随着周末临近，期指总持仓一般会惯性回落，大跌之后指数或暂时陷入振荡。

周四期指主力合约IF1211下跌2.02%，收于2245。股指期货四个合约总持仓达到9.7万手，总成交量虽有所回落但仍处近期较高水平。从前20名主力会员持仓变动情况来看，主力席位在IF1211上双向减仓，净减空467手，光大期货席位增空近900手，申万期货席位逆市增多减空，表现抢眼，中证期货和国泰君安期货席位占据空头持仓前两名，合计持空单超2万手。IF1212合约上主力双向增仓，净增空432手，总体来看主力进行了移仓，随着下周IF1211合约到期，移仓迹象会日益明显。

主力分歧较大

10月29日以来，期指先扬后抑，主力席位净持仓占比表现各异，中证期货席位净持仓占比在11月5日达到-9.3%的局部低点，其之前不断加空，而近期净持仓占比小幅下滑，反映了该席位对后市仍然看空。海通期货席位在前期的反弹中有所减空，其净持仓占比变化不大，周四为-3.0%。广发期货席位净持仓占比在11月2日达到1.9%，周四净持仓占比为0.7%。国泰君安期货和华泰长城期货席位表现“逆市”，前者在反弹中净持仓位为负而在下跌时净持仓为正，后者净持仓占比一直走高。总体上来看，主力对后市的看法分歧较大。

期指或陷入振荡

IF1211前20名会员净持仓占比周四继续回升至-6.0%，前10名会员的净持仓占比则回落至-8.6%，总体来看主力动作并不大，随着周末临近，期指总持仓一般会惯性回落，大跌之后指数或暂时陷入振荡。