的行为：

　　我每一都会检讨自己的交易。对于任何不当的交易，都会把相关内容记录在“不可重复发生”的资料夹内，相比之下，我宁可正确交易发生亏损，也不愿莽撞的交易出现获利。

交易日志：

如果你决心成为最好的交易者，就必须追踪自己的进度．关于这点记录交易日志是最好的办法之一。交易日志可以帮助你评估操作绩效，突出交易过程的特殊形态，来反映合理与不合理的行为。经过一段时间的分析之后，你可以看出哪些东西有用，哪些没用，也能观察自己比较擅长哪种市场。

交易日志的记录项目：

　　买卖对象、进行交易的时间、交易动机、交易类型评级（１－５星）、获得目标、止损、部位持有的时间。

 重温交易日志：

保障资本应该放在赚钱之前。

第二章　设定务实目标

每笔交易的获利目标

个人目标：

（１）改善自己的缺失（发现问题，解决问题）

（２）从错误中学习

（３）合理的损失（２％）

（４）保障珍贵的资本

（５）不要追逐行情

交易计划需要考虑的一些重要项目：

１、交易风格、策略与系统

２、时间架构

３、相关成本

４、资金管理计划

５、潜在获利

６、风险

７、影响操作绩效的内部与外部因素

８、你为什么认为可以成功

我的经验：

真理：金融交易的首要之处，在于求取生存，不在于赚多少钱。

态度不能务实的交易者，可能遭遇的问题：

１、不相信自己的意然会赔钱。

２、交易过度频繁

３、承担太高的风险

４、好高骛远

５、容易遭遇挫折，感觉失望

６、破产

７、预期某只股票每年都会涨两部

８、整个生活变得不愉快

帮助交易都态度更务实的一些事项：

１、目标设定在通常能够达到的范围内。

２、记住！不会天天过节

３、保持充裕的交易资本

４、知道交易对象的价格平均真实区间

５、知道每波浪趋势的平均长度。

６、不要期待全垒打

７、期待较小而可靠的报酬

８、投入更多时间汲取经验

９、从错误中学习

１０、不要让亏损扩大。

１１、不要追逐行情

１２、即使面对着疯狂的行情，态度边要保持务实。

１３、把交易当成一种事业来经营。

能够帮助你的一些问题：

１、我设定的目标是否合理

２、我的态度是否切合实际

３、我有没有错失行情

４、我是否经常对于交易部位的期待过高

５、我承担的风险是否太高

６、关于交易决策，我的处理态度是否很客观。

第三篇　　技术分析

第５章　运用多重时间框架增添胜算

同时留意多种时间框架：

虽然他一次只交易一个市场，但办公室的配备非常齐全。他采用ＣＧＱ图形服务系统，同时使用４个电脑荧屏，其中３个分别显示不同时间结构的原油趋势图，第１个屏幕显示２分钟、５分钟与１０分钟走势图，第２个屏幕则显示３０分钟与６０分钟走势图，第３个屏幕显示日线图与周线图。第４个屏幕则显示报价资料与新闻。

短期观点ＶＳ长期观点

长期交易者：日线图、周线图和月线图

波段交易者：３０ＭＡ或６０ＭＡ（二至三天左右）

短线交易者：１ＭＡ到５ＭＡ

多重时间结构：由各种不同角度观察

观察较长的时间结构，可以看到主要趋势的发展方向，边比较容易判定支撑、压力区。了解主要趋势的发展方向之后，就比较容易决定由哪个方向进行交易。如果日线图与周线图都呈现上升趋势，由买进方向操作短线部位，胜算显然较高。决定基本立场之后，就可利用较短期的趋势图设定实切入点。我个人认为，６０分钟走势图非常重要，因为这最适合判断中期趋势（２～５天）。

支撑与压力点上观看随机指数对照。

追踪部位发展：支撑、压力与停止点：

请回头观察图5-3，在Ｃ点建立的多头部位，可以把止损设定在Ａ点稍下方。止损也可以设定在趋势线(趋势1或趋势2)稍下方。如果价格向上突破前一波高点（Ｂ点）或许可以考虑加码，止损则向上调整到Ｃ点稍下方。在５分钟走势图上，这些停止点都不明显。日线图虽然不错，但毕意没有６０分钟走势图清楚。６０分钟走势图也适合判断行情将止于何处。我们发现，Ｂ点与Ｄ点已经太偏离趋势线而过度延伸，甚至已经接近趋势通道的上缘。在Ｂ点与Ｄ点，随机指标也提出超买警告，显示涨势即将回档。由于上升趋势可能停顿，所以多头部位适合在此出场，由其是Ｄ点，因为处在两个通道上缘的交会处。如果你采用更长期的时间结构，信号或许会严重落后。

根据自己的交易风格，寻找最适合实际交易的时间结构：

就我个人为例，实际交易采用５分钟走势图，所以交易决策与部位追踪就采用６０分外走势图．我认为６０分钟走势图代表中期趋势，大约介于短期与长期之间．

增长时间结构的好处：

增长时间结构可以减少交易频率：

假定采用简单移动平均穿超系统，运用５分钟走势图，可能每天出现５个交易信号；如果采用６０分钟走势图，可能每个星期只有３个信号；在日线图上，可能每隔几个星期才有１个信号．自从我改采用６０分钟走势图追踪与评估行情之后，交易频率明显下降，因为交易信号大幅度减少．现在，每天进出的次数不再是２００３０次，某些成功部位的持有时间已经延长到数天之久．目前，我不会因为信号反复而不断进出；如此来，每天节省的佣金费用与滑移差价可能高达好几百块钱，获利也变得更简单一些．

观察较长期的行情发展

　　不要忘掉观察较长的行情发展。以图6-4的日线图来说，可以看到涨势触及上部的压力线，这是６０分钟走势图没有显示的。相对于短线走势图而言，日线图可以提供崭新的观点或视野。就图６－４判断，或许会觉得近３个月的涨势应该会告一段落而拉回。

移动平均系统范例：

　　图6-7显示交易者通过５分钟走势图可能建构的移动平均穿越系统，此处采用１０天、３５天与５０天均线。最长的５０天均线用来追踪部位之用，当然也可以直接采用６０分钟走势图或日线图．图形中利用向上箭头与Ｘ分别表示进场与出场信号，但这些信号只是让读者了解移动平均穿越系统的运用，并不是真正建议如此操作．

