聚合智慧 | 升华财富
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编者简介  杨劲松网络昵称：期货红楼 蓝海密剑期货实盘大奖赛策划，东航金戎控股有限责任公司拓展部总经理 电子邮箱yangjinsong@kiiik.com QQ：1260501199 | |
序1 【金字塔顶的口粮】
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| 序2 方法、性格、行情的共振 在期货市场，从来不缺奇迹。我们总是会在正规媒体上、在网络论坛上、在朋友圈子里看到或听到，某某某赚了大钱，甚至赚了超级大钱。这些年来，期货市场确实造就了很多千万富翁，也有若干亿万富翁出现。 循着传奇、望着财富，投资者进入期货市场，大部分人也希望自己成为投资高手，赚取可观的金钱。让自己成为高手的方法之一就是向高手学习，于是不少投资者会经常去参加各类免费或收费的讲座、培训等，希望听听曾经创造过辉煌的高手是怎么做的，希望自己能学个一招半式。 要在期货市场实现盈利，确实需要掌握一套或数套方法，也可以去借鉴某些高手的方法，但最重要的并不是高手在用什么方法，或是市场现在流行什么方法，而是要找到和自己的性格共振的方法。 交易方法、交易者的性格、行情走势，这三者共振时，交易者能够盈利，共振的次数越多，盈利的次数越多，共振的时间越长，盈利的时间越长。 首先，使用的交易方法和自己的性格能产生共振，交易者才能坚持使用，才能贴合执行，才能知道该方法的核心优势和核心劣势（从而可以充分发挥优势，尽量克服劣势）。如果方法和性格冲突，则方法再好也无法执行，更不用说逐步改进了。 其次，还要有行情与交易方法共振，才能实现利润。如果是日内交易，可能连续几天都有一部分共振的行情，可能某一天会超级共振，也可能连续几天几乎没有共振的行情；如果是中长线趋势交易，可能连续一个月、两个月都产生共振，也可能连续三个月甚至半年都没有共振发生。虽然对很大的资金来说，可以短时间影响行情的波动节奏和方向，但不可能总是“制造”行情，行情方向和波动节奏有它自己的运行方式，这个方式是所有参与者的预期和行动的综合结果，单个参与者只可能临时影响，不可能总是引领。因此是否有与交易方法共振的行情发生，对交易者来说只能预期、判断和选择，不能一厢情愿地认为它一定会来，同时当共振的行情发生时，又必须把它抓住，否则错过之后，可能又要等很久。 一个人的性格是天然的，大部分由基因决定，也受成长环境的影响，在社会的打磨中，可能会协调外在表现，但内在品性不太可能改变。因此，交易者只能去寻找和自己的性格相匹配的方法，不能让自己将就某一种方法。同时，方法肯定是可以寻找、摸索和选择的，对自己认识越深刻、对自己剖析越准确的交易者越有可能找到和自己的性格共振的方法，越早找到和自己的性格匹配的方法越幸运。而行情是不可控的，共振行情的发生只能期待，不能奢望。只有始终坚守自己，才能迎来共振的行情，实现财富的飞跃。 | 牛人牛语 |
上一期《期货英雄》各路豪杰的总结、建议和问候 黄俊： 距《期货英雄》出版一年左右，悉闻《期货英雄2》也将推出，从2011年9月16日到2012年9月21日这一年中，收获很大，感慨很多，对交易的理解，无论从深度还是广度，都有新的认识，账户运作无论是稳定性还是增长性，都还比较满意。 回首一年来，参赛账户收益率为283%，盈利额为2079857.1元，幸获志愿军组别第一名，种子基金操作账户累积单位净值从1.4746增长至2.4986，累积盈利额为3307201元，参赛账户高点最大回撤为-14.01%，时间出现在6月4日至20日，最大盈利增长率69.72%，时间为3月30日至6月4日，总平仓次数为5251次，盈利次数（打平次数）3097次（548），亏损次数为1606次，胜率为58.97%，单笔最大盈利为278800，单笔最大亏损为-72160，日内交易和隔夜交易均获得盈利，按盈利额由大到小的品种排列为：塑料、螺纹、豆油、焦炭、糖、铜，占总盈利额的79.48%，令我感到欣喜的是原先一直亏损的黄金，也在这一年中也扭亏为盈。 这一年来，中国期货市场的投资环境和结构也正在发生质的变化，随着资管业务的放开，以及券商、保险、银行等特殊法人户的开设等一系列利好政策下，期货市场正由原来的民间草根高手模式逐渐转型向团队化、机构化的模式推进，一系列合伙制企业和专户基金也孕育而生。在此背景下，东航金融举办的旨在发掘职业期货基金管理人的业内超长周期大赛——蓝海密剑，增加了盟军和基金组两个组别，这一大胆而富有包容性的新改革必将给这一赛事增添新的色彩和亮点，在此预祝大赛成功，并为中国金融期货市场的人才发现和市场转型发挥出新的力量和作用。 与此同时，《期货英雄2》也将出版，这是一套凝聚中国本土期货市场顶尖人士交易智慧的丛书，我本人也从此书中获益匪浅，相信任何有志于期货交易的投资者，都能从中找到属于自己的交易智慧，在此预祝，新书再创辉煌。 张健： 期货市场是个冒险家的乐园，这里不乏奇迹和梦想，每个人来此都怀揣着一种信念。期货市场能够制造财富的同时也伴随着毁灭，风险是永远不变的主题。要对期货市场时刻保持着一份敬畏，对于胜败得失要有平常心。顺势，轻仓，止损，从容淡定，方是期货市场中的立足之道。 Freezegogo： 过去的这个赛季，我的成绩还算不错，再次拿到了所在组别（集团军）的第一名。但从技术层面来看，无论是在交易策略的执行，还是对市场转折点的把握上，都犯了不少错误。心态方面成熟了一些，风格更趋稳健，但离古人笔下“不敢怀庆赏爵禄，不敢怀非誉巧拙”的境界还差得很远。总的来说，就是收获了不少，成长了不少，也认识到自己还存在很多不足。我相信，在蓝海密剑这个一流的竞赛平台上，只要不急于求成，用心去学习，踏踏实实地交易，借鉴而不盲从成功者的交易思想，我们都将不断成长，最终在庞大的金融竞技场中，获得自己的一席之地。 周伟： 蓝海密剑期货实盘大赛从2008年创举以来，已连续举办了四届的比赛，也伴随我走过了这四年的期货投资生涯。值得称赞的是，这项比赛一直严格秉承着其创立之初的设想和宗旨，积极探索衍生品投资基金管理经验，努力挖掘和培养衍生品市场的交易人才。此外，缜密的大赛规则、独特的净值算法、统一的手续费标准、丰富的奖项设置、热情周到的服务，这些都让走到今天的蓝海密剑大赛俨然成为国内期货界的一项华丽盛事。如今，新的第五届又即将拉开帷幕，创造性地增加了盟军这一独特的组别，让整个比赛更富激情和包容性，我衷心祝愿蓝海密剑期货实盘大赛越办越好，不断地涌现出更多的期货英雄！ 时强： 做为一个市场中的交易者，我经常和别的交易者互相交流各自心得感悟和得失教训，这既是一件赏心乐事，也是一种重要的进步方式。三人行，必有吾师焉。在交流的过程中，我有些体会在此与大家分享： 首先是交流学习的前提是要有我，方不致茫无头绪。在刚进市场不久的朋友身上经常发生这样的现象，由于还没有一个适合自己的成熟的交易体系，也没有对于自己能否成功的信念，所以很容易在思维上被“拐走”，容易发生东施效颦，不考虑自己的思维特点、承受能力等具体状况，盲目地效法成功者，结果把价值投资做成长期持股，把重仓长线演变成逆势死扛。 其次在交流中要学会能够无我，才能够海纳百川。这个在市场中小有成绩的人身上多见，.每个人都是从自己的角度出发来看待事物，但是如果把自己相信的或者赖以成功的东西绝对化，认为舍此皆非正途，对于别的交易途径彼此攻讦互斥其非，比如系统交易和价值投资之间，趋势投机和价差套利之间，日内和长线之间，这恰恰体现出了自身的见识阅历还有很大的局限。只有不抱成见，打开眼界，才能不断地丰富自己的知识结构，加深市场了解深度和扩充交易格局。 