宏观：美元再次成为避风港

受西班牙国债收益率上升，主权评级下调以及投资者对美国经济温和复苏前景的综合影响，美元指数近阶段连续上升。这有助于稳定投资者对美元中短线继续上涨的信心，我们预计美元指数有望突破81整数关，后市商品面临一定压制，但同时货币宽松也将商品带入一个极其尴尬的境地，我们认为后市商品分化不可避免，总体将呈现内强外弱的格局。

 

大豆：观望

今日大豆震荡收阳。今晚美国农业部将公布10月份大豆供需报告，由于9月28日公布的美豆季末库存报告数据超出市场预期，因而也进一步强化了市场对于美国农业部或将在10月报告中上调美豆产量的预期。分析师预测美国2012年大豆产量为27.64亿蒲式耳，高于9月预估的26.34亿蒲式耳。单产预估均值为每英亩37蒲式耳，高于9月时预估的35.3蒲式耳。分析师平均预计2012/13年美国大豆期末库存为1.34亿蒲式耳，高于9月预计的1.15亿蒲式耳。建议投资者待报告出台后再做决定，或是做空近月多远月的组合。

 

玉米：观望

今日国内玉米小幅震荡。市场机构预测USDA可能在10月份全球农产品供需报告中上调美豆、美玉米产量，但是今年美国玉米产量仍将为六年来最低，分析师预估2012/13年美国玉米期末库存为6480万蒲式耳，低于农业部9月预期的7330万蒲式耳。20102/13年全球玉米期末库存为1.21322亿蒲式耳，低于9月预期的1.2395亿蒲式耳。建议投资者待报告出台后再做决定。

 

股指：在阻力位震荡蓄势    

政府取消171项行政审批项目并调整143项行政审批项目，其中上市公司回购股份核准被取消。央行公开市场操作持续逆回购，分别是120亿元7天期逆回购和470亿元14天期逆回购。央行维护流动性的意愿依旧坚定，但持续的逆回购积累的金额越滚越大，未来三周的逆回购到期回笼量高达8540亿元，相当于降准1%的资金直接解冻量。

股指今天震荡走低。 沪深300指数全天最高价2321.5点，最低价2300.93点，最终收盘价2302.53点，跌幅0.93%，成交量较上一交易日略微减少。

期指市场今天升水窄幅波动，主力合约IF1210全天最高价2328点，最低价2305.4点， 最终收盘价2320点，跌幅0.30%，IF1210合约收盘持仓量61828手，成交量504115手。IF1210合约全天期现价差在4至9点之间。

股指在阻力位震荡蓄势，建议谨慎建多。

 

铜：建议观望

今日沪铜小幅反弹，主力1301合约于58750元/吨处开盘，盘中最高59200元/吨，最低58500元/吨，终盘收于58980元/吨，较上日收盘价上涨120元/吨。当日长江有色上午货铜价58870~58970元/吨，贴水130元/吨~贴水30元/吨。国际铜业研究小组（ICSG）周三表示，今年全球精炼铜供应缺口料达创纪录的40万吨，供应将继续落后于需求增速，但这可能导致2013年供应过剩。ICSG预计今年精炼铜产量将增长1.5%至2000万吨，需求料增2.6%至2040万吨。今年将是铜市连续第三年出现供应缺口。不过，铜矿产出增长将在2013年扭转持续三年的供应缺口趋势，精炼铜供应过剩量料与2012年的缺口大致相当，ICSG称。明年，随着现有炼厂恢复生产，及非洲湿法冶炼厂、中国电解铜厂扩大产能，全球精炼铜产量预计将增长6%至2110万吨；而精炼铜需求预计仅增长1.5%至2070万吨。铜市处于盘整阶段。建议观望。

 

天胶：建议多单逢高减持

今日沪胶高位宽幅震荡，主力1301合约盘中最高25935元/吨，最低25310元/吨，终盘收于25590元/吨，较上日收盘下跌90元/吨。10月10日，11月/12月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤332-333美分，上一交易日报每公斤336-338美分。11月/12月装船的泰国轮胎级标准胶报每公斤320-321美分，上一交易日报每公斤325-327美分。11月/12月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤305-306美分，上一交易日报每公斤307-308美分。11月/12月装船的马来西亚轮胎级标准胶SMR20报每公斤310-312美分，上一交易日报报每公斤315-317美分。建议多单逢高减持。

 

LLDPE：趋势震荡

日内：趋势震荡，日间（周线级别）：趋势震荡，谨慎参考支撑阻力区间！

技术面与操作:塑料1301报收于10365,交易所前二十席位持仓分析：塑料1301上一交易日量仓结构：成交量190018，持买单量62024，持卖单量56994；今日量仓结构：成交量216147，持买单量40744，持卖单量60933；持仓分析结果中性。日内操作:趋势震荡，宜观望；日间操作（周线级别）:趋势震荡，宜观望；阻力区间:[10430,10460],支撑区间:[10260,10290].日内止损50点左右，日间190点左右。

 

SR：趋势震荡

日内：趋势震荡，日间（周线级别）：趋势震荡，谨慎参考支撑阻力区间！

技术面与操作:白糖SR301报收于5346,交易所前二十席位持仓分析：白糖SR301上一交易日量仓结构：成交量630404，持买单量156912，持卖单量209360；今日量仓结构：成交量651086，持买单量41545，持卖单量215665；持仓分析结果中性。日内操作:趋势震荡，宜观望；日间操作（周线级别）:趋势震荡，宜观望；阻力区间:[5380,5390],支撑区间:[5250,5280].日内止损20点左右，日间100点左右。

 

锌：日内操作为主

昨日标普调降西班牙债信评等至“bbb-”，下调展望为负，在投资者担忧西班牙救助前景不确定及全球经济放缓中避险情绪渐浓，工业品市场继续回调。伦锌表现较弱，下跌1.64%。今日国内稍早时公布9月份信贷数据差于市场预期，沪锌早盘低开后下挫至15240元/吨，盘中一度在A震荡上扬至15410元/吨，午盘后在14350附近多空争夺较为明显，尾盘小幅跳水，终收于15320元/吨。持仓减少5226手。现货方面，上海有色报价15150左右，下游多持币观望，整体交投不如昨日。从这周锌走势来看，明显弱于其他工业品。主要是受到外盘弱势的影响，今日晚间意大利长债拍卖结果将继续影响市场风险情绪，若拍卖结果不佳伦锌料将继续回落。近期沪锌表现强于伦锌，在15200以上受到较强支撑。建议以日内操作为主