【行情分析】

长假期间外围市场延续节前疲软走势，由于市场内缺乏新的利多刺激，而对本周多项月度数据市场均存在偏空预期，因此不论是CBOT还是马棕BMD市场均继续下挫。在棕榈油的带动下，今日国内油脂继续下挫，全天低开低走，空头氛围浓厚。截至收盘，豆油1301下跌190点或2.05%报收9088，棕榈油1301下跌334点或4.64%报收6872点，菜油1301下跌16点或0.16%，报收9890点。今日除豆油1301合约减仓以外，棕榈油和菜油均小幅增仓下行，下跌动能依旧充足。

【基本面】

长假期间CBOT豆类由于市场内缺乏新利多支撑走软，市场存在对10月度供需报告上调美豆单产的预期持续对期价施压。截至10月5日，交投最活跃的美豆11月合约累计下跌0.9%点，报收1548点。美豆油受到原油走弱打压，另外亚洲油脂大幅下挫亦造成利空影响，交投最活跃的12月合约累计下跌0.29%或报收51.1点。国际原油期货市场走软，邻池大豆市场走势不振，给美豆油盘面构成了压力。上周五美国纽约期货交易所原油市场下跌2%，因为市场再度担心原油需求。收盘时，11月WTI轻质原油合约下跌1.83美元，报收89.88美元/桶。

10月5日周五，马来西亚BMD毛棕榈油期货市场收盘上涨，因为经过近两周的大幅下挫后，棕榈油市场技术面超卖，引发买盘介入。但是马来西亚棕榈油库存提高将会制约大盘的上涨空间。基准12月毛棕榈油合约收高2.7%，报收2415令吉/吨。马来西亚九月底棕榈油库存可能增至创纪录的243到250万吨，因为棕榈油产量季节性增长而出口需求平淡无奇。马来西亚棕榈油局将于周三发布九月份棕榈油产量、出口及库存数据。新加坡一位经纪商称，未来一周棕榈油价格可能趋于下跌，因为马来西亚内阁推迟对毛棕榈油出口关税下调的决定，投资者可能平仓抛售。马来西亚内阁表示，需要更多的时间来研究下调毛棕榈油出口关税事宜。

10月5日周五ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘上涨，因为感恩节临近，加拿大统计局周四发布的产量数据利多。截至收盘，11月合约上涨3.00加元，报收609.50加元/吨；1月合约上涨3.70加元，报收608.20加元/吨。加拿大统计局将今年油菜籽产量预测数据从上月的1540万吨下调到了1340万吨，也低于上年的1450万吨。这则数据提振了油菜籽市场看涨人气。另外加元汇率走强，农户销售步伐稳定，制约了大盘的上涨空间。加拿大市场今日休市，庆祝感恩节，届时美国市场照常交易。

【主要地区现货报价】

四级豆油价格止跌企稳：哈尔滨9400元/吨，跌250元/吨，大连9300元/吨，跌180元/吨，青岛9100元/吨，跌100元/吨，连云港(601008,股吧)9250元/吨，跌200元/吨，宁波9200元/吨，跌200元/吨，福州9000元/吨，跌200元/吨，各地平均价格9192.63元/吨。24度棕榈油价格大幅下挫：福建6850元/吨，跌200元/吨，广东6800元/吨，跌200元/吨，宁波7500元/吨，跌300元/吨，张家港6800元/吨，跌250元/吨，天津6900元/吨，跌200元/吨，日照6950元/吨，跌150元/吨，各地平均价格6966.67/吨。四级菜油价格跟盘下挫：四川11000元/吨，跌300元/吨，湖北11100元/吨，跌200元/吨，安徽10800元/吨，跌100元/吨，江苏10500元/吨，跌400元/吨，各地平均价格10920元/吨。菜粕价格继续高位回落：南宁2550元/吨，跌50元/吨，郑州2550元，跌100元/吨，武汉2600元/吨，跌50元/吨，各地平均价格2602.35元/吨。各地现货议价走货为主。

【后市展望】

Informa Economics公司近日预计，美国农业部将预计今年美国大豆产量为28.6亿蒲式耳，单产为37.8蒲式耳，美国农业部此前预估为27.59亿蒲式耳，单产为35.1蒲式耳。农业部将在下周四发布10月供需报告。国内油脂由于外围利空消息频现、国内国庆长假将至使得近期期价持续杀跌，短期做空动能也加速释放。不过由于外盘走势不佳，加上10月报告利空预期，预计反弹高度有限，建议空单继续持有，关注马棕油反弹走势的持续性以及周三、周四的关键月度数据。