　　交易准则：做多

　　买进：每当收盘价高于５０天均线，而且１０天均线低于３５天与５０天均线；如果收盘价低于５０天均线，但１０天均线高于３５天均线，则结空头部位而不买进．

　　某些人只用２条移动平均，但第３条均线可以降低交易次数，并迫使你顺着趋势方向进行交易．在横向行情中，趋势跟跟踪系统经常产生反复信号，较长期的均线可以稍微减缓这个问题．

　　运用移动平均与趋势线的高胜算基本法则：

　　●交易者应该假定主要趋势线或移动平均能够发挥功效，不会被穿越．如果它们足够强劲，当价格接近时，应该可以产生支撑与压力作用．

　　●趋势越强劲，价格越不可能实际触及趋势线，因为大家都预期趋势线将发挥功能而提早反应．

　　●只顺着趋势线与移动平均的方向进行交易．如果２条平均线发生穿越现象，只顺着穿越方向进行交易．

　　●如果行情过度延伸而应该结束部位，最好不要同时反转部位，只要结束趋势跟踪部位，最好不要同时反转部位，只要结束趋势跟踪部位即可，直到趋势线或移动平均遭到突破为止．

　　●当２条均线所夹带状区间开始收敛（变窄），应准备应对某种变化．这并不表示趋势必然会变化，也不意味着必须卖出或回补，但可能性毕竟很高，最好要有所准备．

　　●如果市场显示明确的趋势而你准备进场，不妨等到价格折返到移动平均或趋势线附近进场．

　　●当价格在移动平均或趋势线附近，此处建立趋势跟踪部位的风险相对有限．因为移动平均或趋势线万一遭到贯穿，你很快就会知道．

　　折返走势：

　　有时行情可能会出现连续几天的涨势，不只盘中最高价不断创新高，甚至盘中低点也不断垫高，涨势看起来会永远持续下去．千万不要被骗了．这类的涨势很难持续．因为强劲都都需要经过整理与消化．一天的大行情之后，接下来的一两天内经常会拉回．唯有经过整理，涨势才能持久．为什么呢？某些交易者想要获得了结．急涨过程应该等待，拉回或整理才是进场机会．无论是５分钟走势图或周线图，任何趋势只要持续发展一段时间，就必须折返整理．精明的交易者都知道，最好的进场点位在价格折返到支撑区而开始回升时．虽然很多人也想针对折返走势进行交易，但折返走势与主要趋势的发展方向相反，所以属于胜算较低的交易．

　　                     

　　无论走势多么强劲，都一事实上会折返整理．请参考图６－１０，这是ＥＢＡＹ的５分钟趋势图．由Ａ点到Ｃ点之间，股价曾经大幅反弹３美元，其他时候也曾经出现程序不一的反弹走势，经过３天大跌（Ｄ点），隔天出现一波不错的涨势，因为强劲跌势需要折返整理．没错，这波跌深反弹的走势确定有赚钱的机会，但下降趋势实在太强劲了．除非你的手脚非常利落，而且判断非常准确，否则不要随便介入，因为这属于逆势操作．

　　衡量趋势：

　　换言之，计算前一波趋势跟踪走势的价格长度，然后分别乘以1.382、1.5与1.618，接着把这些数据加到上升走势低点，或由降走势的高点扣减，所得到结果就是３个目标价位。

如何判断趋势是否已经结束？

　　                    

　　交易者已经知道既有趋势是否即将结束或已经结束，否则部位恐怕无法及时出场。除了一些明显的迹象之外（例如：突破趋势线），更可以通过走势图分析趋势状况。对于既有的上升（下降）来说，只要价格继续停留在前一波低点之上（高点之下），上升（下降）平说，只要价格继续停留在前一波低点之上（高点之下），上升（下降）趋势就还没有遭破坏．请参考图６－１１的糖日线图，一直到Ｃ点跌破前一波低点（Ａ点）为止，上升趋势才遭到破坏．当价格由Ｃ点向上弹升时，到了Ｄ点就折返，显然没有穿越前一波高点（Ｂ点）而创新高，这可以确认上升趋势已经结束．

成为最佳交易者

　　如果想成为最佳交易者，最重要的，就是顺着市场的主要趋势方向进行交易．只要遵守这个原则，就可以让胜算提高不少．趋势跟踪交易，往往代表输赢分别．相对于逆势行情，趋势跟踪行情通常较为强劲、持久，所以应该尽量顺着趋势发展方向进行交易。