《期货英雄》书中汇集了很多交易者的交易历程和各自所思所想，通过阅读此书，可以多吸收别人的交易经验，少走前人走过的弯路。市场中最大的风险不是来自于黑天鹅式的意外事件冲击，而是来自于人性本身的失控风险。做了多年的交易者回头来看会发现犯的错误都是多年前已知的基本常识。所以多看多见证他人的起落得失，足以为自己做一番交易心智的洗炼。或许书中交易者的心念纠缠、人生悲喜无法被准确传达与体会，但是开卷有益，有何收获，有何领悟，如人饮水，冷暖自知。 高凤国： 从二00八年初，开始断断续续投资期货，一晃快五年了，可以说我的期货之路是伴随着东航金融期货大赛成长起来的，从潜龙出渊到蓝海密剑每届都进行了参与或关注。期货投资是非常敏锐和信息对等的行业，东航金融举办的期货大赛恰恰给我们提供了很好的交流平台：在每届或每赛季投资交流论坛暨颁奖典礼上，可以获得和各路名家、投资高手面对面的交流机会，听取他们的交易经验和心得，取长补短来弥补自己的不足；红绿联盟论坛的开通，及个人投资分析系统和资金雷达跟踪系统的开通，提供了强有力的信息技术保障；下届比赛又将其他期货公司开户的参赛选手吸收进来，融入了新的元素，增添了活力；《期货英雄》、《期货英雄2》的出版，展示了获奖选手交易心得的文字记录。 愿大赛越办越好，成为期货投资者的乐园！ 高兵： 期货市场刚经历了相对和平的时期，正在恢复残酷的本性，这也是其魅力之所在。战场必须要有人倒下才会有人崛起，胜者必定是潜心修炼且能理性看待确定性与不确定性关系的人。 是俊峰： 近一年本人的交易范围逐渐由国内市场转向为全球市场。相对而言，国际市场还是有很多优势的。首先是交易品种多样化，除了国内对应的常规品种之外，还有国债、牲畜、咖啡、可可等，可以构建的产品组合相当丰富；其次，国外期货合约每手价值量都很大，因此手续费占商品价值的比重相当低，几乎可以忽略不计，相比之下国内期货交易所收取的手续费严重偏高；再次，保证金收取方式相当合理，均采用初始保证金+维持保证金的模式，不会出现国内市场欠一块钱就被强平的现象；还有，国内市场投机性过强，大部分交易集中在远期合约，因为交易所在距离交割日还有一两个月的时候就开始提高保证金，而国外期货市场个人客户几乎也无法交割货物，但是交易所不会因为这个问题去增加保证金，而是每个交易所都有转仓指令可以轻松转仓到下个月份，因此国外期货交易主要集中在近期合约，期货价格更加贴近现货价格；最后，对于套利交易者而言，保证金还有更多的优惠，比如原油和汽油的套利，整个组合的保证金比其中一个品种的单边保证金还低一半，大大提高了资金使用效率。当然，尽管国际市场的优势相当多，国内市场也不能放弃，毕竟分散投资才能降低风险。 杜小东： 我认为，期货巿场作为资本市场的一部分，恰恰因为她追随了国际市场，并且提供了充足的流动性，以及有着公开透明的规则制度，正为中国追求财富梦想的人们提供一块净土。 期货市场，这的确是一个最为公平的市场，没有人可以暗厢操作，也没有人可以挟资本以令诸候。在这里，可以被敬畏的，只有你的胆识和过人的分析判断力。 期货行业，这的确是一个智力密集型的行业。在这里，你与财富相伴，无需担心规则的不公平，也无需担心信息的不透明，你最需要专注的，就是提升你的知识面，加强分析和判断力，并不断纠正自己的错误，提升自己追求财富的能力。这正是一个完美人生所需努力的。 但就是这样一个融合了人类智商与情商的行业，却又让广大普通投资者望而生畏，好在《期货英雄》为广大投资者和欲进入此行业的准期货英雄们提供了一个很好的参考。 期货巿场有千百个关于财富的神话，每个神话里都有一个英雄的奋斗史。让我们去体验财富英雄的跌宕人生，学习他们探索财富的思维方式，站在财富的舞台上，与他们一起演义出一个又一个鲜活的财富故事，便是你阅读《期货英雄》的意义之所在。 英雄并非都是成功的，但当我们读到英雄的悲泪史时，也给了我们最好的忠告和最及时的警示；英雄的辉煌成就，也是激发我们以正常的方式、个人的勇气和智慧探求财富的动力。 期货，作为金融领域的高端行业，正在不断创造着一个个财富神话，有着商品投资大师之称的罗杰斯，制造东南亚危机的量子基金掌门人索罗斯，次贷危机下名嘈一时的保尔森都给我们树立了很好的榜样，相信在未来，仍旧有更多的榜样呈现。 而国内期货从业者中，中国的英雄们也在不断涌现，每一位英雄都讲述了一个不同的故事，汇成了期货投资故事的《一千零一夜》。所以，《期货英雄2》也就顺理成章地推出了。 最后，让我套用我在《期货英雄》里的一段话，大意是：成功人士都有自己的路，不要一开始就指望别人的经验能给你带来好运，你必须首先确保对自己洗心革面地改造，然后才能借助于别人的经验来完善自已。 还有一句话：所有的回报都要有前期的付出，没有随随便便就能得到的财富（我经常说，如果什么都不懂的人也可以获得很多财富，那中国就没有穷人了）。 以上两段内容是我给大家的忠告，成功与否，总是要在行动之后方有定论，而成功与否，又总是与你所有的行动（包括学习、思考、总结等）有着必然的因果关系。 接下来，你可以开启《期货英雄2》了！ 梁任： 期货市场就是战争。期货市场非常独特，是人世间搏杀最激烈的金钱战场，每次都像战争一样，是激烈的短兵相接。每一次都是新的挑战、新的开始，以前的赢利不能对你有一丝一毫的帮助。你必须全力以赴接受新的挑战，以前的失败也不能注定你这次一定不能获胜。整个战争的胜利由无数次大大小小的战斗组成。我们可以赢得战争，但永远不可能赢得所有的战斗，甚至有的战斗是我们必须主动放弃的。真正意义的决定性的战役可能就是一两次，即使这一两次不能取得胜利，也万万不可固执地死拼而导致全军覆没。 倪伟更： 轻仓不过夜比较好，以小博大，盈利积少成多。 王向洋： 去年有一段时间对行情不太适应，状态不是很好，我选择了退出比赛，现在新一年的比赛开始了，我会重新参加，我感觉我的状态回来了。 现在的市场，不是简单的牛市或熊市。2008年后中国的经济发展有所变化，在期货行情上的表现则是宽幅震荡，可能个别品种有牛市、熊市，但不是所有的品种都处在同样的牛熊之中，所以以前所有品种牛市或者熊市一起看到底的思维已经不适用了。现在行情处在新的阶段，部分品种强，部分品种弱，涨跌的行情都不太流畅，品种选择很重要，仓位控制也很重要；现在做一波行情，不能用从头做到尾以一个方向的思路去做，要在过程中有更多细节的处理；现在做交易要更注重防守，用“防守反击”的战略，以前的打法是巴西队，要进攻，要进球多，现在的打法是意大利队，要输球少，赢一个球也是赢，以后打比赛要讲究攻守平衡，而不是一味地进攻；在关键价位，能不输就不输，能少输就少输；要主动采取守势，必须做好防守，平时可以以防守为主，在发现机会时再进攻，这样的做法，赢利也未必少。 在过去的一年中，我感觉做空不太好做，我不顺利的单子大部分都是做空导致的，相对来说做多好做一些。现在的行情，要把收益预期降低，不能求暴利，把握好的时机，多空都有机会，精选品种，在局部空间和局部时间，做多或做空都可以，但做空要谨慎，局部一段时间可以做空，应偏重做多头，尽量选择一些可以做多的品种。 冯尚国： 为了避免较大的回撤、追求交易开仓平仓点位精确，还有避免人性的主观，我逐步转变到模型化交易上来了，经过验证效果是可以的。 对于大赛，选手们为了取得好的名次大多是满仓或重仓交易，这样赌盘致使收益率大起大落，不能真实地反映好的交易理念，同时重仓也是交易之大忌，有时也不能反映出选手的真实业绩，建议评委在下一届比赛中增加稳定收益的奖项，不要只是依据单一的收益率来定名次。 建议投资者还是尽量按照自己原有的交易风格来操作，不要被比赛的高收益所诱惑而失去自我。最好还是在低风险下追求稳定收益，不要追求过高的收益。市场上不缺明星，缺的是寿星。 