行情回顾：

沪深两市：

上周在强烈的QE3预期影响下，全球多数股市及大宗商品均展现出良好的做多意愿，周一开盘沪深两市虽未能大幅高开但明显受到上周外盘市场提振早盘一路高歌猛进，出现久违的单边上扬行情，午后涨幅未能有效扩大，维持高位横盘至收盘。从板块上来看，外盘贵金属黄金、白银大涨，拉动国内黄金股集体上涨，其次采掘、养殖、电子、传媒等板块也有不俗表现，除了银行板块出现0.66个百分点的下跌，其余板块全数上涨，板块的普涨也使得昨日成交量方面出现明显放大，沪市成交479.11亿元，相比上周五的352亿元成交量整整放大120多亿。截止收盘，上证综指报2059.15点，涨幅0.57%；深成指报8361.67点，涨幅1.84%，深市在上周补跌后昨日涨幅也较沪市放大，有不涨迹象，同时两市均收于5日线上给予市场较大提振。

股指期货：

IF1209合约昨日低开8.8个点，随后短暂走低至全天最低点2202.2点后展开一波凌厉的上攻行情，同时持仓快速增加至9万手之上，但临近收盘45分钟内持仓锐减至7万6千余手，指数回落但仍处于全天成交均价线上方，回落力度并不大。对于昨日市场近乎单边市的强势反弹我们认为原因主要是市场受到周五外盘提振，对国内救市政策出台的预期以及现货和期指在上周加速下跌后的超跌反弹。技术指标疲弱不堪，长时间低位以及超卖现象使得指标有强烈的修复需要，若再加上基本面的配合及政策面的呵护则市场反弹之路有望尽快打开。

基本面消息：

8月份中国非制造业PMI升至56.3%显示拉动经济稳增长作用

工信部发布钢铁业新规取消审批限制

证监会查处多起内幕交易及违法违规案

德拉吉：欧央行购买短期主权债券并不违反欧盟规定

房地产券商板块引领上证综指震荡攀升0.57%

周一全球股指多数收涨法意均升逾1%

技术分析：

1. 持仓分析

昨日中金所公布的持仓信息透露出明显的积极信号，前20大机构空单减持高达2073手，远超多单减仓的985手，且全天盘中指数上扬时持仓迅速增加，多单建仓积极，空头信心遭受打击，空单被迫平仓现象明显。空单机构席位上，最大幅度的减持来自海通期货的1647手，其次是中粮期货减仓943手，而多单冲高后尾盘仍略显乏力，指数随之回落，但总体表现占优。

2.技术分析

昨日沪深两市放量上涨，深强沪弱，权重中仅银行股下跌，其余板块均上涨拉动指数上行，现货指数及股指期货几乎以单边的形式强势突破5日线，技术指标KDJ低位金叉欲向上，股指期货IF1209合约下一目标即顺势看至10日线2265点一线，另外指数有望回抽60分钟下降通道下沿2260点附近，因此预计上方第一压力位在2260-2265点一线，谨慎多单投资者可逢此一线平仓，空间30个点左右，第二目标位2280点。另外，由于MACD指标仍处于空头行情中，且经济面的阴影恐未能快速散去，需继续关注经济数据以及成交量变化。