《把握内因——商品期货成功投资学 》

作者：马明超　著

出版社：北京大学出版社

出版日期：2010-01-01

编辑推荐

期货市场上，能够成功的投资者，只有两类：一类是专业投资者，比如基金机构；一类是拥有市场资源的人，比如大型现货商。如果我们不能成为后者，我们就必须成为前者。

在阶段市场中，决定市场走向的关键因素只有一个。而这个关键因素的利多或利空倾向，就是市场的中期方向。

经验丰富的投资者，能够不断地跳出自我，站在自己之外看自己。“交易是孤独的”，就是这个意思。

“因时而定，应时而动”，是成功内因套利的最高境界，它需要时间和经验的积累，也是我们套利修行的结果。

投机市场上，我见过不少的大赢家，但没有一个告诉我，按照教科书上的传统投资理念行动就最终能够赚钱。

投资是考验信念的活动，而信念来自于对内因的把握。

期货人生是哲学的人生！

本书评论

商品期货重在实战

商品期货的投资尽管比起金融期货，特别是金融衍生品交易来说，风险要略微的小一些。但是，其所蕴含的风险同样是巨大和难以控制的。事实上，无数的机构大户，甚至许多的并不以套利为目的的，而仅仅只是以套期保值为目的的企业，都曾经在商品期货市场上被弄得体无完肤、狼狈不堪，究其原因就是因为期货市场上的风险度远远高于现货市场之故。那些不熟悉市场交易规则和市场内因的投资者，就如同不识水性者贸然下水去搏击风流一样，是非常盲目而且风险巨大的。

任何市场都有其内部必然的某些规律性的东西，商品期货市场同样如此，尽管了解这些东西并不能保值你在这一市场上能够所向无敌，甚至都不能保证你一定能够盈利，这就如同尽管你比赵括还熟读了兵书，但是仍然不能保证你一定会避免赵括的命运是一个道理。但是，知道了这些东西，却可以让你知道你究竟是如何亏损的。而当你知道了你是如何亏损的时候，你离不亏损，甚至是盈利已经更近了一步。

对于这本《把握内因——商品期货成功投资学》（马明超　著，北京大学出版社，2010-01-01）我们就应当作如是观。

商品期货市场是一个实战的市场，读再多的书，有时候可能还不如你亲自去操练一番，不管那结果是成功还是失败，都是如此。

                                                                                                                   ——王红领

内容简介

本书以“把握事物发展的必然规律和内在因素”为理念，以“商品期货内因分析－内因量化分析－内因套利－成功内因套利”为论述主线，系统介绍了商品期货内因投资的各种专业方法，其中基本因素量化分析法、期货价格静态评估、100％成功概率内因套利法等为国内外首创；同时，本书还收录了作者十余年在个人投资方面真实的期货交易记录以及真切的投资心得，其中期货日记真实展现了一代中国“期货人”的酸甜苦辣。在哲学层面上对期货交易进行了深刻的思考。

当前中国期货市场正蓬勃发展，但国内关于专业期货投资的书籍却很少。作者有志于将此书打造成“中国华尔街”的经典期货教科书之一。

作者简介

        马明超（笔名：青马），男，33岁，国内期货市场著名评论员，青马期货投资咨询工作室负责人，机构操盘手。自96年进入期货市场以来，先后从事投资经纪人、基金管理经理、期货公司研究中心总经理、国家粮油信息中心高级分析师，机构操盘手等工作，2000年至今，先后在国内主要证券、期货报刊上发表评论、论文850多篇。2004年当选搜狐网评选的中国期货市场“十大风云人物”。

       实战上，有着较为深厚的实战功底，注重市场调研，熟悉期、现结合运作过程。理论上，多年致力于市场研究，独创“基本因素量化分析方法”、“内因套利方法”以及“期货价格评估方法”，形成了较为完善的农产品基本分析理论体系。近年，多次准确预测国内主要商品期货的规模较大的行情走势，。2002年6月撰文“连豆价格坐在火山口上”明确指出连豆期价面临大幅上涨，同年10月在对国内外小麦基本面做了深入研究后指出“小麦站在火山口上”，这些都为后来的市场所验证。