伍建群： 三年零二个月，一段不算长也绝不短的时间，温州在握资产管理公司在期市历经了风雨的洗礼，但不管市场如何风云诡谲，不管路途上布满多少挑战，我们的信念只有坚持、坚持再坚持，在金融投资和艺术品推广这两条道路上，一步一个脚印地前进。 回顾过去，在2009—2010“蓝海密剑”期货实盘交易精英晋级赛中，温州在握资产管理公司参赛的四个账户合计盈利33949657元，平均收益达到227.11%。 2012年4月，公司正式从温州移师上海。 在期货资产管理平台，温州在握资产管理公司坚持与东航金融的良好合作，从原来依靠单一操盘手运作的模式，成功转型到团队运作的模式，形成了平台管理人、操盘团队、投资人的完美组合，并已通过东航金融着手开始运作期货基金。 在艺术品推广方面，我们团队基于对艺术品市场的敏锐洞察与深入研究，正在全力打造金融与艺术融合的一条产业链，这个全新的艺术家推广与艺术品交易模式和平台，实质上是要为国内的当代艺术领域做一件有功德于社会的善事——不但让国内金融投资者们的思维方式及财富创造方式发生根本的转变，更让国内优秀的艺术家拥有更强大、更自由、更立体化的展示平台。如今，我们正在紧密筹备建设位于上海的铠睿美术馆、国际艺术线上商城，以及可复制的铠睿艺术空间计划。我们将以自己的努力，一如既往地为投资人不断地打开梦想空间。 从2012年7月12日至2012年9月21日，温州在握资产管理公司以“在握艺术型投资团队”的名义参加了蓝海密剑第四届期货实盘大奖赛，短短的时间内已盈利154%，年化收益率达到322%，名列导弹组第8名，综合评级第28名，全部选手第91名。 在操作理念上，我愿意为期货界的各路英雄们分享一点自己的新想法： 1、坚持趋势投资，但要把握灵活性，长短结合是王道。 2、坚持技术面，坚持基本面，坚持技术面和基本面结合，都还不是制胜之道。总而言之，我们坚持以形而上来驾驭形而下，以哲学的高度应对这变化多端的市场。 3、“及时改变计划”是计划构成的一部分。 4、对亏损和盈利的过度关注都会导致失败。 5、无原则也是一种原则，不要“多错了不敢空”，“空错了不敢多”。 6、某些时候，喜欢你的亏损，因为“一切的发生都是刚好的”，在“舍”与“得”之间寻找平衡。 7、听听别人的分析，看看别人的分析，但单子一定要做自己的。 8、市场保护冷静的人，更青睐勇敢的心。 9、只要活着，就有希望，自信是力量的源泉。 10、做任何事情都需要勤学习，需要高度和胸怀，期货投资尤其应当如此。 11、在所有人都深信不疑的时候，你何妨表示一份怀疑，那是一种警觉；在一切都被否定的时候，你必须给予一定的肯定，那是一种智慧！ |
| 部分精华内容节选 |
郑加华：没有舍就没有得 郑加华 20年股市投资经验，10年期货投资经验，自定义为一个追逐趋势交易的投机者。善于把握中长线趋势、擅长大资金的操作。 在蓝海密剑期货实盘大赛中（2009-2011）荣获上将晋衔奖、中奖晋衔奖、上校晋衔奖、盈利额第一名、导弹部队杰出奖章、后备战地指挥官等奖项。 股票市场是趋势第一，入场点第二。期货市场则是入场点与趋势并列排第一。 期货市场如果没有好的入场点，那么再大的行情好像都与你无关。 放在期市里的资金，本来就应该是风险投资资金。 期货私募具有非常大的发展前景，三、五年后大的期货私募管理机构应该能管理十亿以上的资金。 由于仓位较重，受到的压力也很重，也就会很好地去执行止损。 本金的安全永远放在第一位，只有有赢利时我才会重仓出击。 由于我是趋势交易者，趋势没有完结时，可能要承受大幅震荡的痛苦。 我们都看到在这个市场80%-90%的人亏损，为什么呢？往往是挣小钱、赔大钱造成的。没有舍就没有得。 运作大资金，必须要做趋势，不能随意改变自己定下来的计划，到止损位时就该止损，而趋势没有完结时，就该死捂不放。 世上有挣不完的钱，任凭弱水三千，我只取一瓢饮。 我愿意将十个鸡蛋放在一个篮子里细心呵护。我只做单边，不做套利。 市场上总有一些人认为套利很安全，风险小，收益相比好，而我认为在风险市场没有确定的东西。 多挣一点少挣一点都是一笔成功的交易，不要计较太多。 我觉得研究好K线形态、K线组合是能够实现盈利的。 K线是反映基本面、反映人的心理因素方面最好也是最直观的表现形式。 我的交易方法和操作技术，是我经历无数次失败而从市场里学的一些皮毛。 我时时提醒自己要少犯错，错了要止损认输。 期货这行业是痛苦和自责远远大于快乐的行业。 如果犯错了一味地自责和后悔，往往影响到人的心态，进而使交易变得更难。 期货市场教会了我很多做人的道理，“做期货就是做人”。 （浙江的富人）应该学学李嘉诚的高抛低吸，在市场狂热时及时出脱过热资产等待机会，在经济复苏时敢于重仓杀入。 期货私募具有非常大的发展前景，三、五年后大的期货私募管理机构应该能管理十亿以上的资金。 |
严圣德：活着是最重要的事，稳定就是暴利 严圣德（网络昵称：六年、f六年） 福州人，学医出身，做过一年医生，做过几年销售，开过一个小工厂，做过股票，觉得人生不够成功，于是转做更“给力”的期货，期待华丽转身。 期货交易6年左右时间，前一年半一个人闷头做，没有交流，持续亏钱。到一年半的时候开始有点感觉，但还是有所亏损。到两年的时候即2008年初开始持续盈利，2008年7月开始网上裸单，帐户权益从8.3万到现在的2000多万，净值从1到现在的66.86，现以系统化交易为主，短中长均有涉及。 2010年上海中期程序化交易大赛机组冠军、机组人组总冠军，收益率408.50%；第二届（2009-2010）蓝海密剑期货实盘大奖赛陆军组第二名，收益率326%荣获中校晋衔奖，第三届（2010-2011）蓝海密剑期货实盘大奖赛以纯日内短线交易模式荣获上校晋衔奖、机枪手第二名，收益率95.03%，盈利额166万。 一开始亏损的主要原因是没有系统的交易理念和交易方法，一心就想盈利。 刚开始做期货的朋友一定要记住你现在是来交学费的，先保证不要被抢太多，然后慢慢学好功夫后再准备抢别人。 操作风格：多品种多周期多策略（长中短线日内）混合型交易。 操作理念：1、活着是最重要的事，2、我认为价格变化不是完全随机的。 风险管理原则：首先考虑本金安全，其次才是保持盈利，然后在盈利的基础上追求卓越的回报！ 我理解的趋势是一定周期内价格连续向同一个方向运行。 在一定周期内价格连续横向运动一段时间我就认为是震荡。 “操作技术”、“资金管理”、“ 心态控制”这三个要素长期来看互为乘数，只要其中一个为零，结果就等于零。 没有资金管理的成功是偶然的,但没有资金管理的失败却是必然的。 交易的风险控制不只在于止损，更关键的在于头寸。 你必须像经营事业、经营人生一样经营你的交易。它是一项事业，一门技术，一项比拼耐力的运动，一场关于胜算的游戏，甚至是一门艺术。它需要运气，但它决不是一场碰运气的赌博！ 很多知名的交易者，最终以失败告终，都是因为心态出现问题导致。 我的交易系统已经包含了品种的选择和交易策略选择。 进场方式没有好坏，“不管黑猫、白猫，能抓到老鼠就是好猫”。 没有最好的方法只有适合的能盈利的方法。 交易者是和自己赛跑的人，不是和别人比。 我参赛原则是不因参赛而做单，交易和平常一样，做自己该做的，运气好拿点奖也不错。 比较欣赏顾伟浩的稳健，周伟的耐性，郑加华的勇猛。 我理解的盘感就是经验的条件反射，我个人认为盘感是可总结量化的，总结量化后的盘感是可以有效复制的。 从长期来看短期盈亏是无足轻重的，在这市场存活着是最重要的事，稳定就是暴利。 日内短线、波段和中长线目前都主要是以趋势交易为主,追涨杀跌、截断亏损、让利润奔跑。 一般我按10倍杠杆来算，长线1倍，波段3倍，余下做日内交易。 单位资金盈利能力还是时间越长越强，时间产生价值。 日内盈利能力主要靠复利发挥作用。 当一个帐户亏损10%-15%时我开始减少头寸，盈利20-30%时开始考虑增加头寸。 一般我每单准备亏损总资金的0.25%以内。 我觉得（长期稳定盈利）是可能的，而且一些前辈也做到了。 不管程序化还是主观交易都会有人不断地淘汰掉。 国内程序化交易目前还处在初始阶段，还有非常大的发展空间。 下一步的目标可能开始追求心灵的自由！ |
