在以中小散户主导的市场下，价格必然容易波动。通过发展期货投资基金，不仅可以改善投资者结构，还可以规范市场各方面的行为。设立期货投资基金可以吸引更多的资金进入期货市场，发挥大资金投资的优势，把广大中小投资者的投机行为转变成机构投资行为。由于期货投资基金由专家经营管理，他们精通专业知识，投资经验丰富，信息资料齐备，分析手段先进，投资行为相对理性，客观上增加了市场理性投资的力量。同时，当期货市场出现价格和价值严重背离的异常情况时，基金等机构投资者会及时入市，把握套利机会，从而有利于平抑期货市场的过度投机行为，避免市场的非理性波动，维护市场的稳定。

　　四、增加资金供给、提高市场广度、推动金融创新的需要

　　虽然期货投资具有高风险，但期货投资基金并非一种高风险的投资工具。国外研究表明，期货投资基金投资的风险收益与证券投资基金相差无几，有时候甚至表现更优秀一些，取得了普通证券投资基金无法取得的高收益。因此，发展期货投资基金将为普通投资者开辟一种新的良好的投资渠道，为个人投资者进入期货市场提供通道,有利于期货市场吸引资金，扩大规模。

　　期货投资基金同时也是大型机构投资者进行投资组合的一种很好的组合工具，将为推动我国金融创新打开新的空间。期货投资与股票、债券投资之间的相关性较弱,甚至为负值,如果组合投资中加入期货投资基金,可减少组合的波动，而且还能提高收益。期货投资基金依靠良好的投资业绩生存和发展,因而必须在投资人才的培养和发现、投资技术的探索、投资管理的完善等方面做出不懈努力,这必将涌现出一大批优秀的投资人才,相应提高期货投资的服务水平。

　　五、期货投资基金的阳光理财，可抑制地下私募基金和居间人理财市场，保护中小投资者利益

　　目前，国内存在大量与美国私募期货基金和个人管理期货账户类似的地下期货私募基金。它们要求委托人将资金划转到管理人指定账户，或者以居间人方式的“管理型账户”中(即投资人以自己名义在期货公司开户，资金所有权和调拨权归属投资人，基金管理人仅作为期货居间人，在签订书面委托协议前提下，进行账户资金管理)。由于处于地下无序状态，它们存在许多突出问题：一是地位不合法，缺乏合理有效的监管机制。由于运作处于地下状态，无法对其资金来源、运用进行有效监管。对委托方来说，资金账号委托给私募基金一方，尽管随时可以查询资金情况，但对于资金的具体操作过程却不得而知，即使知道也无法进行及时有效的资金管理。二是缺乏稳定的组织结构和规范的运作流程。由于私募基金没有形成所有权、经营权和监管权“三权分立”的制衡机制，并不存在实质上的组织结构，只是一个松散的组织体，基金管理人信用程度较低，容易发生内幕交易和利润转移等违法行为。

　　投资者投资行为的规范是期货市场规范化运作的必要条件。期货投资基金有明确的法律地位，在投资之前,投资者与受托投资机构之间就双方的责、权、利形成具有法律效力的委托协议文件，在资金管理、交易原则、投资策略等诸多方面对投资机构的投资行为加以约束,一旦出现违法或违规，投资者可以依法追究。在利益分配上，期货投资基金按规定收取正常的管理费用，从机制上迫使基金管理者将基金盈利放在首位，一定程度上克服了地下私募期货基金巨大的道德风险。在专业管理和风险管理能力上，公募期货基金一般比地下私募期货基金更胜一筹，其投资活动除受到政府监管部门和交易所的监督外,还要受投资者的监督，投资行为符合规范运作的要求。公募期货投资基金给投资者提供一种新颖且放心的投资工具，可以吸引地下期货委托投资走上正途，抑制现实中地下私募基金和居间人理财市场，保护中小投资者的利益。

　　六、更好地发挥期货市场价格发现和套期保值功能

　　当前的国际期货市场风起云涌，其价格发现功能得到了充分发挥。美、英等发达国家凭借实力雄厚的期货投资基金，影响着全球能源、原材料及农产品的市场价格，掌控了大宗商品的话语权。而目前广泛存在于国内期货市场的散户投资者，由于形不成规模，难以反映我国商品市场的实际供需情况，设立期货投资基金，可以在国际市场充分发挥“中国因素”的作用，争取更多的大宗商品话语权。

　　期货市场另一个基本功能是规避现货市场的价格风险，进行套期保值。现货商通过期货市场进行套期保值，必须要有对应的投机者作为现货商转移商品价格风险的承担者，否则将无交易对手，期货市场的套期保值功能也就无法实现，期货投资基金是最好的风险承担者。随着我国对外贸易及市场经济的发展,今后会有更多的现货企业参与到期货市场中进行套期保值,期货投资基金的发展可以推动期货市场持久活跃，促进市场功能充分发挥。

　　七、争夺商品定价权、维护国家利益和经济安全的战略需要

　　如今，我国已经成为世界多种基本原材料商品的最大消费国，被世界冠之为“中国因素”。作为一个重要的原材料需求大国，在国际市场却没有相应的价格话语权,重要原材料(如原油、铁矿石等)进口价格,基本处于“唯国际价格是瞻”的处境。国外一些大的机构利用我们这一弱点，操纵市场价格,每当我们要进口一批货物时,他们就抬高该商品的价格,而我国要出口某种商品时，该商品价格就会降低,近几年来我国因此遭受了巨额经济损失。

　　要获取更多的国际贸易定价权,关键在于取得国际期货市场的定价权。这是因为在大多数初级产品的国际贸易中,大宗商品定价基本采用期货定价方式,国际贸易的惯例是商品的到岸价等于期货价格加现货升贴水，而期货价格多数由国外少数定价中心决定,如原油贸易以纽约、伦敦原油期货价格作为定价基础，金属贸易则以伦敦金属价格为定价基础。若要在某一商品上争取定价权，就一定要对相应的期货市场价格产生影响力。