创始人面临数十年刑期

7月18日，是Wasendorf出席法庭听证会的日子。届时，64岁的他将要正式面对法庭和监管机构对他虚构2亿美元账户的指控，并由法庭决定其是否可以保释。记者了解到，Wasendorf原本想请芝加哥知名大律师托马斯·布林来代替他碰这个钉子，可因为资产被冻结，他恐怕再也付不起钱请这么贵的律师，也许最终只能由公设辩护人来代表。

在Wasendorf自杀之前，没有人相信他会做出贪污客户资金这样的事。40年来，Wasendorf在业内积累了极高的声誉，除了是一位期货界的元老之外，他还办过全美发行量最大的期货杂志，并且是一位捐助罕见儿科病研究的慈善家。

20年来，他作弊的手段只是Photoshop、扫描仪和激光打印机的组合，可这个侵占客户资金的秘密却从未被发现。作为前NFA的董事成员，他深谙“监管之道”，首先他虚设了一个邮箱，用来截获NFA的机密监管文件，这些文件正是用来核实百利在银行账户余额的，而NFA还一直以为自己把文件寄给了百利的存款银行。Wasendorf截获文件后，开始利用技术手段捏造账户余额并伪造银行签名，然后寄回给NFA。至于银行那边寄给百利的对账单，他则以他是百利的唯一股东为名，不允许自己以外的任何人查看该账单，在他自杀以前，根本没有人知道百利财务的真实状况。

这一“欺上瞒下”的方法用了多年，直到去年11月曼氏金融破产，NFA开始着手改善监管手段，银行账户余额改用电子确认，Wasendorf的伎俩才终于无处遁形。

根据CFTC提供的数据，百利上报的客户账户余额为2.25亿美元，但实际的银行账户余额仅有500万美元，大部分均被盗用。

13日，自杀未遂的Wasendorf手脚戴铐，现身美国联邦地方法院的听证会。在法庭上，Wasendorf对法官说，他虽然正在服用抗抑郁药物，但还能明白法律的程序。

在Wasendorf漫长的欺诈生涯里，他曾数度纠结是选择继续行骗，还是让百利破产，他选择了前者，却最终没能逃脱后者。而他在慈善事业上的多年努力，也因百利的破产而一并付诸东流。

美国公设辩护人办公室的律师坦承，如果罪名成立， Wasendorf将面临数十年的刑期。这意味着他只能在监狱里终老。

NFA将彻查机构账户

情理之中却又意料之外的是，百利宣布进入破产程序后，事件的焦点开始从公司转向美国期货业监管的疏漏。“NFA里面竟没有任何人察觉此事,这实在太让我讶异了。”爱荷华州民主党参议员Tom Harkin表示。

事实上，从曼氏金融破产开始，美国金融业的监管就已遭受诟病，百利事件则发酵了投资者对NFA和CFTC的不满情绪。连Wasendorf这个看似是在监管的疏漏中得利的人，也对CFTC满腹牢骚。他在遗书中透露，他侵占的大部分客户资金都是用来应付不断升高的“监管成本”的，好让公司可以继续运营。

　“2009年NFA要求外汇公司增加监管机构最低资金值和降低保证金杠杆，其实一定程度上挤压了中小外汇公司的生存空间，无形中造成了大外汇公司的业务垄断化。很多老字号的外汇公司因无利可图选择关门。可大公司垄断造成的隐患却日益呈现垄断但不透明，特别是在现在这样脆弱的市场，一旦倒下，对国际金融市场的冲击和影响极大。”上述外汇分析师认为，百利的财务丑闻就是明证，而如果连百利这样活下来的公司也感到“受打压”，那NFA和CFTC也确实需要作出反省了。

百利事件发生后，一位美国百利的客户甚至呼吁国会也能就此事件对NFA展开调查。

面对铺天盖地的质疑，NFA在7月16日终于宣布，将全面检视其审计查账部门，并对所有期货交易商的银行账户进行“彻底审查”。而对于自己失职的质疑，NFA决定聘请律师事务所来评估该机构的一般业务和对百利金融案的执行情况。

而CFTC的主席近日也承认在百利事件中存在监管失误，并将重新检视检视自律监管机构制度。