程序化交易专题

摘要：程序化交易最早起源于1975年的美国，到了90年代以后，国外发达的期货期权衍生品市场70%的交易是通过程序化交易全自动交易模型来实现的，成为了市场上主要的交易方式。目前国内市场基本上还是以主观交易为主，随着计算机及网络技术在全球的普及,期货市场中的程序化交易逐渐被越来越多的投资者所青睐,使得程序化交易在中国的发展速度也越来越快,发展的空间也在不断地被扩大。七禾网本期整理了几位国内程序化交易高手，总结他们的操作理念和经验，给广大投资者以参考。
	陈剑灵深圳开拓者科技有限公司（交易开拓者TradeBlazer）总经理职业交易员。2005年在商品期货使用无人值守的程序化交易系统，取得较好的收益。该程序化策略通过大量的组合，有效的降低了风险，资金增长稳定。陈剑灵2006年以98万元入市，截至2010年12月31日，该账户资金已经增长到3093万元。该账户参加了上海中期2010年程序化交易大赛，获得盈利绝对值第一名，机组第二名。相关链接：七禾专访陈剑灵：成功的投资者都是系统化交易者陈剑灵：程序化组合投资，4年98万变2500万中国期货高手陈剑灵-程序化交易之父陈剑灵：程序化交易策略在市场中的应用
	周伟网络昵称“做期货的基金” 浙江平湖人，现居上海， 1993年进入中国股票市场，1998年开始从事个人期货交易，几经起伏，也曾爆过仓，目前以程序化交易为主。 2008年9月1日至2009年8月31日，在中国金融投资“潜龙出渊”期货实盘大赛中，用严格的程序化交易实现623.86%的收益，以稳定的资金增长，可控的资金回撤摘得”潜龙出渊”年度综合总冠军和A组累计收益率冠军，并在十六个月内将东航期货8510618号帐户从30万做到630万(期间资金最大回撤率-30%)。在2009-2010蓝海密剑期货实盘大赛中，周伟又以119.29%的成绩获得了蓝海密剑功绩勋章、后备战地指挥官、大校晋衔奖等奖项。相关链接：七禾专访周伟：主观交易靠天赋客观交易凭心智七禾专访周伟:基本面分析对我来说肯定是多余的! 周伟：纪律是做赢期货的保证期货大赛总冠军周伟谈程式化交易周伟的期货记录：47个月，30万做到2000万周伟：期货交易更像是电子游戏
	严圣德（网络昵称：六年、f六年）福州人，学医出身，做过一年医生，做过几年销售，开过一个小工厂，做过股票，觉得人生不够成功，于是转做更“给力”的期货，期待华丽转身。期货交易近6年时间，前一年半一个人闷头做，没有交流，买了很多书都看不懂，持续亏钱。到一年半的时候开始有点感觉，但还是有所亏损。到两年的时候即2008年初开始持续盈利，2008年7月开始网上裸单至今帐户权益从8.3万到现在的两千多万，净值从1到现在的66.86，现以系统化交易为主，短中长均有涉及。 2010年上海中期程序化交易大赛机组冠军、机组人组总冠军，收益率408.50%；2009-2010年蓝海密剑期货实盘大奖赛陆军组第二名，收益率326%荣获中校晋衔奖，2010-2011年蓝海密剑期货实盘大奖赛以纯日内短线交易模式荣获上校晋衔奖、机枪手第二名，收益率95.03%，盈利166万。相关链接：七禾专访六年：活着是最重要的事，稳定就是暴利专访蓝海英雄严圣德:黑猫/白猫,抓到老鼠就是好猫
	朱淋靖上海中期副总经理，上海中期程序化交易研究小组组长，《天才机械操盘术》作者。经历十五年股票、期货、外汇市场实战洗礼后，坚信：一个没有思想的操盘手，才是一名真正优秀的投资家。投资理念：大道至简、无为而治。相关链接：七禾专访朱淋靖：程序化交易将引爆交易技术革命朱淋靖：在行情的必经之路种一棵大树等着它朱淋靖：国内期市高频交易只是个传说朱淋靖：高频算法交易在跨月迁仓交易中的应用朱淋靖：期货程序化交易是大势所趋