没有适当运用趋势的危险性：

１、胜算偏低的交易

２、处在行情发展的错误一边

３、追价

４、不知道行情发展何时过度延伸

５、在逆势中追求蝇头小利

６、忘了移动平均是落后指标

７、不愿承认趋势已经结束

８、误判趋势线突破走势

９、过度强调较无意义而不持久的短线趋势

１０、等待强劲趋势中永远不会发生的折返

１１、以为折返走势中永远不会发生的折返

１２、停止单设定在折返走势目标区的错误一边

１３、忘掉没有所谓过高或过低的价格

１４、部位持有过外

趋势跟踪的高胜算操盘：

１、知道趋势发展方向

２、最佳交易都是顺着趋势发展方向进行

３、运用多重时间结构来判断市况

４、假设主要趋势线与移动平均不会被价格贯穿

５、倾斜角度平缓的趋势线较可靠．

６、期间较长的趋势线比较能够反映趋势

7、等待折返走势

8、不要追价

９、要不试图与市场抗衡

１０、即使是最强劲的趋势，也一定会出现某种程序的折返

１１、进场价格越接近趋势线，风险与报酬比率越理想

１２、操作方法尽量保持单纯

１３、如果最近一波走势没有触及通道边缘，或不及前一波趋势，就必须注意趋势是否即将结束。

１４、利用ＡＤＸ分析趋势强度

１５、趋势越强劲，部位持有时间也应该长一点

１６、预期行情即将折返而结束趋势跟踪部位，最好不要反转部位。

１７、反转部位之前应该等待趋势线突破的确认信号。

１８、注意移动平均线之间产生的泡沫现象

１９、注意裴波那契折返率

２０、停止单不应该则好设定在折返目标水准

２１、估计行情能够发展多远。

值得提醒自己的一些问题：

１、我是否顺着主要趋势方向进行交易？

２、如果是这样进场，是否有追价的因素？

３、目前的走势看起来是否会停顿？

４、行情已经折返多少幅度？

５、此处进场的风险有多大？

６、支撑区在哪里？

７、就追踪行情的时间结构来说，目前走势是否过度延伸？

８、目前行情还有多少发展空间？

９、在每个时间结构上，我对于行情的看法是否都很清楚？

第７章　　运用摆荡指标

摆荡指标：

　　摆荡指标的种类很多，例如：随机指标、相对强弱指标、动能指标、移动平均收敛发散指标与价格摆荡指标。

摆荡指标基本概念：

　　超买界限的读数通常部位在７０～８０附近，超卖界限的读数则在20~30附近。一旦摆荡指标进入超买、超卖区，既有趋势就很可能停顿或反转。

随机指标：

　　随机指标有两种不同形式，慢速指标与快速指标，慢速指标比较常用。

　　慢速随机指标由两条曲线构成：快速线（％Ｋ）与慢速线（％Ｄ）。％Ｋ衡量最近５天的收盘价的相对位置，图形中显示的％Ｋ实际上是％Ｋ的３期移动平均。虽然随机指标是由％Ｋ与％Ｄ构成，但％Ｄ比较重要，因为％Ｄ经过２次平滑处理，走势比较稳定。

       随机指标走势图通常放在价格走势图的下侧，指标计数介于0~100之间。超买界限通常设定70~80

之间，超卖界限则设定20~30之间。我个人通常采用25为超卖界限，75为超买界限，如此可以提供较多的信号。

　　    随机指标走势图通常放在价格走势图的下侧，指标计数介于0~100之间。超买界限通常设定为70~80之间，超卖界限则设定20~30之间。我个人通常采用25为超卖界限，75为超买界限，如此可以提供较多的信号。

（1）当快速与慢速线都们在超卖区之上而向上发展时：
     这是运用随机指标的最根本原则。当快速线（%K）与慢速线（%D）都朝明确方向移动，适合进场建
立部位。就图7-3两个标明1的例子，%K与%D都在超卖线之上反转上升，适合进场做多。
（2）当快速线向上穿越慢速线时。
     这是随机指标最常驻机构用的穿越系统。但%K由下向上穿越%D，代表买进信号，但必须注意假信号。请参考图7-3标2的例子，对于这么强劲的走势，穿越信号很少发生在超卖区。总之，通常都应该朝着穿越方向操作。
（3）当快速线与慢速线都位在超买区，而且还没有向下反转之前的多头部位：
即使指标已经进入超买区，价格仍然可能继续上涨一段期间，请参考图7-3表示为3的例子。超买并不代表既有涨势就应该结束。
（4）指标趋势费劲重新测试极端区域：
     指标进入超买区之后又回到中性区，然后又随着价格上涨而重新挑战超买线，这属于买进信号（请
参考较长7-3表示4的例子）。情况虽然很类似范例3，但这是更好的机会，因为行情试图拉回而欲罢不能。
（5）注意随机指标的失败走势：
     请参考图7-3表示的例5，我们看到指标做头之后又尝试回升，但%K不能穿越到%D之上，这种试图反
弹而失败的现象，代表放空的机会。
（6）注意价格本身与随机指标之间的背离走势
     请观图7-3表示为6的2个例子，我们发现价格跌势的两个低点越来越低，但随机指标对应的低点位置
越来越高，第一个例子，背离信号引发3天的涨势；第二个例子背离信号刚好对应着当天的最低点。
相对强弱指数（RSI）

（1）RSI由超买区折返
     超买界限通常设定在70~80之间，超卖界限限则设定在20~30之间。传统运用上，每当RSI下降到30
之下（进入超买区）。就代表买进信号。反之，每当RSI上升到70之上（进入超买区），就代表卖出信号。请参考图7-4标注为1和4个例子，放空信号发生在RSI由超买区折返，买进信号发生在RSI由超卖区折返。特别强调一点，只要RSI在超买区形成峰位或超卖区形成谷底，很多人就视为信号，但最好还是等待指标折返到中性区域。
（2）RSI跌到50附近
    如果行情很强劲，RSI或许不容易跌到30。所以，只要RSI跌到50附近或稍低，就可以视为买进机会。
这类情况下，50可以看成是支撑与压力线。RSI折返走势经常会停顿于50附近。图7-4有一些适用的例子
（标注为2），价格存在些许趋势，虽然尝试折返整理，但停顿于50。总之，市场发展未必始终会进入超买或超卖区。如果RSI停顿在中线附近，或许也是不错的进场点。
（3）RSI高于50适合买进
    参考图7-4标注为3的第一个例子，如果你在RSI向上突破50时买进，就可以参与一段涨热势。至于第
二个标注为3的例子，RSI跌破50代表理想的放空机会。
（4）注意RSI的技术形态
    例如：绘制趋势线，评估压力与支撑等等。图7-4显示一些RSI的趋势线，显示适合交易的方向。如4A
和4B，一个是趋势线，一个是双重顶。
（5）注意价格本身与RSI之间的背离走势
    参考图7-4的范例5，在价格趋势向上反转之前，我们发现价格走势与RSI之间先出现正性背离。换言
之，价格创新低而RSI在对应位置没有创新低。背离现象属于最可靠的信号之一。

移到平均收敛发散指标（MACD)

（1）当MACD线位于信号线之上时，适合买进：
    请参者图7-5范例1，当MACD由下往上穿越信号线之后，多头部位的获利很不错----在这种情况下，我
们不建议建立空头部位。
（2）零线之下的穿越：
    MACD远在零线之下，开始向上翻升，一旦由下往上穿越信线，代表强劲的买进信号。请参考图7-5第
一个标注为2的例子。在超卖区内，快速线向上穿越慢速线，这是很好的买进信号。至于标注为2的第二个例子，显示卖出信号。
（3）当移动平均线向上穿越零线
    图7-5范例3显示买进信号。
（4）注意价格本身与MACD之间的背离现象
    图7-5的范例4。
（5）观察MACD柱状图的技术形态
     你也可以把一般的技术分析技巧直接引用到MACD柱状图。柱状图在零线之下形成底部，而且开始向
上翻升，可以考虑买进（请参考图7-5的范例5）。

