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国外经验对我国期货资产管理产品的启示

最新高手视频! 七禾网 时间:2012-06-06 11:04:59 来源:永安期货

  1.基本情况
  Drury多样化趋势追逐计划最小投资额为500万美元,总资产规模3.67亿美元,二月份收益率为6.18%,与标普的相关性为0.22。
  基本策略就是遵循趋势,进行系统性的操作和广泛的多样化。目标是实现长期资本增值,且特别关注目标回报率,这种回报率会根据风险作出调整。
  交易中采用多种模型,不过,所有模型本质上都是遵循趋势的。采用多种模型的好处就是能够提供多样化的选择,不至于只有单一的进入或退出点。这样可以降低整个资产组合的波动性。
  该产品的目标是年净业绩达到20%,波动性限制在17%。平均交易持续时间,获利交易大约6个月,损失交易大约2个月。
  2.投资策略
  该产品的资产组合具有明显的多样化性质。大约一半的风险来自金融市场,一半来自商品市场。在金融市场中,股指、利率、货币的比重大致相当。在商品市场中,能源、金属、农产品(谷物和深色糖)的比重大致相当。
  3.风险管理
  广泛采用多样化原则以缓冲风险。
  4.账户费用
  最小投资额为500万美元,管理费为2%,业绩提成为20%。
  5.交易策略
  交易频率:每百万美元每年开平仓1200手;平均保证金比例为25%。
  6.持有时间与市场表现

  二、FORTYEIGHTERS II黄金投资计划
  FORTYEIGHTERS II黄金计划是一种做多的计划。该计划采用自由的期货和期权交易战略,目的是使投资者能在价格上扬中获利,在价格下跌时受到保护以减轻损失。
  1.基本情况
  FORTYEIGHTERS II黄金计划从2009年7月发起,总资产为12.4万美元,最小投资额为5万美元,二月份收益率为26.05%,与标普的相关系数为-0.14。
责任编辑:刘健伟
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