	王黎博士，杭州龙旗科技有限公司联合创始人和首席投资官毕业于清华大学计算机系，后赴美进修，共获得一个博士学位和四个硕士学位，研究覆盖金融、统计、运筹学和计算机科学等多个领域，学术水平在数据挖掘和人工智能等领域达到世界领先水平。曾就职于世界顶级资产管理公司美国贝莱德（BlackRock）公司（又称为黑岩，该集团不同于全球最大私募股权基金之一的黑石集团The Blackstone Group），任大中华地区首席基金经理及量化分析师，具有丰富的量化投资经验，研制的量化投资模型在亚洲、新兴市场及北美股票市场中控制着上百亿美元资产的交易。相关链接：七禾专访王黎：用科学量化投资创造财富不是梦想
	章位福期货程序化交易高手。江西人，早年在福建打工，现居浙江。网名“我是传奇”，CCTV证券资讯频道《期货时间》期货兵器谱实盘展示账户“倚天剑”打造者。少年时因家境一贫如洗，初一下学期就辍学，做了一年多陶瓷工后改做理发师，经过12年时间的努力，白手起家，从一名普通的理发师成长为20余家连锁美发店的老板。 2003年开始接触股票投资，2009年底参与期货交易。通过努力自学和参加相关金融培训课程，2010年实现了期货程序化自动交易。2010年收益率85%，2011年收益率54.8%，2012年收益67%左右，期间最大回撤13.8%。使用金字塔平台自动化交易，日内策略为主，股指商品均有涉及，多品种、多周期、多策略组合交易。相关链接：七禾专访理发师：用可控的系统方式做期货投资我是传奇：构建品种组合均衡配置资金
	FutureVacation 山西人，姓王，现居上海，研究生学历，投资思路十分严谨，擅长程序化全自动交易。以严格的风险控制见长，股指期货日内短线为主，商品期货为辅，2012年在风险较低的前提下实现了3-5倍收益。相关链接：七禾专访FutureVacation:让交易系统始终动态更新 FutureCelebration：程序交易之路就像是航行
	冯正平网名“悍马”，“悍马定理”创始人，职业投资人。 1997年涉足投资市场，长期从事市场定量研究工作。2008年开始专职股票、期货、外汇等交易，开发过多种交易策略。2010年开始研究组合投资，结合对市场的统计分析心得，研发出自己的投资组合分析方法，并开发成应用程序。开发的程序化模型年平均收益率远高于市场平均水平。2011年实现43％收益率，一年的收益最大回撤比为3.5:1。在长期研究思考程序化交易的基础上，总结出系列“悍马定理”。相关链接：七禾专访【悍马】冯正平：程序化交易要面向未来冯正平：程序化取代不了人脑冯正平：我的模型类似于武术中的散打
	严卫华网名：dot.山人浙江丽水人，现居杭州，杭州兰冠投资投资总监，曾任广江投资投资总监。毕业于华南理工大学，工学士、理学士双学位。17年股票交易经验、10年期货交易经验、4年量化投资实盘经验。大学期间开立股票账户，开始了漫长投机生涯，前期股票投资一帆风顺，2002年转战期货交易，第一年吃了大亏，在2003年的豆粕交易中，由于逆势做空，账户爆仓，多年积累的财富化为灰烬，痛定思痛，从此开始专研交易策略、资金管理、程序化交易技术。期间经历了主观交易、规则化半自动交易、全自动量化交易三个阶段。有成熟的资金管理体系，拥有上百套程序化交易策略，擅长多策略组合交易，同时涉足股指期货和商品期货，是国内程序化交易和对冲基金领域的实践者和开拓者。任广江投资公司投资总监期间曾将管理的600万账户资金一年之内达到2146万，从事量化投资后，管理的多个账户在风险可控的情况下连续三年获得50%-80%的投资回报。相关链接：七禾专访严卫华：资金管理和风险控制是生存之本