采用多重时间结构：

      首先，通过日线图判断主要趋势的发展方向，一旦有所结论之后，利用60分钟走势图进一步评估既有趋势还有多少年来发展空间，或分析既有趋势什么时候可能拉回。如果随机指标在60分钟走势图内于上升状态，我只会在5分钟走势图内寻找买进机会。

成为最佳交易者：
    摆荡指标不能用来猜测行情头部与底部，而应该顺着主要趋势发展方向运用指标。如果市场处于上升
趋势，就利用摆荡指标寻找拉回走势的买点。行情进入超买状态，精明的交易者绝对不会莽撞买进，他会
等待更好的进场点。
不用或这误用摆荡指标的一些问题：
   1、进出场价位不理想
   2、进出反复，不断在超买区买进，在超卖区卖出
   3、认为市场表现太过分了，导致亏损部位的持有时间过长。
   4、在强劲的趋势中，摆荡指标提供太多错误信号。
   5、追价。
   6、在最差的时候结束部位。
   7、不知道在什么情况下，行情发展才算过度延伸
   8、认为市场必须根据技术指标的指标发展
   9、猜测行情头部与底部
  10、错失行情反二转机会
运用摆荡指标的高胜算操盘：
1、顺着主要趋势方向进行交易，等待折返走势进入超卖区才买进。
2、摆荡指标做头，才结束多头部位。
3、不在超买区追价买进，不在超卖区追价放空。
4、等待折返走势，寻找更好的时机。
5、运用摆荡指标寻找更好的进场点
6、行情处于超买，买进必须谨慎，行情处于超卖，卖出必须小心。
7、在长期时间结构上，判断主要趋势还有多少发展空间
8、注意价格与技术指标之间的背离现象。
9、注意摆荡指走势的技术形态。
10、通过ADX判断趋势强度
11、摆荡指标长期停留在极端区域，意味着趋势非常强劲。
12、结合各种技术指标，彼此进行确认
13、如果摆荡指标上升穿越零线，只适合操作多头部位。
14、当行情发展过度延伸而造成你几乎不能忍心受，不妨再多等待一会。
值得提醒自己的一些问题：
1、行情是否超买？
2、我是否在追价？
3、我是否等待拉回走势？
4、由于行情已经严重超卖，我究竟应该认赔，或再多等一下？
5、我运用技术指标的方式是否恰当？
6、我是否顺着主要趋势方式进行交易？

第8章  突破与反转
突破：顺着动能方向进行交易  

价格区间突破
    矩形排列、三角形、平行四边形与三角旗形、缺口。

趋势反转

反转形态：

成为最佳交易者：
突破走势的陷阱：
1、忽略风险和报酬关系
2、不真正了解关键价位在何处
3、逆着主要趋势方向进行交易
4、遇到假突破时，不知道立即结束部位
5、在还没有发生之前就预期突破成功

6、突破走势失败时，不愿意及时认赔
7、没有衡量突破之后的目标价位
8、忽略成交量变化
9、错失第一波走势之后，太慢进场
10、如果进场价位不理想，没有想到止损点距离太远
11、没有耐心等待折返走势
12、陷在拉回走势中
13、追价，一旦行情折返整理，很容易发生重大亏损（至少是晢时的）
14、不能谨慎挑选进场点，很容易造成成交易过度频繁的问题
高胜算突破交易：
1、突破走势的交易，需要耐心
2、等待折返或其他较好的进场点
3、顺着市场的动能方向建立部位
4、如果突然走势带动一波新趋势，应该继续持有部位
5、如果趋势非常明确，而且突破的对象是逆向走势，这类的机会通常很好。
6、利用停止单进场建立部位
7、当行情接近可能发生突破的区域，就应该有采取行动的心理准备。
8、最好的突破走势通常会立即发动。
9、万一没有成功，立即出场
10、通过前一段波段、区间或密集交易区来衡量下一波走势目标幅度。
11、经过一段盘整之后，需要注意大量突破。
12、注意成交量的变化。
13、注意价格变动较积极的市场
14、注意成交量增加的价格变动方向，以及该方向的突破。
15、利用一些滤假突破
16、如果止损距离过玩，或许不值得冒险
17、意料之外的突破，效果通常最佳。
18、朝着主要趋势方向进行的突破，通常较容易成功。
19、趋势线的斜率越陡峭，遭到突破的可能性越高
20、利用其他技术指标协助判断突破的有效性
21、运用较长期时间结构的走势图，进一步判断行情发展
22、分批进场
23、突破初期先做部分获利了结，防范走势折返
24、注意突破之前可能出现的反转形态
值得提醒自己的一些问题：
1、我是否进场过迟？
2、我是否在行情突破之前就已经进场
3、我是否应该等待折返走势？
4、我是否利用成交量或其他技术指标来协助判断突破的有效性？
5、如果行情顺着主要趋势方向进行突破，我是否更积极进场？
6、行情还有多少发展空间。
第9章  出场与停止单
立即认赔而让获利持续发展。。。。。。下划线
    一两笔重大交易的获利，就是以弥补数十笔小额亏损。
错误的止损。。。。。。。下划线
1、止损设定得太近
2、止损设定得太远（个人看法：分析过去每一个支撑压力出现毛刺的点数，而计算合适的止损）
3、行情波动越剧烈，止损就应该设定得越松
止损类型