倪伟东：短线用直觉交易、中长线等信号 倪伟东 上海人，红绿联盟论坛网名“东东锵”，蓝海密剑原参赛名“RXD集团军”、现参赛名“nwx”、“nzw”、“东东锵”。 17年期货交易经验，擅长中长线趋势交易，擅长较大资金的运作。 在第三届（2010-2011）蓝海密剑期货实盘大赛中以195.68%的收益率、566万的收益额荣获集团军第一名、中将军衔。 现在的波动相比以前要小很多，风险也就小很多。 现在的市场更容易赚钱。 在以前，庄家的手法比较恶劣，即不让投资者赚钱也不让投机者赚钱。 爆仓有过一次，但是这个爆仓爆的是赢来的钱。 在亏损的情况下比较容易冲动。 我做期货做到50岁以后可能就不会去做了。 期货在我生命里只是一个取款机的角色。 1、最重要就是要守纪律；2、要有耐心；3、不要过于贪婪。 我个人认为大部分人亏钱的原因是由于手续费造成的。 同样是做激进的东西，还是做期货来得更容易一些（相对于股票）。 我个人的期货历程主要可分为小资金阶段和大资金阶段。 我的稳定是从《股票大作手回忆录》、《克罗谈投资策略》和《投资心理规则》这三本书中学到的。 我的系统以前以短线为主，现在比较喜欢做中长线趋势，因为中长线的波动心理更能承受一些。 我觉得每个盈利的人都是先做短线，然后往中长线靠拢的。 现在的通讯比较发达，在世界各地都可以做交易，只是想做和不想做的事情。 我是以技术面为主，基本面为辅的。 技术分析以形态分析和识别为主。 我做期货的时间比较长，一般的图形我都看得懂，背的出来。 “直觉交易”在做短线的人中用得比较多，“等信号”在做长线的人中用得比较多。 我不喜欢加仓，但减仓的可能性比较大。 我扛风险的能力比较强，一般的人是承受不起的。 不会让这只鸭子（盈利）飞掉，最起码要吃到三分之一或者一半。 大多数人做期货都是喜欢自己去实践。 中粮在做的品种我会回避一下。 要克服心态和情绪的负面影响，有一个方法，就是少做一点单子。 我不相信有“包赚”的人，所谓的盈利只是一段时间以后盈大于亏而已。 我到现在为止只是盈大于亏，但是将来如何，我自己也不知道。 我现在做期货，做多比较多，做空比较少。 我有七、八年的时间是连续盈利的，每年的收益率基本上是在150%到200%之间。 我们上海人胆子是比较小，但是比较适合做期货。 “短期暴利”是有可能的，但是“长期复利”我觉得几乎是不可能的。 能用自己银行存款的利息来生活，这样才算是实现了财务自由。 按照这两年的情况来看，他（哥哥倪伟更）做得比较好，而且我估计他将来会超过我。 |
林峰：不输掉自己/不输掉勇气/更不能输掉信心 林峰 浙江人，现居深圳。开过公司，做过股票、期货、外盘。五六年期货交易经验，中长线交易为主，偶尔做短线，基本面分析找大方向，技术分析找入市点。认为做期货要像“雪豹”一样，认为趋势固然重要、价格也很重要，认为做期货心态占成功要素的60%以上。 第三届（2010-2011）蓝海密剑期货实盘大赛第三季收益率第一名。 期货其实也就是一种生意，就是和传统行业的投资方式不同而已。 对于那次最大的亏损，可能我一辈子都不会忘记。 每一次的失败都有失败的原因。 我经常写操作日记，这样做有一个好处，是避免下次出现同样的情况时，犯同样的错误。 赚了钱千万不要飘飘然，亏了钱也不要垂头丧气。胜败乃兵家常事！ 不要因为短时间内你赚了很多，就觉得这个市场被你征服了。永远要敬畏市场。 （期货市场）没有敌人，真正最大的敌人就是自己！ 不管做长线交易还是短线交易，一定要顺着方向去做。 常用的技术分析主要还是价格形态。 一个品种如果之前领头涨，那么下跌趋势中，它也可能是领跌品种。 只有当所有的品种见顶或者见底，趋势反转的那一天就来了。 如果做投机肯定是外盘比内盘好做。 如果你心里的重要的价格被成功突破了，那就是加仓的最好时机。 （日内短线）风险和收益率的比例控制在1:4左右的概率才可以满仓。 一定要在入市之前设好止损位。 每个人都有一种梦想和人生的目标，我参加比赛就是想证实一下自己的能力。 毕竟做了这么久，每个人都会有自己的故事。 亏钱真的不怕，怕的是你输掉自己的自信，输掉自己进入市场的勇气，输掉自己的对市场方向的信心。 一旦机会出现，我们下手要快不要犹豫不决、敢于去承受失败，一定要学会止损，赢得起更输得起，这是一个成功期货交易员基本的成功潜质。 如果自己的能力还不够，心态也不会很好。 做期货的人都有梦想去创造奇迹。 一波行情上涨，不管到了哪一个阶段，如果趋势要反转，必须出现趋势放缓、趋势停顿，这是动力学的核心理论，也是最重要的一点。 跌不下去必涨，涨不上去必跌。 |
陆海鹏：投资是面好镜子，可以照出人性 陆海鹏 网络昵称“蓝色海岸”。 期货交易高手，江苏张家港人，做过现货行业，七年期货交易经验，第三届（2010-2011）蓝海密剑期货实盘大赛年度总排行收益率第二名、年度远征军净值增长第一名、总排行第二季度收益率第二名、总排行第三季度收益率第三名，涉足期货内外盘交易。 趋势交易者，重势不重价，止损不止赢，中长线趋势交易，不抄底、不摸顶。 依据价值中枢投资，一进入期货市场就帮公司赚取上千万利润。2007年至今的4年时间，通过半复利（部分盈利留在账户内、部分盈利取出）模式，取得10多倍的收益。2010年9月-2011年9月蓝海密剑比赛账户获得1248.28%的收益。 关于趋势，我认为“道氏理论”中的定义比较准确。 从我的交易系统来说，当行情确认突破长期以来的盘整区间，则认为是一波趋势行情的开始。 我主要做周线级别的趋势，同时关注日线级别的行情，按照日线走势决定入场点。 投资是面很好的镜子，可以照出人性。 财富的取得不仅仅依靠技术，还与投资者的性格、气度、格局、人生经历等有关。 他们的成功是他们做人的成功，是命运对他们的肯定。 有时候，个人的成就也要命运和市场的配合。 成就可以复制，可是心路历程不能重来。 我不太会处理震荡行情，所以当我连续2次犯错后，我会暂时远离市场。 市场有自己的生命，不同的时期有不同的波动，人只能适应市场。 现在我明白，应对不同行情的唯一有效的方法是止损和轻仓。 多头行情相对来说具有时间宽度长、幅度小而稳的特点。 空头行情相对来说具有时间跨度短、下跌速度快幅度大的特点。 对普通投资者来说，做多行情容易把握。 做空需要一击而中，做多需要长时间持仓。 只要是适合自己个人特点的、可以赚钱的，都是好的交易方法。 纪律是交易员的生命，不遵守纪律会让你随时遭遇灭顶之灾。 逆市交易是水平到了一定境界才可以应用的技术。 幸运不是每次都降临在一个人头上的，所以止损是做期货的前提。 人无完人，只要在交易就会有对错。 做期货是我的爱好，如果精力允许，我想一直从事下去。 我想强调一下，我取得的成绩，只是因为这段时间内我比较幸运。 期货市场虽然经常有暴富的神话，但是成功的人身上一定有他可以成功的、别人所不具有的品质。 我认为每年预期可以达到25%的复合年收益，就很满意了。 先要修炼好自己，自己没问题了，赚钱是早晚的事情。 控制好杠杠的情况下，外盘确实比内盘好做。 欧元不成气候，因为只有一个统一的央行，却没有一个统一的财政部，如何保证货币的信用不被各怀私心的十几个小国家拖垮？ 欧元对美元目前还不具备一较长短的能力。 （团队三个核心操盘手）我们的交易周期互补，其中一位擅长套利操作，另外一位擅长波段操作，我是长周期的趋势操作。 期货资产管理在国内还是大有作为的。 |