	言程序（台湾程序化交易团队）全球量化交易私募基金经理人台湾最大财经节目东森金钱爆受邀来宾、以及台湾各大财经媒体专栏作家，同时也是期货日报专栏作家；曾受邀在大型千人专业财经会谈进行演讲。言程序领导的交易团队横跨经济、统计、计算机工程及财务工程领域，进行全球量化投资，尤其擅长日内交易。参与沪深300股指期货的日内交易以来，保持良好的收益（2011年5月-2012年6月，操作的纯日内账户，最大回撤15%，以不断出金的非复利增长形势，获得70%的收益，若按复利计算则收益还要高不少）。相关链接：七禾专访言程序交易团队:只要有波动就可以赚钱言程序交易团队：职业投资者每天要做哪些功课言程序交易团队：不能看着后视镜来交易台湾言程序交易团队：复利是世界第八大奇迹台湾言程序交易团队：20亿银行家的人生智慧台湾言程序交易团队：交易者最大的心魔台湾言程序交易团队：胜率最高的投资方法台湾言程序交易团队：选择了之后就不要后悔更多文章
七禾网翁建平编辑整理

摘要：程序化交易最早起源于1975年的美国，到了90年代以后，国外发达的期货期权衍生品市场70%的交易是通过程序化交易全自动交易模型来实现的，成为了市场上主要的交易方式。目前国内市场基本上还是以主观交易为主，随着计算机及网络技术在全球的普及,期货市场中的程序化交易逐渐被越来越多的投资者所青睐,使得程序化交易在中国的发展速度也越来越快,发展的空间也在不断地被扩大。七禾网本期整理了几位国内程序化交易高手，总结他们的操作理念和经验，给广大投资者以参考。
	陈剑灵深圳开拓者科技有限公司（交易开拓者TradeBlazer）总经理职业交易员。2005年在商品期货使用无人值守的程序化交易系统，取得较好的收益。该程序化策略通过大量的组合，有效的降低了风险，资金增长稳定。陈剑灵2006年以98万元入市，截至2010年12月31日，该账户资金已经增长到3093万元。该账户参加了上海中期2010年程序化交易大赛，获得盈利绝对值第一名，机组第二名。相关链接：七禾专访陈剑灵：成功的投资者都是系统化交易者陈剑灵：程序化组合投资，4年98万变2500万中国期货高手陈剑灵-程序化交易之父陈剑灵：程序化交易策略在市场中的应用
	周伟网络昵称“做期货的基金” 浙江平湖人，现居上海， 1993年进入中国股票市场，1998年开始从事个人期货交易，几经起伏，也曾爆过仓，目前以程序化交易为主。 2008年9月1日至2009年8月31日，在中国金融投资“潜龙出渊”期货实盘大赛中，用严格的程序化交易实现623.86%的收益，以稳定的资金增长，可控的资金回撤摘得”潜龙出渊”年度综合总冠军和A组累计收益率冠军，并在十六个月内将东航期货8510618号帐户从30万做到630万(期间资金最大回撤率-30%)。在2009-2010蓝海密剑期货实盘大赛中，周伟又以119.29%的成绩获得了蓝海密剑功绩勋章、后备战地指挥官、大校晋衔奖等奖项。相关链接：七禾专访周伟：主观交易靠天赋客观交易凭心智七禾专访周伟:基本面分析对我来说肯定是多余的! 周伟：纪律是做赢期货的保证期货大赛总冠军周伟谈程式化交易周伟的期货记录：47个月，30万做到2000万周伟：期货交易更像是电子游戏
