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期货新规剑指手续费过度竞争禁低于成本价

期货公司和营业部应以成本为基础，按照“同等服务同等收费”的原则，测算出合理的收费标准，并按照承诺标准进行收费。

针对期货业存在的服务能力不足、手续费过度竞争等问题，证券时报记者昨日获悉，相关监管部门下发了《关于提升行业服务能力规范行业竞争秩序的实施意见(征求意见稿)》，将要求期货公司不得以低于成本价收取客户手续费，并测算出合理的收费标准，按照承诺标准进行收费。该新规拟于今年三季度在全国开始试行。

剑指手续费过度竞争

由于部分期货公司采取低于成本价收取客户手续费或零手续费等不正当竞争手段招揽客户，扰乱了市场正常竞争秩序。手续费过度竞争造成期货市场手续费率连年下降，期货公司盈利能力减弱。

针对上述情况，该《征求意见稿》要求，期货公司和营业部不得以低于成本价收取客户手续费，不得以过高比率支付居间人佣金；应当以成本为基础，按照“同等服务同等收费”的原则，测算出合理的收费标准，并按照承诺标准进行收费；应当坚决抵制单个客户、单个品种零手续费倾销行为。

据期货业人士介绍，所谓零手续费是指期货公司以交易所手续费标准或低于交易所手续费标准向客户收取手续费。某券商系期货公司研究所所长表示，“一些中小型期货公司中存在零手续费现象，新规将对这类期货公司带来冲击”。

《征求意见稿》要求，期货公司和营业部应于每年3月1日前向期货公司住所地、期货营业部所在地地方期货协会报备承诺的平均手续费率和居间人佣金比率(上限)。地方期货协会将对此进行复核，并于当年3月10日前上报。承诺的平均手续费率是指期货公司或期货营业部以上一年度成本为基础所承诺的平均手续费率。

地方期货协会将加强对手续费问题的自律管理，每月对于期货公司和营业部实际平均手续费率低于承诺平均手续费率，或者实际居间人佣金比率高于承诺居间人佣金比率的行为进行持续跟踪，并要求其及时整改。

创新与产业客户需求结合

除了规范期货行业手续费竞争问题，提升期货公司服务能力也是该《征求意见稿》重要内容。

《征求意见稿》指出，期货公司应充分认识提升服务能力的重要性，加快人才队伍建设，提升研发和信息技术水平，创新服务模式，努力提升在更高层次上服务国民经济的水平。

为此，期货业协会将组织会议论坛，开展从业人员培训和自律检查，引导期货公司强化人才队伍建设，提升研发和信息技术水平，创新服务模式。

值得注意的是，《征求意见稿》中特意提出要创新服务模式，并要求期货公司坚持把创新作为自身发展的重要支撑，加强产品创新、服务创新、管理创新和技术创新。针对投资者，尤其是“三农”和产业客户的需求开发产品，并提供个性化、差异化、专业化的服务。创新要与产业客户的实际需求相结合。

为加快期货公司人才队伍建设，《征求意见稿》要求期货公司优化人力资源体系建设，完善人才评价机制和考核体系，加大员工培训力度，为提升服务能力提供人力保障。期货公司应当坚持对研究部门人才和资金方面的倾斜，通过研发模式和激励机制的创新，提升研发服务公司业务和客户需求的水平。

此外，《征求意见稿》还要求期货公司不断加强信息技术和专业技术平台建设，满足客户多样化需求，保障交易运行安全，提高公司管理水平，促进业务创新。

某大型期货公司负责人认为，只有把人才、研发和信息技术紧密地结合起来，期货公司的创新才有实际意义。

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期货营业部的成本构成

期货营业部的成本包括业务及管理费用、营业税金及附加、提取的期货风险准备金、手续费及佣金支出、总部分摊的费用等。

其中，业务及管理费用包括但不限于员工工资与福利、租赁费、折旧费、办公费用、业务开发费用和客户维护费用等。而总部分摊的费用包含但不限于公司管理与服务部门发生的应由期货营业部分摊研发、信息技术、财务、结算以及综合管理等部门所发生的支出(期货公司在进行成本测算时，应将与经纪业务相关的费用全部分摊至各营业部)。

近期期货业自律管理动态

◎4月24日，中国期货业协会召开纪律委员会案件处理工作会议，在对有关当事人违规情况进行听证的基础上，对2011年检查中发现的11名违规从事期货交易的高管人员，分别给予“暂停从业资格6个月”、“暂停从业资格12个月”和“撤销从业资格并在3年内拒绝受理从业资格申请”的纪律惩戒决定。

◎5月8日～5月15日，针对在期货交易所减收手续费相关工作现场检查中发现的违反协会自律规则和财务处理不规范等问题，中国期货协会对6家期货公司采取了约见高管谈话的自律管理措施，对公司存在的违规行为进行了批评警示。

◎5月18日，为加强对期货公司及从业人员违规行为的社会监督，有效保护投资者合法权益，中国期货业协会网上投诉平台在协会网站正式上线。

责任编辑：翁建平

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