误区1:胜率高的指标是好指标 误区2:相同周期内,收益率高的指标是好指标 误区3:盈亏比大的指标是好指标。 误区4:高准确率,高盈亏比的完美指标是好指标 解析:以上误区,往往是投资者过度关注某一个数据造成的,因为投资回报,是一个多因素乘积效应,过度关注一个指标而忽视其他指标, 其结果未必可取。例子:准确率75%(不考虑是否合乎实际),盈亏比2(平均盈利是平均亏损2倍),该模型的效率值是=75%*2*100,效率是150,另一模型,准确率50%,盈亏比3.5,效率值是=50%*3.5*100,为175.从上例分析来看,仅仅关注准确率,不能更好的为投资带来高效回报。所以有投资者就追求高准确率,高盈亏比的指标,例如准确率80%,盈亏比7,该模型系统的效率值达到了惊人的560,看到数据,不免让人心潮澎湃。 但从实际上考虑,人类在人类的投资群体中,能够达到这种投资结果么?这种结果,是否合理? 答案肯定是不合理,这种原因,主要是因为数据作弊,样本过小,过度缝合历史等原因造成的。数据作弊,主要是使用了“未来函数”,小样本主要是选取的测试时段过小,很多特殊情况并未发生在该时段,过度缝合历史主要是程序编写,是按照“历史重演”的理论,严丝合缝的对历史进行测量,“历史会重演”,但不会“简单重演”,所以,用这种模型系统预测未来,那么各项数据都会发生很大变化。 解决方法:1按照实际可能性,分析数据,这是有风险的投资,怎么会有零风险的暴利?2多数据分析,乘法法则告诉我们,只要有一个因子是零,那么结果肯定是零。3按照切断测试的法则进行数据分析,把一个长阶段,分成若干小阶段,在每个小阶段中测试数据,然后对于整个阶段数据,如果误差较小,那么模型就是稳定的,如果误差较大,那么模型就存在一定的不稳定因素。
责任编辑:翁建平 |
【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。
本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。
七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心负责人:李贺/相升澳
电话:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313
七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)
七禾网 | 沈良宏观 | 七禾调研 | 价值投资君 | 七禾网APP安卓&鸿蒙 | 七禾网APP苹果 | 七禾网投顾平台 | 傅海棠自媒体 | 沈良自媒体 |
© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]