理想的盈利模式：没有回撤的一根直线向上----如何做到？

如您想联系白石资产公司，探讨资产管理方面的合作，请致电0571-85803287 联系人：章先生 13567191510  QQ516248239

白石资产资金管理曲线

        曲线一：2007-7---2009-7   刚开始探索，尚不成熟，但已有雏形

        曲线二：2008-10---2010-12 已经开始走向成熟，但偏谨慎，中间有段时间横盘过长

        曲线三：2009-12---2011-2  某产业客户，开始走向成熟

        曲线四：近期的管理账户，已经走向成熟

        白石资产追求的资金管理曲线

1、收益曲线为15°-30°的斜线向上

2、年化收益在30%-50%

3、最大回撤在5%-10%以内

4、风险边际可控交易环境下的资产管理

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白石资产公司介绍

白石资产管理（上海）有限公司是由上海市工商管理局核准、登记、注册的一家专业资产管理公司，公司注册资本2000万人民币。

公司业务涉及大宗商品投资，金融衍生品投资，资产管理（专户理财，资产委托，项目投资，公司咨询顾问业务，产业资产风险管理），现货贸易，产业投资，股权投资等。公司拥有专业的市场研发能力, 全面的投资交易能力和系统的风险防控能力。在投资实践中，我们始终坚持以客户和股东权益的长期稳健增长为最终目标。

公司经营理念

白石资产贯彻 “安全、求是、共赢、卓越”的经营理念，投资范围涵盖国内外期货、证券、外汇、债券等多个领域。全球化的交易视角令公司能够系统性地把握市场运动规律，明辨交易标的内在逻辑，通过多领域投资组合对冲市场风险，最大化发挥量化投资效率，确保管理资产能长期稳定地保值增值。

公司企业文化

白石资产秉持“净、静、敬、竞”的企业文化，坚持诚信铸就品牌，专业创造价值的企业精神。以国际顶尖资产管理公司为榜样，坚持以理念领先、风格稳健、品牌优秀、管理规范、技术先进为核心竞争力，致力于成为国内领先、国际一流的综合性资产管理公司。

白石资产团队介绍

历史渊源

◎公司前身源于2006年建立的期货公司资产管理部门，在业内具有领先地位。

◎2008年由资产管理部团队建立独立的磐石私募基金，凭借团队成员成熟、专业的资产管理能力，取得不俗业绩。

◎2011年，公司完成从明星交易员组成的小团队，向拥有完善管理运作机制的成熟法人化公司的转变，正式成立白石资产管理（上海）有限公司，致力于成为国际一流的综合资产管理公司。

精英荟萃

◎公司聘请海外投行首席经济学家作为投研团队总监，拥有全球化投资的广袤视野。

◎核心团队成员拥有近20年的投资交易实践经历，保证了公司长期稳定的获利能力。

◎公司管理层由期货、证券、上市公司精英管理人组成，形成多层次有机结合的管理风格。

◎公司团队成员具备CFA、高级理财规划师、期货从业资格、期货投资咨询、证券从业资格、证券投资咨询等专业资质。

白石资产运营和防控体系

        白石资产体系管理构架图

        白石资产研发系统

白石资产研发系统由基本面分析、技术面分析和独创的结构分析三个模块构成。

传统意义上将供需当做基本面，技术面则反映价量的运动关系。两者存在逻辑次序，但并非孤立，而是相互联系的，最终形成的综合影响，我们将其称为结构性的因素，由此开发出了结构性分析体系。

交易指示灯系统：

白石资产建立起了期货交易品种成熟度指示灯系统，以34个不同的市场分析角度虚拟成34个指标灯，各以强、中、弱代表各角度对市场的影响力。利用权重计算等数据模型来统一管理34个指标项，为期货市场分析带来快捷明晰的指标系统。

择相分析系统：

白石资产择相分析系统将期货交易分成了六个主要内容，即择人、择势、择市、择时、择机、择量。通过对于资金配置、宏观大势、投资市场、时间窗口、交易机会、量价配合六个层面的选择，能够完整把握整个市场的运行规律，从而做出客观准确的投资决策。

        白石对量化交易理解

真正的量化交易，它不是简单批量操作的，而是利用计算机强大的运算能力和运算速度，对大量市场数据进行分析，找出部分逻辑产生效果的概率，并对这个概率产生的收益进行跟踪，最终形成较为合理的风险较低的自动化交易行为。当然如何利用多维度、立体关系的投资思路，优化收益曲线，缩减风险强度和频率是我们量化部门的主要工作内容和工作目标。

白石的量化历史同样较长，累计的量化研究持续了近四、五年的时间。当前白石的量化交易实盘已经成功实现稳定盈利。

        白石将先进的计算机技术植入到期货投资的每个环节

白石量化多频交易系统—基于c#平台

白石高频对冲套利系统---基于MATLAB与C++平台

白石多帐户下单系统

白石自动化套利交易系统

白石交易管理与风控系统

白石自动结算与交易评估系统 –基于SAP平台

白石持仓分析系统—基于SAP平台

白石指数化交易

        白石投资策略与资产配置

三种操作模式

主观交易、全自动量化交易、半自动（人机结合）量化交易

三种交易策略

趋势跟踪、日内短线、对冲套利（高频统计套利与多频逻辑套利）

白石投资收益贡献比例

收益率	主观交易	量化交易
30%	绝对价格交易：7%	高频交易：5%
	相对价格交易：10%	策略交易：4%
		套利交易：4%
50%	绝对价格交易：11.66%	高频交易：8.33%
	相对价格交易：16.67%	策略交易：6.67%
		套利交易：6.67%

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