吴耿云：期货交易是一门概率学应用学科 吴耿云 网络昵称“海天一号”。福建泉州人，现居福州，海天一号期货投资基金管理人，以量化投资理念进行期货交易。 第三届（2010-2011）蓝海密剑期货实盘大赛年度空军第一名，中校军衔，收益率114.71% 居安思危、做好风险控制永远是期货市场中生存下去的最基础的原则。 我发现期货交易是一门概率学的应用学科。 一个人，用海龟交易法则去进行实盘交易，如果做一段时间能盈利的话，那么这个人就可能是适合做期货的。 我认为没有什么事情是绝对的。 以机械化交易为基础，加上部分的主观分析和判断来进行辅助交易。 遵守规则，不要抱有侥幸心理。 单个策略的稳定性比较差，但是多策略一般不会增强一个帐户的盈利能力。 交易周期更多的是半小时和1小时，实际上包括15分钟和3小时，日K线都有用。 工业品震荡机会更多，盈利能力较强，而农产品相对工业品有良好的风险对冲作用。 （对国债期货、白银期货、原油期货）有较强的期待。 帐户仓位一般控制在最大不超过60%资金利用率，日常运作中，会选择逐步加仓减仓的方式，这样有利于风险的控制。 一般比较少针对单笔单子设置止损，而是综合考虑整个帐户盈亏情况设置止损额度。 长期实践发现相对有效的策略都是比较简单的策略，过于精细化的策略更容易失效而导致额外的风险。 做期货肯定就是以盈利为最终目标的，但是过程也很重要。 我个人认为3：1是盈利风险水平比较合理的状态。 衡量期货交易水平两个核心就是盈利水平和风险控制水平，这两点都可以通过个人的资金曲线来看出来。 我觉得年盈利150%以上可以算暴利。 有多大能力就去追求多大的盈利，所谓“天予不取，必受其咎”。 团队化运作将是期货资产管理的主流模式。 |
丁洪波：把握趋势时，领悟时间非常重要 丁洪波 期货交易高手，《期货日报》第四届全国期货实盘大赛百万以上组冠军，每日商报《期货实战指导周报》专栏作者，曾创造9个月40多倍的收益记录，《都市快报》期货实盘大赛冠军。 第三届（2010-2011）蓝海密剑期货实盘大赛陆军组年度收益率第一名，收益率367%；第四届（2011-2012）蓝海密剑期货实盘大赛第二季度收益率第2名，收益率168.38%。 在把握趋势中，领悟时间的概念非常重要。 基本原则是这样的，在多头市场只做多不做空，在空头市场只做空不做多。 我通常在行情回调时买入，有时候也会在上扬的时候追入。 直接追入有个原则就是会有一根标志性的K线或者叫突破的K线。 一般刚开始的时候我一个品种的仓位是10%左右，如果在盈利的情况下，我会加仓。 加仓我一般加到别的品种上，同一品种我最多加一次仓。 仓位分散在不同的品种上，资金曲线可能会平滑一些。 最多的时候可能会持有8-10个品种。 止损的设计不能太大也不能太小，太小容易被甩出单子，太大受伤就比较重。 如果是一成不变的系统，往往会过时。 说到底一套系统是个工具而已，同一套系统用的人不一样，效果也是不同的。 不能改变的是市场价格的走向，可以改变的是自己。 不要去想怎么改变市场或者操控市场，这样的想法是非常愚蠢的。 资金曲线应该说是交易者的生命线。 我觉得交易就跟打仗一样，都需要激情，需要一场经典的战役来提高自己的士气。 我觉得自己到现在为止还没有一场经典的战役，这点很遗憾。 我在等待股指期货一个好的机会，希望自己在股指期货市场上打一场经典的战役。 每个品种参与的人群不一样，品种的波动规律也就不一样。 专做股指期货是可以的，而且是一个非常好的方式。 期权交易可能需要更好的买卖点位，对时机的把握更重要一些。 对期权的推出，我是很期待的。 蓝海密剑是比较长期的，需要有稳健的思路去参加这样的比赛，而不是靠一时的激情。 做期货还是需要有激情，参加比赛可以认识一些朋友，而做交易的朋友比较单纯。 不可能任何市场形态都适合一个人的交易手法。 期货资产管理的前景是比较广阔的。 我希望通过资产管理的运作能帮助一部分人在期货投资上获得一些收益，这是我的想法和目标。 |
胡庆平：商品的牛市还远没有结束 胡庆平 网名：解铃。期货交易高手，第三届（2010-2011）蓝海密剑期货实盘大赛第二赛季的季军，涉足股票、期货、外盘交易。 江苏扬州人，性格稳重、坚韧，喜欢长跑、游泳、看书。 2000年开始做股票，2006年买的股票在2007年5月清仓，2009年初买的股票在2009年9月清仓。 2004年开始做期货，2006年开始盈利，2005年把上海的房子卖掉用于期货投资。看好商品期货未来十年的投资机会，擅长低杠杆、长趋势的交易模式。 2012年1月我又买了一些股票。 长期看，中国股市是绝对值得投资的！ 重要的是享受投资过程中的快乐。 我近期在考察一个养殖项目。 期货仅仅是一种金融工具而已，没必要赋予它太多的感情色彩，更不能让它完全左右投资者的喜怒哀乐。 目前来看，商品的牛市还远没有结束，特别是农产品和贵金属。 我也尝试过做空，但几乎都不成功。 “心急吃不了热豆腐！”，做期货还是要保持平和的心态，控制好仓位，稳扎稳打。 长期来说，每年平均30%的复利就很不错了。 “短期暴利”就像“魔戒”一样充满诱惑。有的高手能驾驭它，而我选择远离它。 每个投资者要找到适合自身的投资方法，并在实践中不断完善。 我的进出场依据主要是价格本身，参考因素是价格变动的速度、市场氛围等。 最好鸡蛋放在不同的篮子里，避免资金的长期睡眠。 相对来说，外盘好做些。 选品种的主要依据是：选择一个产业链上供需严重失衡环节的品种。还要考虑：该品种前几年涨幅要小，该品种的现价与其历史最高价相比要尽可能低。 如果纸币的基准利率不达到10%以上，很难想象贵金属会停止上涨的步伐。 我做中长线交易一般不超过3倍杠杆。 不能盲目地将别人的投资方法拿来就用。 我比较欣赏不骄不躁，内敛含蓄，以平和心态从事投资事业的投资者。 |
周汉平：多品种多策略 可以降低回撤率 周汉平 程序化交易高手，连续六年实现稳健盈利。网络昵称“平恺投资”，大学学工业自动化专业，2006年开始做期货。 2006年小资金获得100%收益，2007年获得49%的收益，2008年获得33.7%的收益，2009年获得30.3%的收益，2010年获得34.1%的收益，2011年获得17.28%的收益。 第三届（2010-2011）蓝海密剑期货实盘大赛高级士官。 我高中的时候就想以后从事金融这一行。 从2011年开始我的系统化交易才真正走上成熟的道路。 性格沉稳、守纪律的人比较适合做程序化交易。 我非常讨厌大亏，如果一个头寸出现大亏，我都会赶快处理掉。 虽然刚做期货的二三年里我没有一个完整的系统，但也实现了稳定的盈利，主要功劳是风控做得比较好。 相比使用单个模型，我觉得多品种多策略更好，可以降低回撤率。 一套完整的系统应包括：风险底限、品种选择、进出场条件、止损策略、仓位控制这五个部分。 基本面还是要看一些，主要是对品种选择有帮助。 一旦做进去就按信号来进出场，不受基本面信息变化的影响。 我的商品交易是中长线交易，持仓顺利会持一个月以上，不顺利可能当天就出了。 我的股指系统是日内波段交易。 我主要用二条均线，一条近期均线用来进出场，一条远期均线来过滤信号。远期均线上只做多，均线下只做空。 一笔单子的止损幅度要看这个帐户的风险底限是多少。 如果是商品交易的话：一般一笔单子的止损不超过总资金权益的0.5%。 截止到目前为止，我的最大本金回撤没有超过16%。 根据风险底限来控制仓位，一般仓位过夜不会超过50%。 普通投资者持仓过夜，30%到40%仓位比较好。 我的盈利模式是高盈亏比、低胜率。 我有二个模式，一个是全自动交易股指期货，一个人工下单商品期货。 我基本上100%执行交易信号，人工干预总体来说效果不如100%执行系统信号。 不可能说一个固定的交易系统就是一个神器，它是需要进化的。 只有坚忍、耐心、信心并顽强执着自己正确的交易理念才能成功。 随时与市场的步调保持一致，当市场结构出现变化时就要对交易系统进行调整。 目前来说，中国程序化交易还处于初期发展阶段，后面还有很大的发展空间。 多个操盘手分别操作一部分资金的好处是可以总体上降低总资金的风险率，弊端是收益上不去。 我喜欢低风险下的持续增长。我看中的是复利的威力，保持30%的复利20年就非常了不起了。 （坚持做程序化交易）5年可以获得小成就，10年可以获得大成就。 |
