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交割日魔咒虚晃一枪期指创六连阴

昨日是期指IF1208合约的交割日，由于该合约交割前夜收盘创出巨量持仓16910手，市场人士担忧“交割日魔咒”效应显现。虽然IF1208合约的高持仓带来较多异动，但最终平稳交割，IF1209顺利晋升主力合约。截至昨日收盘，IF1209报2334.0点，跌幅0.46%，IF1212、IF1303悉数下跌，跌幅在0.4%左右。

分析人士认为，期指已经连续六个交易日收阴，2300点被击破是大概率事件。在盘面整体利空氛围下，空头力量仍然占据优势，短期行情偏弱。

机构持仓方面，昨日前20主力机构共成交448061手，多头持有54738手，同比增持8885手，空头持仓67005手，同比增持11105手，显示空头情绪明显浓厚；中证期货增持1209合约空单总量达到13642手，主力资金看空态度坚决。

银河期货分析师孙锋对《证券日报》记者表示，期指合约在交割日前夜持仓量创高位较正常，在去年6月份及9月份交割时，也有两次持仓在万手以上记录，交割日前夜持仓创出高点，表明市场参与热情较高，而基本面的不清晰导致多空分歧较大。

IF1209合约方面，周五华泰长城、国泰君安和海通期货在总持仓上夺得前三名，其成交量分别为49661手、46323手、44989手，同比都有所增仓。国泰君安、海通期货和华泰长城在多头持仓上引领其它机构，但持仓量共计仅17127手。与之相对应，中证期货、国泰君安和海通期货领衔空头格局，其持仓总量高达30577手，明显多于多头持仓，表明市场空头意愿强烈。

经过移仓换月，IF1209奠定主力合约地位，截至昨日收盘，1209合约持仓量锁定在16910手，创出了单个合约历史持仓之最纪录。华泰长城期货期指分析师尹波认为，1209合约总持仓创高点，但其多空阵营立场明确，空头明显强于多头，表示市场情绪较为疲软。

孙锋表示，目前期指走势明显弱于现货指数，四个期指合约收盘跌幅可以证明这一点。

基本面上看，本周净投放资金量为750亿，较上周猛增7成。但昨日7天和14天回购加权平均利率分别上行12.1个和45.1个基点，银行间市场资金面依旧维持紧平衡状态，可见逆回购放量并未完全打消市场的降准预期。

从1209合约均线图来看，期价平开，随后震荡下跌，午后在达到最低点2321.8，随即小幅反弹。尹波表示，虽然昨日午后股指在低位出现小幅反弹，但整体上仍处于下跌格局。从日K线图上看出，期价创出“六连阴”，表示市场弱势格局明显。后市来看，政策面及基本面暂未改善，弱势格局仍将延续。

孙锋认为，虽然昨日午后上证指数在触及2100点附近有所反弹，给予市场底部信心，但目前整体仍处于弱势格局，技术上也仍处下跌通道内，并伴随着低量成交，期指短期反弹仍存疑虑。期指与现指保持在20点差距，存在套利机会，不排除下周一期指呈现反复走势。但整体来看，国内经济形势仍处于下行格局中，再加上自身基本面疲软，且市场正在等待周度报告出炉，预计后市期指有震荡探底可能。

责任编辑：李婷

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