1、走势百分率幅度的止损
   关于期货交易，不妨采用交易所规定保证金的20~33作为止损
2、时间止损
3、技术分析止损

    A点是行情突破先前高点的位置。如果交易者顶多只允许每股发生1美元的损失，止损将设定

在N点[N代表NO（不）的意思]。这个止损很容易被触发。因为它位在通道下限与上升趋势线之

内。实际走势虽然没有引发N点的止损，但这个止损毕竟不恰当。止损设定在1点比较恰当，该

点位在通道下限与先前低点的外侧。如果1点被突破，下一个通常止损位置在2点，该点位在主

要上升趋势线的下方，所以更理解。万一价格跌破3点（位在最近主要低点的稍下方），多头部

位绝对应该认赔。整体来说，我不认为这是很好的机会，因为适当止损点的距离都过远。可是B

点代表比较不错的机会，因为点4的止损只有12美分的距离，点5与点6对应着A点的点2与点3。

这里同时显示数个止损点，主要是运用于多口合约的部位。点3与点6的距离过远，每股损失大

约高达7美元，所以不该考虑。点2与点5的损失还不算严重，但对于当日冲销者来说，还是距离

稍远，似乎只适用于长期交易部位。点2的距离甚至也太远，所以不适合作为该时间结构的短线

交易对象，点4则不错，这个止损与当时的市价距离很近，适合建立短线部位。

对不同时间结构进行微调，决定出场点：

    图9-4是对应着图9-3的10分钟走势图。实际进场之前，可以采用60分钟走势图寻找适当的止损点。
找到适当的止损点之后，改用10分钟走势图分析，你决定在A点建立突破走势的多头部位，止损设定在点1。如果这是短线交易，点1的止损距离或许太远，不妨变成最遭发展情节的止损。部位建立之后，随着时间经过，移动均线的止损点（或停止点）将陆续向上调整到点8与点9。换言之，永远停止点设定在当时均线的稍下方。结果，A点建立的多头部位，实际获利出场的位置将在点9，这也是价格向下穿越线的位置。如果注意，读者也应该发现C点已经非常逼近通道上限，参考图9-3或许更清楚。这是很好的获利了结位置，然后在场外观察拉回整理走势。
    根据技术指标设定的止损：

止损与价格波动率:
    某些情况下，价格波动会转趋势剧烈，盘中的价格起伏程度加大。这就是价格波动率增加的现象，持
有部位的风险也随之增加。当价格波动率增加时，止损也要设定的宽松一些，否则会被正常价格波动引发止损。碰到这种情况，或许应该减码。即使你所减码的部位原本可以赚大钱，减码的抉择或许仍然是正确降低风险是金融交易的目标之一，所以你应该尽量避开价格波动剧烈的市场。计算某市场的价格标准差：
    第一，选定你希望计算标准差的过去期间，最常用的期间为10期、14期、20期。以下范例是计算最近
10期收盘价的标准差。假定最近10期收盘价分别为：
60、58、54、55、58、61、63、59、57、59
第二，把这些收盘价加起来：
60+58+54+55+58+61+63+59+57+59=584
第三，计算10期的平均收盘价：
584/10=58.4

第四，计算每个价格与平均价格之间的差值：
60-58.4=1.6,58-58.4=-0.4,54-58.4=0.4,.......
第五，把第四步的差值的平方加起来
1.6平方=2.56,(-0.4)平方=0.16......
第六，取第5步的加总和=64.4
第七，计算价格变异数，把第6点数值除以资料点数10；
64/10=6.44
第八，标准差为变异数的平方根
6.44的平方根=2.537716
成为最佳交易者：。。。。下划线
    认赔是一种可以被接受的行为，而且小赔绝对胜过大赔。
出场与止损的相关错误：
   1、没有预先拟定出场策略
   2、缺少风险管理计划
   3、进行不顺利的部位，不知道在何处出场。
   4、让失败的部位越陷越深
   5、不了解出场的重要性，不低于进场。
   6、根本不了解出场的适当时机
   7、过早获利了结
   8、贪婪的心态
   9、根据特定金额设定止损
  10、每种市场与每种市况都采用相同的止损金额
  11、设定止损没有参考走势图
  12、止损设定的太近
  13、止损设定很太远
  14、没有采用适当的缓冲
  15、由于设定止损而变得太大意
  16、当行情朝着有利方向发展，没有适当调整止损。
  17、当行情逼近时，取消适当调整止损
  18、没有坚持心理止损
  19、忽略止损
适当的出场策略：
   1、让获利持续发展
   2、立即认赔
   3、分批出场
   4、出场必须要有理由
   5、当初的进场动机发生变动，就应该考虑出场
   6、认赔是一种合理行为
   7、实际进场之前，就知道万一失算的出场位置。
   8、确定任何部位的损失都绝对不会伤及筋骨。
   9、止损必须根据市况设定。
  10、止损应该设定在重要技术关卡之外。
  11、采用缓冲区
  12、止损位置必须让部位有足够的活动空间
  13、采用追踪性停止策略保障既有获利。
  14、对于任何一笔交易，绝对不让损失超过你所愿意接受的程度
  15、对于任何一笔交易，绝对都知道自己能够承担多少损失。
  16、在几个不同的停止（止损）价位分批出场
  17、根据较长期的走势图，挑选适当的止损点
  18、如果不能严格遵守纪律，就预先递入止损单。
  19、利用时间止损单消除不能适时发挥的部位
  20、不要介入那些你经不起风险的市场
  21、止损设定在当时价格的两个标准差之外，通常不会被随机走势触发。
  22、如果出现不利的行情走势，务必坚持当初设定的止损。
值得提醒自己的一些问题：
   1、我有没有设定止损？
   2、是否有充分的理由在某特定价位出场？
   3、我可以在这笔交易中承担多少损失？
   4、这笔交易的风险和报酬关系是否划算？
   5、止损是否设定得太远或太近？
   6、就我所愿意承担的风险程序来说，部位规模是否恰当？
   7、我是否有足够的纪律范来执行心理止损？
   8、我是否会忽略自己设定的止损？
   9、止损位置是否太明显？

第10章  高胜算操盘
拟订计划：
高胜算操盘的一些要素：
●运用不同时间结构进行确认并定期交易
●追随主要趋势的方向进行交易。
●等待折返走势
●预先制定出场策略
●在开盘前拟订交易计划
●采用趋势跟踪指标和振动指标
●每笔交易都有明确的理由
●了解相关的风险
●保持专注
●具有纪律规则
典型的高胜算操盘中的情节：

 

书摘：

1. 首先要準备足够的钱。初始资金越充裕越能在破產之前学到更多东西。

2. 其次要準备足够的时间。不要抱不切实际的期望。

多时间框架互相验证找机会。所谓顺看逆做。即顺著大框架的趋势做，耐心等待小框架的逆势反转点。大週期图决定大方向，中期图判断最强劲的中期趋势和目标点位，短期图选择入场点缩小所需止损。本书中还提到入场后移动止损点的方式。他讲的不是均线跟踪，Donchian channel跟踪，而是要换高一级的图来看。The point is: 入场和持仓要看的图是不一样的，因為目的不同。