葛云华：做投资无非就是搏取差价的游戏 葛云华 网络昵称“在水一方” 15年股票交易经验，5年期货交易经验，以技术分析为主，擅长波段操作，对股指有着极其出色的判断。 第三届（2010-2011）蓝海密剑期货实盘大赛第三季以110.81%收益率获得第二 “龙腾四海，期指领航”国泰君安2012期指仿真大赛周亚军 最大的不同点就在于最终利润产生的速度上。 我做期货主要把股票上的操作方法运用到了期货上。 砍再多的次数你也得砍，如果你不想暴仓的话。 股票赚钱要容易得多，但期货赚钱的速度要远胜于股市。 在期货品种的选择上，也类似于股票，喜欢做那些震幅比较大的品种。 我们做投资无非就是搏取一个差价的游戏，如果一个品种老是停留在一个价位，那你叫索罗斯进去，他也得输钱。 历史的经验告诉我做股票和期货都必须得以技术分析为主。 股指期货的走势基本是现货的一个翻版。 我比较喜欢把资金集中在一个品种上操作。 仓位一般在8成至满仓。 如果市场证明我的开仓是对的，通常在其回抽至30日均线附近的时候我会加仓，如果判断出错，则全部平掉。 我觉得期货的交易风险比股票大多了。至于股票我个人不觉得它有何风险。 我一般做小级别的趋势，通过K线形态的组合与三根均线的配合使用。 当价格上涨打穿一段时期以来的下降通道的上轨时，可以立马开仓跟进。反之，则平仓了结。 不管是哪种方法，只要是通过自己的勤奋与努力研究出一套适合于自身特点的交易方法，就是一套好方法。 它（中长线交易）有一个弊端，就是要来回坐电梯。 （日内短线）频繁的操作将会大大增加失误的概率。 我个人还是喜好做中短线的波段，也适合于我的性格。 喜欢在比赛中你追我赶的那种氛围。 大赚，我觉得一有运气的成份，二是通过自己的刻苦钻研，不断地学习总结前人成功的方法所得来的回报。 大亏，我觉得主要还是缺少总结失败的经验教训吧。 特别欣赏李永强、高兵、郑加华。 做期货做得好可以很快做成亿万富豪，当然也可以让亿万富豪输得精光，我不想做后者，我想做前者。 一支只有防守没有进攻的球队，你觉得还会赢球吗? |
李飞：市场对要跟随，市场错更要跟随 李飞 网络昵称“小李飞刀”、“eprc” 曾在证券公司工作过一年，在大学教过三年书。 1997年开始做股票，2003年开始做期货，期间做过权证、外盘。现在主要做股指期货。 做期货以波段加中长线交易为主，做系统化客观交易。 第三届（2010-2011）蓝海密剑年度预备役收益率第一名，收益率326% 这是一个接近完全自由竞争的市场。 这是一个相对来说仅靠个人奋斗就可以成功的领域。 以下几种类型的人容易取得成功。1、大智若愚的人。2、智商中等、具有极强的纪律性和计划性的人。3、赌性极强却懂得适时收手的人。4、坚持系统化交易的人。 期货是最适合专业投资者交易的投资类型。 外盘和国内波动不太相同。 国内股市走势具有连续性，不容易受外围市场的影响，不会有太多的跳空缺口，其趋势性更有利于交易。 期权更适合机构交易者使用。 要有自己的资金管理策略，要有一个能够长期盈利的交易系统，要有坚定的执行力。 两个系统分别运行，用于烫平资金曲线。 我的交易系统是基于市场价格本身设计的一个趋势跟踪交易系统。 我认为坚持系统化交易，一致性是必须的。 世界上不存在长期有效的系统，都会失效的，但我也不建议经常的完善和优化系统。 我做系统交易不考虑基本面，也不会因为任何外部信息而改变策略，市场走势已经包含了一切。 市场对的要跟随，市场错了更要跟随。 个人觉得总的仓位控制在35%以下是个比较好的选择。最大回撤也不要超过30% 资金管理在交易成功中占到50%、心态30%、交易系统10%、运气10%。 一个好的系统+差的资金管理＝坏心态+最终亏损或者在成功前放弃。 一个一般的系统+好的资金管理＝平和的心态+长期稳定盈利。 做期货交易可以看一些佛学书籍，可以帮助交易者开示智慧，平和心态。 期货类书籍可以看看期货交易策略和系统交易类的书，最好看国外的。 坚持系统化交易，实现资金的稳定、快速增长。 如果机缘合适，希望成立自己管理运作的期货基金。 |
INNOVA：性格、态度决定做事的过程、特点 INNOVA 多年股票交易经验，三四年期货交易经验。只做黄金。 蓝海密剑期货实盘大赛优秀选手 白银波动的规律和黄金有所区别，比较复杂。 没有把握的事情我基本上不会去做。 好不容易有不持仓的时候，当然得抓紧时间好好放松、调节一下。 纸币是一种信用货币，它反映的是国家层面的信用。 通胀是经济增长的一种副产品或者一种代价。 到目前为止，纸币还是有它存在的意义和价值。 长期来看，黄金基本上不大可能再次成为货币，它的货币属性会越来越弱。 定价权本身是作为一个国家政治、经济以及科技的综合实力，并把这些综合实力作为一种底气，而泛生出的一种某个领域内的统治能力。这种统治能力必须体现出它要有一个重量级的追随群体。 我今年做下来之后，好像一半的损失都来自于法定长假。 必须要在当天这根K线确定之后，在次日的早上止损、止盈或者是减仓、加仓。 因为我进入行业也没有多长时间，操作手法和交易行为都是比较粗糙的。 资金大落的时候当然很悲伤，从现在来看也是成长必经的一个途径，应该说还是一件好事情。 每个人的性格、处事的态度决定了他做事的过程、特点，行事的方式会不一样。 资金管理和心态管理这两项都非常重要，它们的重要性根本就不亚于技术分析或者操盘的技法。 在盘中可能会情绪化，只有在盘后才能做到心理的稳定或者是平静下来。 做事情的时候必须有一个独立的观点，有自己的一个看法，而且做出的决策也是依据现在独立的观点而来的。 “宏观事件”一年会发生很多，关键是能够找到与交易品种相关性高的宏观事件。 我个人始终是市场中比较弱势群体之中的一员，只是趋势的一个顺应者。 我现阶段主要还是一个生存的问题，能在市场中生存下来是有所发展的重要前提。 趋势对我来说是必然的，但是它什么时候发动，什么时候出现拐点，这个是随机的。 对我而言，低频交易还是一个王道。 不是所有的人都适合做日内，日内交易高手的反应会很快，一般人达不到。 我的交易方法就是根据自己的性格量身定制的。 摔了一跤才知道自己缺钙或者哪里不好。 |
