“蓝海英雄”系列访谈由期货中国网和东航金融联合完成：

周汉平

程序化交易高手，连续七年实现稳健盈利。网络昵称“平恺投资”，毕业于浙江大学工业自动化专业。

2006年开始做期货，连续七年获得盈利：2006年小资金获得100%收益，2007年获得49%的收益，2008年获得33.7%的收益，2009年获得30.3%的收益，2010年获得34.1%的收益，2011年获得17.28%的收益，2012年获得54.49%的收益。

2008年，开始参加蓝海密剑期货实盘大赛。于2010-2011第三届期货实盘大赛获得高级士官军衔； 2011-2012第四届期货实盘大赛获得少校军衔。

2013年，成为汇添富-东航期货-精英1号投顾

相关链接：专访蓝海英雄周汉平：多品种多策略 可以降低回撤率http://www.7hcn.com/article/105190-1.html

 

访谈精彩语录：

（连续七年盈利）核心原因是：资金管理和风险控制。

我一般希望年均复利30%即可，由此愿意承担的合理回撤在15%到20%之间。

其实设计一个正期望的策略并不难，难的是一直执行它。

最终统计下来，还是不要人为干预效果更好，这样你就不太会患得患失了。

当一个策略的有效性下降时，要针对性地找原因。

（策略）简单、明了、有效更好，这样执行起来更容易一些。

新策略我会持续研究，灵感来源来自于卖程序化交易软件的论坛。

股指程序化的交易成本低一些，所以同样的策略在股指上的收益会好一些。

品种配置要看所操作帐户的资金量和风险底限。

市场上成交量前16名的品种我都做。

现在交易就像吃饭喝水一样简单，每天按既定的步骤去交易，用平和的心态去对待期货。

有期货做，并且能赚到钱就很幸福了。

打德州扑克可以锻炼人的资金管理、耐心、纪律、止损、观察能力等等。

打德州好的人，做期货会做得好；做期货好的人，打德州也会打得好。

盈利后回撤是很正常的，你做的品种行情回调了，账户权益就跟着回调。

不同的资金曲线可以体现各自交易方法的优劣。

交易者的性格跟资金曲线是契合的。

希望能成为出色的期货基金经理。

若要联系周汉平，与其开展资产管理合作，期货中国可为您预约，电话：0571-85803287

期货中国1、周汉平先生您好，感谢您在百忙之中接受东航金融和期货中国网的联合专访。您2006年做期货以来，连续七年每年都获得盈利，请问您觉得自己保持每年盈利的核心原因是什么？

周汉平：核心原因是：资金管理和风险控制。比如说你有一百万元做期货，预计最多亏损30万，而假设你的系统成功率只有16%，那么你就要控制你每次的止损额度，就是说连续做了五次亏损以后，第六次还能开仓，并且没有达到亏损30万的额度。如果是做多个品种，那么做完所有你选择的品种，并且每个品种连续亏损五次后，你第六次还能开仓，并没有达到30万亏损额度。

 

期货中国2、您每年的收益水平有所不同，并且差别较大，请问每年收益率有所不同的主要原因是什么？

周汉平：跟操作品种及品种的行情发展有关。2011年只有17.28%的收益，主要是当年V型反转比较多，我的系统不太适应V型反转的行情。

 

期货中国3、您在蓝海密剑中的参赛账户，净值从2012年第一个交易日1月4日的1.8777做到最后一个交易日12月31日的4.0802，算下来年度复合收益率高达217.3%，这和您自己统计的54.49%有很大的差别，为什么？

周汉平：我自己统计收益率用的是风险率设置最低的帐户，而东航参赛的帐户风险率设置得比较高，所以收益相对会高一些。其实用的交易系统是一样的。

 

期货中国4、您自己有没有一个大概的年度收益目标？为实现这个目标收益率，您愿意承担多大的回撤风险？

周汉平：我一般希望年均复利30%即可，由此愿意承担的合理回撤在15%到20%之间。

 

期货中国5、您是程序化交易者，这七年来您所用的交易系统大体上是否相同？该系统若有变化，主要体现在哪些方面？

周汉平：大体上原理差不多，都是用盘整突破系统。系统上的变化主要是所做品种的调整，及一些参数上的调整。

 

期货中国6、做期货交易，复利的作用非常大，但随着您操作的资金规模越来越多，您觉得自己还能实现连续的复利吗？

周汉平：总体上应该可以实现连续的复利，随着规模的加大，做单成本会增加，盈利率会下降，到时要考虑做外盘品种来分担风险。

 

期货中国7、就您看来，做程序化交易，“策略优势”更重要还是“执行力度”更重要？为什么？

周汉平：“执行力度”更优先，其实设计一个正期望的策略并不难，难的是一直执行它。很多人在策略亏损期很难坚持下去。

 

期货中国8、当您主观上明显感觉行情要涨或跌，但系统没有进场信号，或是主观上明显感觉行情要反转，但系统没有平仓信号，这时您会不会比较纠结？事后行情证明了您的主观判断是对的，而按照系统操作则少赚了或多亏了，您会不会后悔或遗憾？

周汉平：有时候会纠结，但要平静对待它。因为最终统计下来，还是不要人为干预效果更好，这样你就不太会患得患失了。

 

期货中国9、有人说任何一个程序化策略都不可能持久有效，您是否认同这一观点？当一个策略的有效性开始下降，甚至逐步失效时，您会怎么处理？

周汉平：没有一个策略能永久有效。当一个策略的有效性下降时，要针对性地找原因，然后进行调整，直到你觉得它的有效性得到提高。市场在变化，策略也会失效，不能赚钱时肯定要改变。变则通、通则达。

 

期货中国10、就您看来，一个策略设计得精细一点、复杂一点更好，还是稍微简单一点、粗糙一点更好？为什么？

周汉平：简单、明了、有效更好，这样执行起来更容易一些。