当前，在国内期货市场规模稳步扩大，服务经济功能进一步增强的形势下，期货市场更需要打造一支高素质的分析师队伍，为此，制订分析师准入规则、严格分析师资格审核、加强分析师管理监督已成为期货行业未来继续持久，稳定发展的必然需求。

　　一、职业监管

　　笔者认为，根据当前中国期货市场的具体情况，从监管机制上可以分为资格监管、业务监管两大层次。

　　首先，“资格监管”由中国期货业协会进行，主要负责期货分析师专业资格的审核与认定，同时接受投资者的意见，投诉，对已具备资格的在职分析师的执业行为进行全局性的监管，避免分析师行业整体出现在专业素养与职业道德上良莠不齐的情况。也只有在经过了期货业协会的分析师准入资格认证之后，期货从业人员才有权利代表公司或独立执行市场信息与研发成果的社会性发布，如果某分析师因违规等严重原因被协会取消资格认证，那么其在期货经纪或咨询类投资公司的职业认定与权限也应当自动予以取消。

　　其次，“业务监管”由期货经纪或咨询类投资公司自身进行，为了使公司对此形成足够的重视，在制订相应的规则时可明确指出，公司分析师的专业行为应直接关系到该公司的行业评估，例如某公司长期缺乏研发成果或分析师利用虚假信息恶意诱导投资者，除对相关分析师进行资格处分外，对该公司的业务素质评估也应进行连带调整。而在这种机制下，对于下属分析师的认定，各个公司应确保以“严进宽管”的原则进行，尤其是对具有对外信息发布权限的分析师，在任命前必须从以下几点考察：预选人员是否具备期货业协会认定的分析师资格，是否具备与公司业务相应的业务素质、职业道德素质、心理与人际关系素质等。这一阶段的审查必须相当严格，但一旦各项考核均顺利通过，公司则应适当放权给分析师，并在正常的工作范畴之内，尽量减少要求过度宣传、指定结论方向等可能影响分析师专业结论的情况发生，使分析师能够独立，不受外界影响地以接近于“第三者”的冷静心态进行市场判断，为公司和投资者提供公允的研发报告，充分执行职务所赋予的权力。

　　当然，分析师的权力也应受到某些限制，尤其是在对外界发布信息时。首先必须受制于国家与行业监管的相关法律与条规的约束，其次是保证不逾越分析师“独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平”的原则。以往无论是证券和期货市场都曾经出现分析师违规的事件表明，在监管制度下，下，仍有部分人员有违规行为出现。但加强监督，与适当放权并不冲突。

　　二、职业自律

　　在外界的管理因素之外，分析师的自我约束同样重要，毕竟，决定职业命运的根本还是分析师自己。笔者认为，分析师在进行职业自律时，应遵从“五德”原则，即：诚、信、德、利、智。

　　以诚待人：一名分析师必须全面了解行业、市场、研究品种的发展，而在研究与信息发布工作中，尽量将自己置于可能与自己相关的利益之外，以“第三者”的公允角度，以诚对待市场，以诚对待投资者，如果在市场研究工作中出现难以把握的局面或发生难以把握的情况，应让与之有利益牵涉的相关投资者了解到其中可能影响到其利益的变量因素可能，并申明克服劣势的可行性方案，而不能因为自身面子问题“好大喜功”地不懂装懂，使其在未来面临突然的风险时造成损失。实际上，承认自己有不懂的地方是分析师的美德，而以臆测来敷衍将因缺乏诚意而失去投资者的信任。

　　以信取人：“信”指的是承诺投资者的信息服务一定要及时，在正常情况下，为投资者提供的研究成果应当及时、完整，更不应该毫无理由地中断信息服务。一般而言，如果投资者长期浏览某一分析师的研究成果，则意味着分析师的理念已被接受，并可能已对这个投资者形成了交易影响，那么不及时不准确的信息将可能给投资者造成错误的判断，而能否持续服务往往也是投资者选择分析师和期货公司的参考。因此，除非开始时即申明可能无法做到，对于对投资者的服务承诺和研发支持，即使不能马上为自身带来实际的利益，同样必须尽力做到。言之必行，行之必果是分析师的一个重要行为准则。

　　以德服人：在分析师工作过程中，分析师和相应辅助人员应该时刻以投资者合法利益为根本，礼貌认真地对待每一位投资者，并尽力满足投资者对于市场提出的疑问与研发合理要求，使客户产生归属感。同时，对于市场的把握，要做到务实而非迎合，对市场趋向的判定无论最终是否能够得到证实但在提出时都要给投资者一个充分的理由，不能在市场中左右逢源，朝秦暮楚。

　　在期货市场中，当分析师面对投资者时，与其多几分心机，不如多几分风骨，那是对自己和投资者真正的尊重。

　　以利予人：期货行业是一个高知行业，分析师在工作中应以为自己所服务的投资者提供完善的信息和行情分析服务为荣，并能以准确的预期与完善的市场判断争取使投资者得到尽可能大的收益。一个好的分析师会逐渐使投资者的交易业绩整体向上，同时亦可使公司从经济上和形象上整体受益。

　　以智胜人：分析师的工作实质上是把握市场脉搏，预测未来发展的工作，对手是其他分析师，其他投资者，其他可知的、未可知的市场影响因素，同时也是自己，胜利依凭的就是自己的专业素养与智慧。当然，分析百分之百地准确的分析师是不存在的，但是这不应该是分析师不去追求进步提高自己业务水平的借口，经济形势在变化，期货市场在发展，交易品种推陈出新，操作手法日新月异，投资者心态千变万化，这要求分析师要不断学习新的知识，掌握新的规则，寻找新的投资切入点，树立新的行业全局观，如此才有可能在市场风云中生存与发展。