        马明超于1999年创办青马工作室，并创办“青马在线”期货资讯网站面向全国提供期货信息咨询服务，在国内期货届有着较大影响力。

目录

上篇 商品期货成功交易
　  第一章 商品期货交易基本常识
　　期货是一门学问
　　期货是一种标准化的远期商品
　　与股票交易有何不同?
　　如何进行期货交易
　　初学者的三步曲
　  第二章 商品期货基本投资策略
　　期货投资的基本原则　　
　　资金管理很关键
　　学会第一时间止损
　　制订完备的交易计划
　　成功交易者的基本素质
　　如何拥有良好的心态
　　期货交易中的本能反应
　　积极面对交易困境
　　走出交易困境八步骤
　　延伸阅读
　　冲动是魔鬼
　　期货投资中的本位主义
　  第三章 商品期货基本分析方法
　　期货分析方法面面观
　　解释现在，预测未来是一切分析方法的主要任务
　　把握趋势是一切分析方法的主要目的
　　资金分析法的运用
　　季节性分析法的运用
　  第四章 怎样成为一名优秀的交易员
　　热爱你的事业——怎样成为一名优秀的交易员(1)
　　拥有团队精神——怎样成为一名优秀的交易员(2)
　　正视现实——怎样成为一名优秀的交易员(3)
　　善于总结——怎样成为一名优秀的交易员(4)
　　建立你的标准——怎样成为一名优秀的交易员(5)
　　严于律己——怎样成为一名优秀的交易员(6)
　  第五章 你以什么制胜?
    中篇 商品期货成功分析
　  第一章 商品期货内因分析基本技术
　　从基本分析的预测机理说起
　　基本分析在商品期货分析中的重要地位
　　如何进行基本分析
　　什么是因素分析
　　内因分析与基本分析
　　信息、因素以及因素的分类
　　如何搜集期货基本信息　　
　　农产品期货信息资料来源
　　金属期货信息资料来源
　　因素分析的运用
　　建立信息搜集加工和因素追踪系统
　　如何评估因素
　　着重把握将要发生的因素
　　因素与价格的关系
　　市场对消息的反应，有时比消息本身更重要
　　内因分析其他方法简介
　　内因分析例证
　　结束语
　  第二章 商品期货基本因素量化分析方法
　　个体因素和集合因素
　　因素量化评估的指标
　　集合因素分析
　　商品期货个体因素分类
　　内因分析的环节以及注意事项
　　关键因素分析方法
　　关键因素分析例证
　　因素计分分析方法
　　因素计分法应用实例
　  第三章 商品期货宏观因素分析
　　经济发展形势因素
　　通货膨胀因素
　　货币、利率因素
　　一般政治、政策因素
　　特殊政治、政策因素
　　结束语
　  第四章 商品期货供求分析
　　供求关系分析
　　供求平衡的数据模型
　　分析商品静态供求应该注意的问题
　　着重把握商品供求发展趋势
　  第五章 商品期货季节因素分析
　　季节性分析法的理论探讨
　　农作物市场季节性走势规律分析
　　工业品市场季节性走势规律分析
　　季节性分析法实例分析
　  第六章 商品期货资金因素分析
　　资金分析法在商品期货中的运用
　　从参与市场的资金主体说起
　　通过持仓报告洞察主力动向
　　套保成本价位常常是多空力量转折点
　　读懂CFTC持仓报告
　　CFTC持仓报告实例分析
　　资金群体的极端力量
　　追随“BIGMAN”
　　商品期货资金因素分析实例
　  第七章 商品期货心理因素分析
　　大众与大众心理学
　　大众心理是对还是错
　　跟随大众心理——做没有观点的人
　　如何逆反大众是一门学问
　　注重对自己心理的评估
　　期货交易中的人性弱点
　　期货人生是哲学的人生
　  第八章 商品期货价格静态评估
　  第九章 商品期货基本分析的缺憾和修正
　  第十章 商品期货内因分析实例
    下编 商品期货成功套利
　  第一章 商品期货内因套利研究
　  第二章 成功内因套利理念以及基本技术
　  第三章 套利交易札记
　  第四章 成功套利数据库系统
　  第五章 成功内因套利系列产品简介
    附录 青马日记
　  附录一 青马日记：散户众生相
　  附录二 青马日记：在希望的田野上
　  附录三 青马日记：我不是优秀的交易员
    后记