【行情综述】

国内期指，昨日IF09合约收盘价2269.4点，结算价2277.2点，下跌57点，跌幅2.45%，成交量萎缩至40万手，升水幅度10.69点，IF10合约报2283点，下跌59点，跌幅2.52%，其它两合约也均呈破位下跌态势。

国内股市，截止收盘，沪指报2078.50点，下跌45.35点，跌幅为2.14%，成交624.6亿元；深成指报8483.69点，下跌256.36点，跌幅为2.93%，成交606.9亿元。上周沪市成交量多处在700亿水平，此水平只有消化市场的份，但绝对无法出现强势上扬的力道，而今日成交量进一步减少。板块方面，仅黄金概念板块上涨，机械、运输设备、地产、券商、保险、水泥、化纤、环保等板块跌幅居前。

欧美股市，道琼斯指数报13553.10点，跌幅0.30%，纳斯达克(微博)指数报3178.67点，跌幅0.17%，标准普尔指数报1461.19点，跌幅0.31%；德国DAX报7403.69点，跌幅0.11%。

【晨会纪要】

国内方面：

【多部委再调研电力改革调度独立被首次提出】自今年下半年以来，国家发改委、电监会、能源局已经再次开始对电力体制改革进行专门调研，而能源局副局长刘琦9月16日提出的“实现电力调度、交易、结算独立运行”，也是首次将调度独立提出。

【继续推动中长期资金参与资本市场】中国人民银行9月17日发布的《金融业发展和改革“十二五”规划》提出，将继续推动社会保障基金、企业年金等中长期资金参与资本市场，探索建立优先股制度，进一步完善上市公司再融资制度和投资者回报机制，鼓励证券公司通过上市增强实力，提升竞争力。

【8月国企利润环比增长1.1%】财政部9月17日公布的数据显示，1-8月，国有企业累计实现利润总额13790.9亿元，同比下降12.8%，，8月环比增长1.1%。而1-7月，国有企业累计实现利润总额12000亿元，同比下降13.2%，7月环比下降11.6%。

海外方面：

【美国国防部长帕内塔17日抵京访华】中新网报道，应中国国务委员兼国防部长梁光烈邀请，美国国防部长帕内塔9月17日晚抵达北京，开始对中国为期4天的正式访问。

【多家在华日企表态目前不考虑撤资】9月17日，包括佳能、松下和狮王等在内的企业相继表示在华工厂暂时停工两天，时间至18日为止。狮王和佳能中国的人士表示，目前两家公司都未有任何从中国撤资的打算。

【持仓分析】

持仓方面，由于本周五将迎来09合约的交割，多空双方加速移仓换月，昨日主力合约基本完成转换，其中IF1209合约持仓占总持仓比下降至41%，IF1210合约升至41%，IF1212和IF1303两合约分别占12%和6%。昨日期指四合约总持仓量较前一交易日增加大幅5626手至99418手，再创沪深300(2242.363,-16.34,-0.72%)股指期货上市以来新高，其中IF09合约较前一交易日减少4443手至42824手， IF10合约持仓较前一交易日增加9628手至42892手，主力合约基本完成转换。中金所公布的多空主力持仓数据显示，昨日主力IF09合约前20位多头减仓2159手至29161手，前20位空头减仓2596手至36216手，净空持仓上升至7055手，IF10合约前20名多空分别增仓6047手和8599手至30311手和38439手，两合约前20净空持仓总和高达15183手，短期空方势力对盘面较大形成压制。

【投资策略】

【趋势策略】

下破平台并出现大跌。短期应以上证指数2070点做为强烈的多空分水岭，因为这个位置是2029上升至2145点0.382的位置，是调整的极限，因此在技术上，应以次位置为分水岭，若下破，那将继续向2029找底。

【日内策略】

多头策略：日内下降趋势明显，可以上证指数2070点作为参考，如果得到有效支撑，可以在分时图均线上方进行操作；

空头策略：均线下方可以反复操作，一旦确立跌势，可以坚决放空，但是如果上证指数2070出现企稳迹象，那么在右侧，不可进行小概率下注。

日内策略基于以下假设：

(1)K线会出现上影线，下影线，实体部分。

(2)分时图上均价线上方主多，下方主空。

(3)日内振幅服从近似正态分布。