于海飞：控制风险的最好办法是有储备金 于海飞 期货交易高手，擅长中长线交易。 2009年《都市快报》实盘大赛第一期冠军，2009年《都市快报》实盘大赛第二期/第四期亚军，2010年《都市快报》实盘大赛第三期冠军，2010年《都市快报》实盘大赛年度季军，2011年《都市快报》实盘大赛50万组年度半年度亚军、季军。2011年“建行乐当家杯”兴业期货实盘大赛大师组亚军。 第三届（2010-2011）蓝海密剑期货实盘大赛中校晋衔奖 与时俱进，辩证地看行情发展，才能超越普通散户，获取超过市场平均水平的收益。 不要老想着一夜爆发，也不要用全部资产去追求短期间几倍、几十倍的收益。 我是做价值投资为主的，所以在商品低估或者高估的时候会进行反向操作。 与赢家在一起交流得到的磁场是积极的。 当资金比较大了以后，盈利额比盈利率更加重要。 轻仓交易风格可以参加周期长一些的比赛，激进风格的可以参加周期为几个月的比赛。 记住钱是你自己的，输了没有人会同情你。 交易就是自我否定的过程，行情总会一段时间让你的盈利模式失效，甚至让你失去信心。 我动摇过，困惑过，但我坚持了下来。 我不会盲目崇拜谁短时间暴利，抓住属于自己的行情就好。 我是主观交易型，“预先进场”多一些。 换品种不是我的强项，我喜欢一个品种做很长时间。 一个8年时间做到几亿的朋友告诉我，只有储蓄才是最可靠的，分散投资弄不好是屋漏偏逢阴雨天。 利润拿出去备用，作为遇到灾难行情的准备金。 只要还在市场里呆着，突发事件100%会碰到的。 有自己把握比较大的时候和难得的机遇时我倾向放手一搏，所以一直使用较低杠杆不适合我。 创造神话的人没有几个人以善终收场。 不排斥大行情中用高杠杆提高绩效，机不可失，时不再来。但天天用满仓重仓肯定大错特错了。 我只有2种情况能赚大钱，一是价值低估、市场驱动向上，二是价值高估、市场驱动向下。 我没有本事大小通吃，也不想大小通吃。 如果哪天我重点持有的品种是龙头品种，那我就不客气了。 我最擅长的可能还是大的多空方向的把握。 大势对了，才不至于亏大钱，至于赚到多少，要看自己的修炼了。 一个一个过程总要经历的，当你都知道的时候，还是不够的，否则就无法理解为什么会有著名的失败。 期货是残酷的，总会找到人性的弱点消灭你。 现在就想把自己的资金做好，壮大实力，同时也使自己的交易更加合理。 我骨子里更倾向于山东著名农民和浓汤野人那种盈利模式，只是杠杆要比他们低一些。 推荐《十年一梦》、《股票作手回忆录》、《期货市场技术分析》。 |
朱啸宇：在期货里，没有百分百的事情 朱啸宇 网络昵称“九世轮回” 2001年开始做股票，2005年开始做期货，2011年开始做外盘。 之前做财务工作，现在专职做期货。 技术分析为主，擅长波段交易。 第三届（2010-2011）蓝海密剑第四季度收益率第三名，年度收益率第5名（年收益率490%） 做期货，我有多次劫后重生之感。 做了期货之后，看股票反而更容易了。 现在基本只做外盘，主要是不想和同胞们自相残杀了。 内外盘波动节奏有差异的原因：首先，外盘是主动盘，内盘被动跟随；其次，交易时间的巨大差异；再次，外盘没有停板，内盘有。 外盘可供交易的品种更多，价格连续性好，波动幅度更大，有价值的交易机会更多。 相信多数来做期货的人，都是抱着短期爆发的心理，我当时也是一样。 我觉得最适合放下工作做期货的人，应该是得道的高僧！ 我持仓时间很短，大多两三天，偶尔有超过一周的。 经常是一根日K线就可以逆转原来的方向。 在期货里，没有百分百的事情。 看书是必不可少的，也是最有效的学习方法。 我的分析方法很简单，日线级别的：均线、K线，再参考一下MACD。 开仓后我会立刻限定止损价格。有浮赢后则有多种出场方式，要看当时的技术形态的情况而定。 某个外部信息对市场是否会产生影响以及影响有多大，我无从判断，只能从价格的变化去确认。 我都是满仓交易一个品种。 无论轻仓还是重仓的风险只在于你的止损是多少，只要止损额是你能接受的就行。 每个品种的走法会有一些区别，但分析和交易的方法是通用的。可以用同样的方法做所有的品种。 长时间面对电脑上的走势，经常会不由自主地匆忙下单，这是我亏损的主要来源。 当我不确定当日有交易机会时，我就关上电脑、出门。 |
顾伟浩：具体而微的方法必然会被淘汰 顾伟浩 中睿投资总经理 1993年放弃国企的铁饭碗开始做外盘期货，1996年开始做股票。参与过苏州红小豆、上海三夹板、海南咖啡的交易，经历过国债风波，拥有丰富的期货投资经验。经历过大赚大亏，现以中长线交易为主，套利对冲为辅，以稳健风格见长。 第三届（2010-2011）蓝海密剑期货实盘大赛上校晋衔奖 有的行情天马行空、大开大阖给人印象深刻，多年以后回忆起来仍历历在目。 市场虽然会提供很多很大的机会，但也伴生着巨大的风险。 一次意外足以让人毙命！ 当年的市场与现在市场差别较大，最大的差别是影响价格波动主要动力来源的不同。 虽然它的价格运行有一定规律，有很大盈利机会，但其波动有着很大的不确定性。 虽然也时常有被套时的煎熬，大亏后的痛苦，等待时的紧张等多种情感体验！但最多的是喜悦。 市场如棋局局新，它总会给我在眼界、心胸、耐心、毅力、敏锐等方面更多的提升空间。 期货市场相对而言的公平性与它的挑战性吸引了我。 期货市场的正常运行是建立在反人性的基础上的。 期货的赢利是对人性优点的奖赏，期货的赢家其人生是丰富的，其财富是丰厚的。 我的交易体系的核心是价值、趋势、循环，体系的重点是形与势、时与机，体系的关健是见微知几。 价格一时的波动受市场情绪、大众心理、主力操纵等多种因素影响，混沌不居、天然不定。 价格波动与这些基本面并非一一对应。 价格波动的本质原因是：作为各个分散独立的投资者对合理价位的不同预期而形成的不同买卖。 市场价格波动是有规律的。 这市场没有一成不变的方法可以包打天下！具体而微的方法必然会被淘汰。只有道和理亘古不变！ 否极泰来、物极必反天之道也！ 仓位一般控制在六十以内，建仓分一到三次。平仓以一次性居多。 我预期的收益为一年百分之五十。 不管是南拳北腿，还是武当少林，只要能在这市场上安身立命，必然有他们的独到之处。 财富的大幅增长最好的方式是稳定地、不停地增长。 市场价格由酝酿、发展、高潮的延伸过程就是人们的情绪遵循着由悲观到乐观的转化过程。 时间是商品交易中非常重要的尺度！ 未来很长时间可能还是熊长牛短。 有些商品其自身的供求关系有时会完全转化为矛盾的主要方面，引导其走出独立行情。 |
王福生：一只眼睛看市场，一只眼睛看自己 王福生 网络昵称“阿福” 1997年毕业于辽宁大学投资专业，毕业后在证券公司工作了7年，2003年开始从事期货交易，2009年开始涉足外盘。2006年5、6月间，22天把8万做到100多万，但后来又把利润慢慢吐回大半，只剩30万；2008年金融危机，两个半月，30万赚了300多万；2009年做多白糖三个半月获得11倍收益（为客户盈利8倍）…… 第三届（2010-2011）蓝海密剑期货实盘大赛中远征军年度第一名 我做到的短期产生暴利的行情，一般事前都有长期的观察和跟踪过程。 当我觉得市场会有比较好的机会，可能走出创造10倍或数倍利润的行情时，我会莫名的产生兴奋和喜悦感，这个时候，我知道，好机会要来了。 我现在特别希望自己当年多一些爆仓经历，多经历一些起落，这对我是难得的珍贵的磨练。 人们常说“交易期货就是交易人生”，我对此有非常深刻的体会。 经历过几次失败是我目前为止最宝贵的财富，是我心态的压仓石。 这两个市场（股市和期市）都是投机性质的，理不同道相通。 期货要做好的话，一定要全身心投入，需要付出很多的努力。 期货不是赌博，更像是拼搏。 期货不是靠运气，而是靠意志，有毅力才可以最后赢。 做期货是一个孤独的旅程，孤独的战斗，更多的时候需要把握内在自我。 期货从对抗性来讲很像拳击、战争，而从操作层面来说，非常像画家作画，需要用敏感神经去体验玄妙哲学。 从09年开始，当时意识到在期货市场自己摸索的成本太大了。 比经验和技巧更加重要的因素，就是要更好地认识自我、把握自我、和超越自我。 就是一只眼睛看市场，一只眼睛看自己。 有的时候靠你的智慧，有的时候靠你的勇气，有的时候靠你的耐心，有时候靠你的灵活，所有战争中可以用到的要素，几乎都可以用到期货搏杀里。 就像警察破案，我需要利用一切线索，找到行情可能的发展脉络，就是要把破案的突破点提炼出来。 想要一种方法能处理所有的局面，这是不大可能的。 技术分析和基本分析要完全做到确定之后再入场，这是完全不可能的，也不需要。 投机交易的魅力就在于它的不确定性。如果一切都确定了，恐怕利润也就没有多少了。 期货的魅力就在于在不确定里如何面对不确定性，迎击风险。 