设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年11月22日 星期五

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 程序化交易 >> 程序化交易技巧心得体会

刘芳:私募力捧量化投资 收益跑赢大盘

最新高手视频! 七禾网 时间:2012-09-25 11:28:37 来源:现代快报
近年来,量化投资在国内逐渐引起重视,阳光私募亦掀起量化投资热,天马资产、广晟财富、道冲投资等私募机构纷纷推出旗下量化基金。目前的5只产品获取相对收益的能力较突出,均跑赢同期大盘。

融智评级研究员彭晓武指出,与国际量化投资基金广泛运用衍生工具进行多空套利不同,由于国内证券信托产品受到诸多投资限制,目前国内阳光私募仅能够利用数据模型构建做多的投资者组合进行量化投资。据私募排排网不完全统计,目前,国内包括天马资产、广晟财富、杉杉龙田和道冲投资4家私募机构发行了阳光私募量化基金,产品分别是新华信托·天马成长 、 广晟量化优选一号 、华润信托·青骓量化一期、 兴业信托·道冲ETF套利稳增 、 兴业信托·道冲ETF套利先锋 。


从具体投资策略来看, 前3只产品主要是通过对宏观数据、市场行为、企业财务数据、交易数据进行分析,再利用统计技术、计算方法等处理数据构建模型寻找最优股票组合。后两只产品是以类ETF做市商的方式参与几只主流ETF的双边报价,重点买入低估ETF,卖出高估的ETF,并且替代做空高估的成份股,买入低估的成份股,进行重复的折价或溢价套利操作。天马资产首席数量分析师朱繁林介绍,公司旗下产品新华信托·天马成长的量化模型通过引入26种主要基于成长性的选股模型得出基础股票池,经过研究团队调研和筛选后,在量化模型帮助下,形成优化投资方案并实施。从业绩表现来看,市场弱势下,绝对收益难寻,5只阳光私募量化基金中仅1只产品华润信托·青骓量化一期实现正收益,该产品成立于2010年6月,累计净值1.1094,上涨10.94%。尽管绝对收益差强人意,但获取相对收益的能力较突出,数据显示,5只产品相对同期沪深300指数均实现正收益,其中兴业信托·道冲ETF套利稳增相对收益最高为9.44%,运行两个月不到;其次为天马资产康晓阳管理的新华信托·天马成长 ,该产品成立于2010年12月,截至目前,相比同期沪深300指数上涨7.36%。

名词解释  :  量化投资

所谓量化投资,是指利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合,以先进的数学模型替代人为的主观判断,极大地减少投资者情绪的波动影响,避免在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策。量化投资在全球范围得到投资人的广泛认可,一大批以量化投资为核心竞争力的公司已经成为资产管理行业的主流机构,詹姆斯·西蒙斯更是量化投资界的传奇人物,他创办的基金,从1989到2006年的平均年收益率高达38.5%。

责任编辑:翁建平

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:李贺/相升澳
电话:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位