博弈原油“亚洲溢价”

“我们外汇储备现在较充足，建议尽快在中国建立原油期货交易中心，掌握石油定价的主动权，否则外汇一年要多花几百亿。”说这话的是全国政协委员、光汇石油董事长薛光林，他也被称为中国的民营石油首富。

薛光林是在今年的政协经济界小组讨论会上说这番话的，在他发言过后，全国政协委员、外汇管理局局长易纲在现场回应称，这件事确实已经研究几年了，现在还在看一些细节。

今年2月25日，大陆成品油价开始上调，与此同时，中国台湾的油价却在下调，同期的国际油价也在下降通道中。

“我们的油价迟迟不能与国际接轨，总是差20天。这其中虽然有国内成品油定价机制和国内石油市场体制的因素，但归根结底还是因为中国乃至整个亚洲都没有国际原油的定价权。”薛光林对《华夏时报》记者表示。

在他看来，目前已经是中国建立原油交易中新的最有利时机。“中国是石油第二大消费国，处于全球最大的石油消费区域，而且在能源陆路通道中也处于越来越有利的位置。”

而全国政协委员、香港国际投资总商会会长、凯富能源集团董事长许智明则对记者表示，如果要建石油交易中心，那初期最合适的地方应该是香港。

就在此时，中国原油定价话语权似乎也走出了第一步。全国人大代表、上期所理事长杨迈军在此次两会上透露：“上期所的交易所层面对于原油期货已经做好准备。”

业内普遍认为，国内的原油期货或会成为国内油价调整的参考。

虽然具体的时间表现在还没有出来，但全国政协委员、广东证监局局长侯外林建议，有关部门应该加强原油期货的准备工作，争取今年就推出来。

“亚洲溢价”与投行围攻

据薛光林介绍，长期以来，一些石油输出国的原油，在出口到不同地区时，会采用不同的计价公式，根据不同的基准价格加贴水。其中，输往欧美的贴水多为负值，输往亚洲的则多为正值。

美国和西欧每年的进口原油都在5亿吨，其中美国多按照纽约WTI原油计价体系，西欧则按照布伦特原油计价体系。相比之下，每年进口量高达9亿吨的亚洲地区，却没有自己的价格体系，而是要参照布伦特和迪拜的原油计价，造成了亚洲国家要比欧美国家支付更高的原油价格。

“这就是所谓的中东石油"亚洲溢价"。现在进口石油，中国跟美国相比大概每桶要贵20美元。有时直接从沙特购油回中国，还不如按沙特给美国的价钱，先从沙特运往美国，再从美国运到中国便宜。如今国际市场已经步入高油价时代，这将进一步造成我们国家进口外汇成本的增加，还会带来经济安全和能源安全的威胁。”薛光林称。

而石油定价上的被动，还造成了另一个后果，就是中国的石油贸易公司在国际原油市场上，常会处于被人联手攻击的地位，很少能赚到钱。

“中国企业所做的单，全在国际大投行里，你做了什么交易，做了多少量，买的还是估的，他们全知道。这造成过去在海外做原油期货贸易的，不管是央企、民企，只要是在高盛、JP摩根等投行里设立账户的，就很少有赚钱的。对方也在跟你对赌，你看国际上那些大投行，一年65%-70%的利润都来自炒作大宗商品这一块。”薛光林称。

香港可作首选地

在薛光林看来，在中国建立原油交易中心所带来的好处显而易见。中国的油库现在已经很成熟，炼厂和油库已经基本形成了一个管网。交易中心一旦建立起来，国外的油储存到中国，油到了油库可以直接送到炼厂提炼。从战略上讲，也可以牵制中东等其他石油出口地区。

还有一个益处是在外汇方面。“原油期货的资金量是很大的，其实现货在迪拜或阿曼市场一天也只有80万到100万之间，但在期货市场就可以被放大到几十倍，甚至几百倍。”

此外，如果一旦建立起以人民币计价的国际石油交易市场，将有助于打破美元对石油市场的垄断，推动人民币的国际化进程。“中国这样庞大的外汇，每年买美国国债也不少，要是未来能在我们的能源储备上多花一点资金，是完全值得的。所以，现在出手正当其时。”薛光林表示。

建立原油交易中心的益处似乎已经显现，可是应该建在哪里更合适呢？

许智明告诉记者，他之前就考虑过这个问题，他认为初期建在香港更合适。

“如果先在内地成立的话，关系到中国内地很多的主权法律问题，因为一旦成立国际原油交易中心，很多规则就要按照石油交易的国际规则来执行，也关系到国际法律通用的落实，是否可以接受他们的法律对我们的监管，是一个问题。”许智明称。

他认为，相对来说香港更符合这样的条件。如果以后慢慢演变，未来在上海也会有尝试的可能性。“新加坡的经验就值得我们借鉴，作为国际石油四大交易平台之一，它的条件和政策也有很好的效果。把新加坡模式放到香港来体现，容易操作，也容易积累经验。为中国内地未来在上海建立石油中心提供了很多便捷。”

薛光林也指出，可以在国家现有的具有交割条件的保税港区，试点建设与国际接轨的石油交易中心，批准一批进出口企业仅在独立的石油交易中心拥有进出权，配套相关政策，并吸引国外现货原油卖家进入交易市场，与国内买家形成买卖关系。在原油现货交易量增加后，就开启原油期货交易市场。

而在2013年1月，就有业内人士透露，上期所原油期货全流程测试已正式启动，将从开户、交易、结算等环节对原油期货进行全方位仿真。测试范围将扩大至30家左右机构，并首次引入海外顶级投行与国际石油巨头参与。

原油期货似乎真的近了。

责任编辑：刘健伟