作者介绍了一大堆振盪指标和几个趋势跟踪方法，也说了振盪指标在震盪时好用，趋势跟踪方法在有趋势时好用。这相当於是屁话。最难的就是当下地判断现在是趋势还是震盪。如果能预测什么时候出趋势，就用不著趋势跟踪了，直接在有趋势的时候进就行了。介绍大把工具不能说没用，但用处有限，更有用的是告诉我什么时候什么工具好使。作者关於这点只说了一句有用的。就是在主上涨趋势中次级向下趋势的底用振盪指标判断比较準，反过来主下降趋势中次级反弹趋势的顶用震盪指标判断比较準。在顺著主趋势的方向震盪指标超买超买再超买但就是一直涨太正常了。各种反转信号的强度是相对於当时的走势强度来说的。什么强度的信号能阻止什么强度的走势，心裡要有数。信号被走势验证说明两者强度相当，不被走势验证说明两者强度不相当。过去能结束这走势的信号现在不好使了又说明什么？说明走势强度变化了。走势转折往往是从小级别扩散到大级别，每个级别之间交相验证和矛盾，是转折区复杂的原因。

另一个关键的原则：所有的操作应以市场的动作为理由，控制自己的生理和心理 以阻止自己在有较高概率做出差劲决策的时候进出场。但是进出场本身的决策，包括进场点，仓位大小，止损点，加仓点，加仓仓位大小，减仓点，减仓仓位大小，目标价位，等等这些，必须以市场為準。具体来说，就是先结合可以拿到的进场点确定必要的止损大小，然后根据自己的资金管理规则确定自己的初始仓位，绝不可以反过来先决定仓位，然后根据自己这一笔能承受的亏损设立止损点，这样的止损点跟市场无关，常常是无效的，不是太远就是太近，不能起到既给这笔交易以呼吸的空间又保护资本的作用。

作者说价格到达止损点是充分条件，不是必要条件。

我认為作者没有说清楚，问题的关键不在於现在我的这笔交易是亏损还是盈利，而在於我这笔交易是否还正常，沿我的交易方向走下去的可能是否已经大大减弱，我进场时的理由是否还存在，all in all，正确的问题不是：我现在赚钱还是赔钱？而是市场走势是否一切正常？焦点是市场，不是我。me doesn't matter.

作者提了自己的45分鐘时间止损法。这个办法可以用，但是更重要的是操作者自己能否把自己放空，关注市场，而非关注自己。一旦决策前的自言自语中出现：我害怕回吐利润，快到我止损位了我操，我的交易刚才还赚钱现在又赔钱了妈的搞屁啊快回去，它怎麼还不走啊急死我了。It has gone sour.

一些建议：

1. 减少交易次数。

2. 专注于少数几个甚至一个市场。

3. 如果没有仓位就难受，先抽自己抽到不难受。

4. 不要怕错过机会而进场。怕永远不是进出场的好理由。besides,机会无限资本有限。

5. 不要赔了就大仓位想一次赚回来，市场不欠任何人的钱。

6. 赔了不要想报复，也不要想证明自己牛逼。一次两次赚钱赔钱既不能证明牛逼也不能证明傻逼。这麼想了才是真傻逼。否则必然越赔越做，越做越赔，直到爆仓。

7. 不应赔了之后就不敢用原来的系统进出、有小利就跑。不管是赔了就想大赚或是缩小利润目标，都是对原系统的偏离。除非经过慎重评估决定原系统不好使了，否则一时的亏损(或盈利)不能对原系统的执行有任何影响(资金管理决定的增仓或减仓不在此列)。总之，任何改变必须是不掺杂情绪的情况下做出的决定，而不可源於愤怒、恐惧等情绪化反应。市场总能够特别有效地收拾带著情绪交易的人。

8. 认為赔了丢面子，死扛。赚了一点就平仓，好拿去炫耀。这都不是为了赚钱而交易。again and again，交易不能跟自我联繫起来。

9. 由於恐惧一次赔得太多而设太小的止损可以使交易者流血致死。正确的决策顺序是：决定自己能接受的总亏损，决定某笔交易需要多大的空间，用两者之商取整决定仓位，做不起就不做，做不起还非要做，无论是设过小止损还是不止损，都是给人白送钱。

10. 有些时候市场不适合操作。单子太薄，交投太淡，行情太小，盈亏比不合适。这时非要勉强操作，结果就是死。

11. 现在交易越来越容易，可通过交易赚钱可并没有变得那麼容易。仅仅因為通过互联网执行交易很容易就做交易，这不是个合适的理由。

12. 每天只需要一笔好交易就够了。除非专研超短线交易， 否则应儘量少做交易。

13. Don't blame others. Assume all responsibilities myself.

14. 市场不关心我是否还差100块钱就凑够1000块盈利、也不关心我还亏著100块钱想要打平。“希望” 凑整、打平，一定会倒楣。如果我分析得丝丝入扣却不敢进场，那我活该回家撞墙。

 

部分章节试读

 

学费

当人们阅读《如何利用一般工具进行血管外科手术》这本书时，我想很少人期待能够在自家车库成立一家诊所，赚点业余的收入贴补家用。可是，一些没有经验的人只不过阅读一两本交易书籍，就期待能够在金融市场大展身手。

医生、律师与工程师都必须接受多年的学校教育，然后才能靠专业知识谋生。棒球选手必须在小联盟上待上一阵子，才有机会上大联盟。足球与篮球选手通常都必须经历4年的大学比赛，只有表现出色的大学选手，才有机会成为职业选手。水电工与焊接工也必须从学徒做起。这些人并不是在决定进入某个专业领域的当天，就可以立即成功；他们都是有一定的步骤或程序朝目标发展。

那么，金融交易的情况难道会有所不同吗?他们毕竟只不过是一些新手，尝试踏入一个最困难的行业，至少我认为如此，却期待能够立即成功。就如同外科医生一样，金融交易者也要投入不少时间，然后才能期待成功。事实上，任何专门行业都一样，金融交易也需要适当的教育。不幸的是，哈佛大学没有提供金融交易的学位。交易者的专业知识通常来自于自身体验，所发生的亏损不妨视为学费。只有透过这些亏损，他们才能汲取成功交易者所需要的经验。

