期货市场的沉浮也经历了多年，本身一直在做交易，工作上大部分的时间都是在和投资者在打交道。凡是做期货的，刚开始总是患得患失，人性的贪婪、侥幸/恐惧及故意躲避亏损根本避免不了，最终被迫停止下来，甚至对期货是越来越恐惧。其实，每一个高手赚钱的背后都有过亏损的经历，更有甚者是爆仓的经历。但正是这些经历给他们更多的感悟和积累了很多经验，这里就谈一谈我对期货高手和一般投资者区别的感悟，希望对新的投资者，目前仍缺乏理念的投资者一些思考。

先定义何为期货高手？一年收益率10倍、20倍是期货高手吗？我个人不敢苟同。这样的收益率不靠重仓交易，怎么可能去实现？资金曲线波动是否也较大？这样的有一个是起步资金过百万的吗？和赌博又有多大的区别？

大家容易看到，经常举办的期货比赛，获得名列前茅的冠军、亚军或季军，或其他前列的选手，一次比赛后，能获得少则几倍，多则几百倍的收益率，几十万能到几百万，甚至上千万，创造了奇迹，很多人认为他们是高手。他们真的是高手么？那我就告诉你，他们基本上不是高手，道理也简单，你们可以追踪这些名次靠前的选手，再跟踪他们在其他比赛的名次，你们会发现，在这场比赛中，他们是王者，但在其他比赛中，他们可能是穷寇，非常少见一个选手能连续两次比赛获得好的名次，更加常见的是，他在这场比赛呼风唤雨，在那场比赛被风雨追打。

道理又为何？

道理也不难，因为翻了几倍，甚至几十倍的交易者，肯定是重仓，只有重仓者才能在短时间获得惊人收益。而期货交易中，禁忌重仓交易，这是一个铁律，即使作对十次，哪怕做错一次，可能满盘皆输，高手们禁忌这个。

但是竞赛中，冠军选手一直都做对，或者至少说，很少做错，难道人家不是很牛么？

对于这个问题，大家一直迷惑，能获得名列前茅，重仓自然不用说，但人家肯定也是较少做错，做多的成功率很高。但你们想想，每一次较大的比赛，都有几万人参加，有的参赛选手会超过十万，在这么多人中，肯定会有一部分人的运气一直较好，毕竟比赛的时间通常不长，通常半年，长的是一年，在这么短的时间内，肯定有少部分人的运气一直保持较好，几万人的比赛，总有0.1%的人运气较好，于是这极少部分同时又重仓交易，于是很容易在较短时间内，翻了几十倍。这如同中彩票，虽然绝大部分人都很难中彩票，但从概率上讲，总有几个人会中大奖，但他们中大奖，不是由于他们有多牛，而是因为他们运气佳。

所以大家经常见到的期货暴富者，绝大部分是新手，因为新手初生牛犊不怕虎，爱重仓交易，一旦运气佳，那收益是非常巨大的，但是几十万的新手，可能才会出现几个。而且这些新手在获得巨大收益后，必须离开这个市场，否则早晚一天肯定全吐回去。2008年的武汉老太太，从4万做到2000多万，最后又回到5万，就是一个很好的说明。

期货公司或融资公司  爱举办这类比赛，道理也简单，因为一方面，这么多人参赛，会为他们带来巨大的手续费，另一方面，这么多人中，肯定会出现几个收益非常惊人的选手，然后对这些选手进行打包宣传，以刺激更多人进入期货交易，带来手续费；另外，这些公司会以这些获奖人的名义发行私募或信托，你想想，短时间内能获得几十倍的交易者，怎能不吸引投资者的入资，从而一方面获得管理费，另一方面万一盈利了，还能获得分成。但是这种发行的私募，事实证明，要不盈利很大，要不亏损惨重，盈利很大的时候，能排名私募前列，亏损的时候，能排倒数，而且大部分时候是亏损较大，盈利的时间较少，极不稳定。

所以大家千万不要迷信在比赛中获得惊人成绩的选手，他们首先就违背了不能重仓的原则，赌性较大，在运气好的时候，确实能带来巨大的收益，但是一个人的运气并不总是好的，总有运气坏的时候，此时，他们就很可能把此前的收益一夜归零，而且还可能陷入债务漩涡。

所以，短期的期货暴富神话别追求，能遇到好的赚钱行情算运气，没有也别刻意追求。

何为期货高手？

巴菲特一年30%的收益率，相比冠军们一年几十倍的收益，巴菲特是不是低水平？

其实在期货比赛中，期货高手的成绩并不出色，可能排名中间考上，大约三分之一的位置，但这部分人的账户较为稳定，权益稳定增长，波动不大。当然，排名靠后的肯定不是高手，因为这些人和排名前列人一样，都是重仓交易，只不过他们运气不佳而已。

期货高手应该是科学严谨的交易理念，有很好的亏损保护机制，行情好的时候年化收益率比一般投资者高，例如50-100%（这是对于小资金，对于大资金来讲，会低），行情不好的时候年化收益率还说的过去，例如10%，或亏损在预控范围之内，例如亏损10%，也就是说，最大回撤10%。账户整体保持向上的阶梯型的上涨模式，回撤不大，收益稳定。做到这样的已经很不容易了，若一个人或一个公司投机能连续5年以上每年持续性的盈利（非套利交易模式），那简单的可以断定，这个是顶尖的高手了。遇到这样的人说什么也不要放过，算是你的运气了，赶紧追。

其实说期货高手和一般投资者最大的区别是什么，可以简单说就是基本功的差别。基本功包括哪些？我认为的是一致性的交易策略，客观理性的止损退出策略，合理的资金管理和仓位配置，趋势赚钱效应。其他的比如短线高频这类天才级交易高手可能还有其他方法，我没有实践过，所以不敢贸然来评论。一般投资者若能做到这几点，我相信你离高手的境界就为时不远了。

具体的差异，下文再详细介绍。