本帖最后由 冯正平 于 2012-10-16 23:28 编辑

我做过多年统计，我愿意从从统计开始说起。万物有果必有因，很多东西从逻辑上可以推导出来，那就是正儿八经的因果关系了。还有些东西，有统计学意义上的相关性，但未必就有因果关系。这个也很好理解。

好了，接下来我们要用统计的方法来分析行情了，统计的角度、思路、方法千千万万，总有些方法能找到所谓的“规律”，指标、公式之类，都是这些“规律”的计算机语言表达方式。而且，在一段时期内，这些“规律”还真有可能管用，有人用这些规律赚过大钱，反正这样的故事每天都在发生，就不多说了。于是乎，就有人理所当然的认为，是这些规律推动了行情的发展。这样的因果倒置的说法，我们每天都能见到，很多人还很痴迷。也许你就是痴迷者之一。你不信？我举个粒子：因为MACD指标翻红了，所以行情要涨了；因为RSI指标顶背离了，所以行情要跌了。这样的话你肯定听到过，你是否曾经信过？你是否现在还在信？

中国古人智慧确实高，知道说：道可道，非常道。这和我们马克思主义哲学课上所说的，真理可以无限接近，但永远无法达到的说法一个意思。但包括爱因斯坦在内，有很多科学家都相信，世界是机械的，在宇宙诞生的那一刻开始，每个事件，每个行为都是注定的，也就是说，未来是确定的，而且是无法改变的。如果真是这样，我们就可以无限接近的研究清楚未来会怎么样，但话说回来，如果未来真是无法改变，那我们研究清楚了未来，不就可以改变未来了吗？这是个哲学问题，爱因斯坦都弄错了，作为普通人，认为未来的行情是固定的，不会被现在自己的行为所改变，也是很正常的。

还有一点，行情和自然科学又大不同，我们确实可以精确的计算天体运行轨道，古人几千年前就知道了冬至、夏至。但我们可以量化人心吗？我们可以统计，大多数人期望的明天行情能涨多少。但明天真涨这么多了，又有多少人对行情的期望值发生了改变了？人心在变，行情在变，你可以在一定的概率范围内量化判断未来，但我可以明确的说，你永远不知道你的计算结果是对是错。这就是金融工程。

金融工程最大的意义，或者加上程序化交易一块说，那就是风险的计算和止损的执行。各种实盘大赛，程序化组肯定比非程序化组成绩好。不在于程序化组预测未来有多准确，而在于程序组止损更果断。

所以，最后还得要说一句：虽然哥只是个传说，但哥也有哥的好。

再补充两句，我发现一个非常有趣的现象，做量化到了一定的深度，都会认为行情是不可预测的，包括《打开量化投资的黑箱》的作者纳兰也认为，交易是艺术，而不是科学。我在博客里面也写到过，量化做的如李笑薇这样好，也讲前瞻性、思想、运气。http://weibo.com/fengzhengping 但很多刚入量化之门的，或者做主观交易的，却往往会认为行情是可以精确预测的，没预测准只是因为自己水平不够。我在今年以来，多次讲到行情的本质是博弈，要谨防程序化陷阱。量化、程序化是时候该从神坛上走下来了。

怎么办呢？很多道理，要亏了钱以后才能明白的。