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期指价差对空头套保 移仓不利

最新高手视频! 七禾网 时间:2013-04-11 09:07:08 来源:证券时报网 作者:李辉 整理
国泰君安期货:昨日期指4个合约除了季二合约外,其他三个合约均运行在无套利区间内,没有明显的期现套利机会;跨期价差方面,季二合约与其他三个合约之间价差波动较剧烈,价差交易者可以关注。近月合约1304与1305合约之间的价差区间在现货交易时段维持在-0.4点至2.0点之间,均值为0.85点,价差重心继续下移。

期指缩量减仓,日内基差成交分布略向下倾斜,当月合约基差继续下降的概率比较大,考虑到IF1304合约基差与该合约价格较强的负相关性,该指标显示期指短期走强的概率增大。

资金动向上,IF1304合约减仓1878手至58702手,IF1305合约增仓406手至7161手,收盘后4个合约总持仓增加216手至105652手。盘后中国金融期货交易所数据显示,前20名主力会员在1304合约多头仓位减少956手,空头仓位减少1269手,在1306合约上多头仓位增加1282手,空头仓位增加1260手。综合来看,多空双方主力持仓没有明显变动,但是净空持仓略有下降。

日内基差分时数据分析结果与盘后持仓分析均指向了多头方向,期指短期走高的可能性增大,日内交易追空需谨慎。
责任编辑:李婷

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