我的看法是技术摧毁一切。大的政治、历史、社会方面的变动，我觉得是技术推动的。 我一般喜欢在行情大的变动前看自己能不能嗅到市场的腥味。 市场的态势已经朝基本面展示的变化去发展了，这个时候我觉得是个很好的机会。 我应该更偏重主观。 如果有一个很好的预判，又追随得比较好，这两点能够完美结合，做到暴利的概率就比较高。 有些人认为期货不能太主观，我持怀疑态度。 我觉得事先的判断是非常重要的，如果这个不重要，何必做这么多的研究呢？ 在我的逻辑里面，期货的风险很大，在场的时间越长，反而时时都有可能被市场教训，因为你一直在拳击台上。 兵贵胜，不贵久，如果这战打赢了，我就尽可能退出来。 风险控制是我交易中核心首要的方面。其次就是资金管理。第三是追寻趋势、寻找变化。 任何事情的变化都是有迹可循的，不可能瞬间就出现翻天覆地的变化。所以要寻找这种变化，打击这种变化。这往往是暴利的起点。 做期货肯定是为了追求大的利润，要找容易出大利润的品种来做。 你的个性特征、心理结构和市场、品种的结构属性吻合的话，就容易赚钱。 我非常想知道有比赛压力的情况下，我自己的内在如何平静。 期货是一个对抗风险的游戏，首先看能不能顶住风险，然后才能谈利润的实现。 我把我的账户资金形容成特种部队，利用杠杆去完成一个个的大任务。 我应该算比较激进的，但我对可能的风险，尤其是大的风险超级敏感，因为我有过早期的爆仓经历，知道风险带给我的是什么。在暴利和可能的爆仓面前，我选择风险回避。 亏小钱的办法就是先赚到一笔大钱。 我自己在期货市场最切实的目标就是让我的交易技巧、操作方法和思维方式能更成熟，让我在面对市场的时候，无论顺境还是逆境能够达到举重若轻的状态。 |
sampras：尽量不亏钱，能赚多少看运气 sampras 参与过股票、权证、外盘交易，2008年开始做期货。大赚过，也爆过仓，现以中长线交易为主，仓位较重，用盈利出金的方式保护利润。 第三届（2010-2011）蓝海密剑期货实盘大赛少校晋衔奖 你们看我的账户现在还是很重的仓位，实际上我是把钱转出来了，按照总资产来算，“仓位”就很轻了。 期货2010年上半年春风得意，内盘翻了十倍以上，外盘3万港元3个月做到80万，然后九月一个月因为逆势摸顶内外盘全爆成零。 如果期货账户资金是你资产的大部分的话，肯定不能重仓交易。 期货的魅力之一本来就是杠杆交易，如果不用杠杆就不必做期货了，我是这样想的。 做期货首先是不要亏，只要能持续做，回报肯定会比股票要高得多。 我可以承受期货账户全部资金爆掉的风险。 真正的高手是跑马拉松的，而不是跑短跑的 做期货没有一个人敢打包票每年翻倍。 真的持续好几年每年赚100%，那也只能是极个别的人可能可以做到。 我现在做交易有个原则，首先看周线的趋势，周线向下，我做空，周线向上，我做多。 以前大赚大亏都会睡不着，现在已经很平常了。 情绪的波动对交易确实影响很大。 只要保全本金，心态好一点，肯定能赚很多钱。 我一般看大周期的周线、月线确定品种的主要趋势，然后根据日线进场。 时间的投入和用心的投入能帮助交易者建立好的盘感。 盘感可不可靠要看不同的人各自的特点，还要跟资金管理结合，不能随时随地都靠感觉做。 我觉得程序化交易是个误区。 我也说不清以后是继续赚还是亏，在交易市场对未来是最不能确定的。 我首先会看周线，把品种都看一遍，看哪个有大的机会就杀进去。 我一般做三个品种，这样风险会分担一点，我也不会同时做关联性很强的品种。 有行情的时候，所有品种不会同步。 外盘和内盘在机会和风险基本上差不多，最大的差别就是杠杆和交易时间。 参加比赛可以看看别人的交易方法，对提高自己的交易水平有一定的帮助。 我的目标是尽量不要亏钱，能赚多少则要看自己的运气。 |
杨行贵：大胜的启蒙胜过大败的教训 杨行贵 厦门人，2008年大学毕业后开始从事期货投资，现为专职期货交易员。一般做周线级别的趋势，用波浪理论结合时间周期，以价格突破作为判断趋势开始的直接信号。 在第三届（2010-2011）蓝海密剑期货实盘大赛第一季度中以484%的收益率获得第三名。 冲动地办了几张信用卡，通过取现筹了一万来块钱，投机生涯就此懵懂开始。 初入陌生领域，完全凭感觉操作，亏了就砍，砍了又亏。 做期货和打战一样，知己知彼，方能百战不殆。 徘徊在得失之间，我加深了对趋势的理解，也更明白了资金管理的重要性。 就像动物回刍一样，慢慢体悟，逐步完善自己的交易系统。 为何在市场之中一直亏损，那是因为没有大赚过，大胜的启蒙胜过大败的教训。 正确的交易理念，逻辑体系和人生哲学就是期货交易的“明灯”。 领悟自己的期货人生哲学比赢亏更重要。 由数字带来的感官刺激终究会平缓下来直至麻木，期货这背后一定有东西比赢赢亏亏更重要。 期货交易是达到心灵自由的一种修行，财务自由不过是其副产品。 因敌而设，人为制造的态势就是趋势。 我一般做周线级别的趋势，用波浪理论结合时间周期，以价格突破作为判断趋势开始的直接信号。 期货如人生，有舍才有得，趋势交易者应该尽量放弃震荡行情。 时间可能是判断震荡行情结束的第一标准。 操作领导市场的板块和板块内领导的品种，集中优势兵力。 加仓时机的把握需要技巧，对趋势交易者来说，趋势行情的展开是加仓前提。 对交易的管理也是期货交易很重要的部分。 市场总会想法设法不让我们参透，我们能做的就是适应市场，保持对市场的敬畏。 行情就在那里，没有离大家远去。 操作短周期内的轮涨格局比普涨更有难度，策略上需要唯变所适。 赢亏是交易的一部分，理当接受，没有必要因此更改自己的交易系统。 亏损虽是结果，但过程是收获。 不知重仓之害焉知重仓之利,一击不中，全身而退。 如果不是真正喜爱，不足以支撑我走到现在。 我希望自己成为一名纯粹的期货交易者。 树立正确的交易理念，逻辑体系和人生哲学，获得财富是自然而然的事。 我会把期货当作一辈子的事业来做。 |
吴飚：短线交易能够让交易员随时保持对市场的敏感性 吴飚 驰骋股市多年，2002年股市步入长期熊市后转战期货。刚开始以趋势交易为主，之后研究程序化交易。由于投资方法和性格冲突，都没有取得理想效果。2009年尝试短线交易，并通过实盘比赛实现交易生涯的重大突破，此后交易之路越走越顺。 第四届（2011-2012）蓝海密剑期货实盘大赛第一季度亚军，收益率：363.54% 做空是我的强项，我的期货账户利润大部分来源于做空。 我对自己判断大盘的能力比较自信。 在期货市场待久了，基本上都会有大盈大亏的经历。 风控非常重要，每下一笔单子后，就应该设置一个风险控制。 我对亏损的容忍度很低。 在期货市场不要担心丧失赚钱机会。 没有几百万资金，最好不要做程序化交易。 直觉和盘感其实就是长期观察和练习以后在头脑中形成的一种固化盈利模式。 本能反应就是短线交易的核心。 期货交易者的成功都是源于不断地练习。 不到万不得已，交易员最好不要轻易改变自己的盈利模式。 短线交易有一个很大的好处就是能够让交易员随时保持对市场的敏感性。 做得比较好的品种主要是铜和螺纹钢。 一个交易员既要分析市场，更要分析自己，要分析自己与哪些品种性格相合。 我的交易风格比较适合做波动大的行情。 当价格走势出现均线粘合后的趋势性爆发，肯定会重仓隔夜，而且不断加仓。 把握市场轮动，可以降低风险，提高收益。 参加比赛时，我会有一种强烈战胜对手的欲望，因而会很专注的去做交易。 做期货要心理承受能力强，善于学习，勤于思考。 我不建议亲朋好友去做期货，这个行业成功的人太少，而且很辛苦。 期货交易带来的不仅仅是财富的增长，还有战胜自己、战胜对手、战胜市场所带来的成就感。 |
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沈良
