我们所参与的股票市场和期货市场，总会有人赚有人亏，有人大赚有人大亏。那是因为个人在的投资战略和交易手法上，总会犯一些错误，错误带来的就是资本的损耗、财富的转移。如果投资市场上每个人都不犯错，那么每个人都会赚钱，这显然不可能。

　　但是如果说市场上人人都在犯错，为什么有的人还是能赚钱呢？那是因为少犯错误、范小错误的人赚得多、亏得少，最终的投资结果是盈利的；而多犯错误、犯大错误的人赚的少、亏得多，最终的投资结果当然就是亏损的。犯错误的次数与盈利负相关、犯错误的严重程度与盈利也是负相关。

　　所以，从某种程度上说，资本市场的法则是：不犯错或少犯错的人赚取多犯错和犯严重错误的人的钱。

　　假设我们把错误的操作分为5个等级，-A、-B、-C、-D、-E，这5种操作分别对初始本金的损耗率是5%、10%、20%、50%、100%。我们再把正确的操作也分为5个等级，＋A、＋B、＋C、＋D、＋E，分别对初始本金的贡献率为5%、10%、20%、50%、100%。

　　那么在10次交易中，具备不同“犯错能力”的投资者①、②、③、④、⑤分别的盈亏水平为：

　　上表中，我们看到，投资者③的“犯错能力”最强，强到了犯一次严重错误就能把自己打死的程度，这样的人会短期亏光本金；投资者①显然是没有总结自己的错误原因，没有去探寻如何减少自己犯错的方法，从而导致自己不断犯错，于是损失过半；投资者②比较注意风险控制，每次犯错都即使改正，所以每次犯错的损失都相对较小，虽然大部分正确的交易可能由于市场的波动而收益较小，但是只要抓住一两次好的机会就能取得不错的收益；投资者④较会控制自己的犯错次数，并且不犯大错，这样的话，虽然他的每次正确交易的盈利能力有限，但最终的结果还是盈利的；投资者⑤能够认识到自己的错误，也能及时终止犯错，但是似乎还没有找到自己犯错的本质原因，因此即使每次都能及时止损，还是会由于犯错次数较多，而无法实现盈利。