学习期间

刚开始进行交易的最初几年，应该看成是“学习期间”。这段时期内，不要期待重大的获利；反之，交易者应该集中精神于资本保障，训练自己。

换句话说，初学的交易者应该把自己看成是学校的学生。刚开始交易时，因为茫然无知，很可能触犯无数错误。产生一些亏损是正常的，初学者应该有心理准备接受这点。你的资本不应该看成“交易资本”，而应该是“学习资本”。刚开始，应该只让少数资金承担风险，只要足以让你通过实际交易经验学习就够了。很多初学者从一开始就大张旗鼓，打算大捞一笔，完全没有把自己训练为最佳交易者的准备。请记住，很多成功交易者都曾经破产，最起码也曾经发生过重大的亏损。即使是在理查德·丹尼斯调教之下的“忍者龟”，最初也难免亏损，然后才有一部分人成为最杰出的交易者。如果各位曾经阅读《金融怪杰》一书，应该还记得其中的每位主角似乎都曾经破产一两次。不论是股票投资或债券当日冲销，都需要花费很多时间认真学习、汲取经验，然后才能慢慢体会其中的门道。虽然大部分的初学者都无法度过这段艰难的学习过程，但那些接受训练而不觉得气馁的人，成功的机会仍然很大。

 

成功来自每一个细节—读《高胜算操盘》

 

最近收到长阳兄赠的《高胜算操盘》一书。初看此书语言朴实无华，构造平铺直叙若小桥流水；再看作者简历，既无N年多少倍的骄人业绩，也无跌宕起伏的苍桑故事，似乎看点不多。然而细细读来，却不尽然。全书观点翔实，以实例示人；技巧兼容并蓄，饱含真谛；方法可行而又可信。值得一读。

本来嘛，交易对绝大多数人来说是一件颇为困难的生意，既不轻松也不暇逸。交易需要的不是轰轰烈烈，追求的也不是过瘾和刺激。它是智慧的倾注，人性的克制，冷静和毅力的拼搏。即使是巴非特索罗斯这样的世界级大师，事关交易决策也决不会采取嬉戏与玩耍的态度。从这本书里我看到了作者诚实和认真的交易态度。有实事求是之心，无哗众取宠之意。那种严谨，那种细致，那种认真，给我留下了深刻的印象。下面就书中的几个观点结合本人的交易经历稍稍展开，难免挂一漏万，只希望对读这本书的朋友有所启发。

经验是最好的老师

对于如何走向成功的交易，本书作者强调实战，这一点与一些书不太相同。作者强调从交易中学习交易，尤其是从错误中学习交易。是本书的一大特色。本书中没有诸如第X章将使你提升至XX层级的夸张承诺，也没有…在这个阶段，你已经成为x%的顶尖交易员之类的诱惑言辞。对于交易书的阅读和模拟交易在实战中的效果作者都没有给以过分的夸大，而是实事求是恰如其分地给予了评价。这一点难能可贵，无疑也提高了本书的可信度。

作者认为：阅读确实有帮助，经验却是更好的老师，提高交易技巧最好的方法之一，就是改正过去的错误。唯有投入真正的钞票，你才会感觉到痛苦，让你出现一些不正常的行为。模拟交易确实有一些帮助，但只有让资金承担真正的风险，才能学习如何处理情绪与风险。事实正是这样，交易不是做学问。确切地说，交易远远不止于学问。在早期的国内股票市场，本人就见过几个没有读过什么交易书（当时有关交易的书极少），但交易做得很好的人。他们当时总结出来的几条，如顺势，止损等等，在今天的市场仍然管用。这些理念和我后来通过阅读交易大师访谈录得到的东西如出一辙。我常常问自己，交易是什么？交易是隐含了思想和理念的行动！而行动需要的是能力。这种能力融合了一个人的知识和思想，更囊括了利益所带来的欲望和情绪，我们无法通过阅读而简单地将两者截然分开。交易能力决不可能单靠读书来获得!反过来，即使不读交易书同样可以获得交易的能力，只不过摸索和领悟的时间会长一些而已。 鼓吹某本书某种操作法就能够使你成为顶尖交易员的人，我们最好离他远点。交易能力的培养和提高唯一的途径就是要不断地实践，不断地做交易，其中包括不断地犯错误和改正错误。只有通过长期的实战才能从交易执行中的对与错中逐渐摸索出适合自己的好方法，培养出自己良好的交易习惯。本书的作者马赛尔.林克自从1990年从事交易以来，连续7年都赔钱，1998年之后才出现关键性的转变。我想这大约不能仅仅归功于98年之后他读到了某几本好书的缘故。中国人有好赌的习惯和善赌的天性。我相信只要肯实践肯思考，再加上合理吸取前人的经验和教训，领悟投机之道一定不用7年之久。

正是在这样务实的思想指导下，本书作者针对实际交易中可能遇到的每一个问题每一个环节认真地不厌其详地进行了阐述。从基础条件到资讯，再到技术分析工具，其中不乏独到的见解；从交易资本到交易计划，再到风险参数的设定和头寸管理，其中不乏精彩的披露；一直到交易者的自律——交易方案的执行和内在情绪的管理等等，都有丰富的内容等待读者结合自己的交易去理解和体会。对交易中可能会遇到的各种问题，作者几乎都结合他自己的经验和教训给初学者提出了详尽而具体的参考方案。我以为即使是对于经验丰富的职业交易人该书也颇具参考的价值。

成功的交易来自每一个细节

在《高胜算操盘》一书的扉页上有这样一句话不只是在一件事情上做得正确，而是在交易中各个方面的正确积累，你才能做成一笔成功的交易。这句话值得每一个渴望成功的交易者思考。从某种意义上说，高胜算的交易是一项系统工程，有许许多多的变化因素和操作环节可以直接或

间接地影响你的交易结果。有些细节可能很不起眼，往往很容易就被我们忽略。但她却能严重影响你的交易。而且这种影响还可能进一步地诱导你，使你可能在接下来的一系列操作中产生动作变形，继而甚至可能在你的交易心理上产生不可估量的负面影响。在个人的交易经历中这样的例子不胜枚举，不久前就有一件。

五月下旬的一天早上，我和往常一样按照交易系统的信号指示在开盘前挂定价单买入豆粕M0611，因为下单软件有交易储存单的功能，我通常都从这里调出储存单修改价格后再挂入。由于前一天夜盘CBOT大豆稍有上涨，估计国内的豆类期货合约将会高开一些。在当时的分时均线态势下，如果高开越过前日的最高价就构成了一个当日短线的买点。于是我就预设在2334买入，如成交就静观行情的发展再决定当日是否留单过夜。
开盘后两分钟内系统报告所挂单子成交，我大致检查了一下确实有豆粕M0611的单子成交了。于是又关注其他品种的交易去了。30分钟以后，买入的M0611上涨了近二十个点，到2350以上，我悠哉悠哉地准备挂止赢单。这时一看帐户的盯市盈亏却发现是负数，再一检查才发现原来开盘前设置的竟是卖单！因为在此之前豆粕短线走了一波跌势，储存的是豆粕的卖单。也就是说我的预设单子在2334卖出了豆粕M0611，现在亏了将近20个点。系统信号正确无误，我的执行也很坚决，然而由于在两个环节（挂单和成交检查）上的粗心，导致我的交易结果不仅没有盈利反而还有不小的亏损。这就是真实的交易，严厉而又残酷！事情还不止于此。按照系统规则，我现在手中持有的只能是豆粕的多单。于是我毫不犹豫地砍掉了空单。我执行止损一向很坚决，这一点已经养成了习惯。但是否立即开出多单我犹豫了一下，这时有另一个我劝我先缓一缓，看一看再说，毕竟这一波已经冲了20来点，会不会来一波调整，给我一个好一点的价位呢？心里犹豫着，眼里看着，图表上的价格却在一点一点地涨，那种煎熬无法描述，非实战交易者不能体会。终于我决定立即现价买入原先设定的多单仓位。我已经犯了两个错误，决不能因此而犯第三个错误。不能立即执行应该执行的信号，这将是更加严重的错误！于是我现价买入了M0611。我恢复了平静，继续关注着其他品种，直到交易结束。

尽管这一单在当日还是以亏损出场，但我做了应该做的事，没有让心魔主宰我的操作，我做对了。坚持错误，将错就错经常是我们最终导致失败的根源。要想成功一笔交易，我们需要关注每一个细节，需要在每个环节上都做对。长期这样做下去，市场先生必定会给我们以丰厚的回报－－过去的交易经验这样告诉我，很多交易高手也经常在书里这样提醒我们。不信你看《高胜算操盘》，马赛尔.林克也是这样说的。

学习交易从离开市场开始

今天在长阳论坛上读到网友写的 学习交易从离开市场开始… 。觉得这句话很有点意思。吃午饭时一直在想这句话的涵义。结合最近在读的《高胜算操盘》一书作者在第五篇《自律》中所举的实例：我的一位同事，能够连续几天不进行交易。他只坐在那里看盘，阅读市场新闻，直到他感觉想进场为止。他培养成非常严格的纪律，能耐心等待他想要的机会。大家经常戏弄他，但他的操作绩效往往优于我们大部分人…。(p295) 觉得作者举出的这个例子很经典。他是在提醒我们：在必要时离开市场，等待合适的交易机会。是一个职业交易者应该具备的良好的交易素质。学习交易从离开市场开始这句话可以有好几层涵义，在此暂时不作评析。但其中有一层意思可以这样理解：学习交易应该从自律开始。说实话，这一点是很多初学者最严重的误区之一。我见过不少的人破产（俗称帐户打爆），但他们即使到这时也还是痴心不改。那就是对高成功率技巧的无限追求和对自律的放任自流。他们不是不知道应该有合理的风险头寸控制，但他们常常做不到。这样，他们的帐户一爆再爆实在是再正常不过的事。

自律，是交易成功最重要的条件之一（但还不充分）。正如作者在书中所说，缺乏纪律规范，这是交易者迈向成功的最大障碍，也是最难以克服的障碍。我不认为纪律规范是书本能够传授的知识之一，但读者至少可以察觉这个问题，然后认真处理。记得长阳出版的另一本书《幽灵的礼物》中幽灵说过这样一句话：人似乎天生并不适合交易。人性的影响在交易的每一个关键之处似乎都与正确的原则相悖。因此能否约束自己的非理性行为对于交易者的成败关系重大。本书的作者列举了15项缺乏交易纪律可能造成的伤害，也提出了如何成为更有纪律的交易者的15条建议，值得我们参考。

该书作者认为有些人天生就有自律精神，另一些人则没有。如果不是翻译不当，那么这一点是有待商榷的。个人认为，人类的自律精神不是先天就有的，而是后天培养的。可以是主动的有目的的训练也可以是被动的，来自于生存环境的教训和威慑。作者所列举的天生就非常能够自律的人，如运动选手，演奏家，好学生，职业赌徒等等，在我看来，他们在各自领域里所表现出来的优秀的自律精神都是后天经过长期严格训练的结果。如果他们进入交易圈，仍然需要进一步的训练以适应交易的要求。只不过他们已经养成了某种良好的习惯，不需要像常人那样经历漫长的过程罢了。人类自律精神的培养可以追溯到远古时代的群体狩猎过程，可以想象当时的每一个成员都必须要遵守一致的行动信号而不能各行其是，否则不但不会有收获甚至还会有生命危险。再如现代的战争，其高度的复杂性和协调性不但要求战场上的每一个指挥官和士兵有良好的武器装备，更要求他们要有优良的个人素质和高度的组织纪律性。任何擅自的行动都将危害整个部署，导致非正常的伤亡。我相信，经过长期的实战训练，任何想要获得成功的交易者都能够养成高度的自律精神。这种自律精神应该能够和适合于自己的交易方法相结合并最终成为个人的交易习惯。当你形成这种良好的交易习惯的时候，自律也就不成为问题。这时的你无疑就进入了一个更高的境界，一种直觉交易的境界。读《高胜算操盘》，从离开市场做起，我们的交易就会越做越好。