	严圣德（网络昵称：六年、f六年）福州人，学医出身，做过一年医生，做过几年销售，开过一个小工厂，做过股票，觉得人生不够成功，于是转做更“给力”的期货，期待华丽转身。期货交易近6年时间，前一年半一个人闷头做，没有交流，买了很多书都看不懂，持续亏钱。到一年半的时候开始有点感觉，但还是有所亏损。到两年的时候即2008年初开始持续盈利，2008年7月开始网上裸单至今帐户权益从8.3万到现在的两千多万，净值从1到现在的66.86，现以系统化交易为主，短中长均有涉及。 2010年上海中期程序化交易大赛机组冠军、机组人组总冠军，收益率408.50%；2009-2010年蓝海密剑期货实盘大奖赛陆军组第二名，收益率326%荣获中校晋衔奖，2010-2011年蓝海密剑期货实盘大奖赛以纯日内短线交易模式荣获上校晋衔奖、机枪手第二名，收益率95.03%，盈利166万。相关链接：七禾专访六年：活着是最重要的事，稳定就是暴利专访蓝海英雄严圣德:黑猫/白猫,抓到老鼠就是好猫
	朱淋靖上海中期副总经理，上海中期程序化交易研究小组组长，《天才机械操盘术》作者。经历十五年股票、期货、外汇市场实战洗礼后，坚信：一个没有思想的操盘手，才是一名真正优秀的投资家。投资理念：大道至简、无为而治。相关链接：七禾专访朱淋靖：程序化交易将引爆交易技术革命朱淋靖：在行情的必经之路种一棵大树等着它朱淋靖：国内期市高频交易只是个传说朱淋靖：高频算法交易在跨月迁仓交易中的应用朱淋靖：期货程序化交易是大势所趋
	王黎博士，杭州龙旗科技有限公司联合创始人和首席投资官毕业于清华大学计算机系，后赴美进修，共获得一个博士学位和四个硕士学位，研究覆盖金融、统计、运筹学和计算机科学等多个领域，学术水平在数据挖掘和人工智能等领域达到世界领先水平。曾就职于世界顶级资产管理公司美国贝莱德（BlackRock）公司（又称为黑岩，该集团不同于全球最大私募股权基金之一的黑石集团The Blackstone Group），任大中华地区首席基金经理及量化分析师，具有丰富的量化投资经验，研制的量化投资模型在亚洲、新兴市场及北美股票市场中控制着上百亿美元资产的交易。相关链接：七禾专访王黎：用科学量化投资创造财富不是梦想
	章位福期货程序化交易高手。江西人，早年在福建打工，现居浙江。网名“我是传奇”，CCTV证券资讯频道《期货时间》期货兵器谱实盘展示账户“倚天剑”打造者。少年时因家境一贫如洗，初一下学期就辍学，做了一年多陶瓷工后改做理发师，经过12年时间的努力，白手起家，从一名普通的理发师成长为20余家连锁美发店的老板。 2003年开始接触股票投资，2009年底参与期货交易。通过努力自学和参加相关金融培训课程，2010年实现了期货程序化自动交易。2010年收益率85%，2011年收益率54.8%，2012年收益67%左右，期间最大回撤13.8%。使用金字塔平台自动化交易，日内策略为主，股指商品均有涉及，多品种、多周期、多策略组合交易。相关链接：七禾专访理发师：用可控的系统方式做期货投资我是传奇：构建品种组合均衡配置资金
	FutureVacation 山西人，姓王，现居上海，研究生学历，投资思路十分严谨，擅长程序化全自动交易。以严格的风险控制见长，股指期货日内短线为主，商品期货为辅，2012年在风险较低的前提下实现了3-5倍收益。相关链接：七禾专访FutureVacation:让交易系统始终动态更新 FutureCelebration：程序交易之路就像是航行
	冯正平网名“悍马”，“悍马定理”创始人，职业投资人。 1997年涉足投资市场，长期从事市场定量研究工作。2008年开始专职股票、期货、外汇等交易，开发过多种交易策略。2010年开始研究组合投资，结合对市场的统计分析心得，研发出自己的投资组合分析方法，并开发成应用程序。开发的程序化模型年平均收益率远高于市场平均水平。2011年实现43％收益率，一年的收益最大回撤比为3.5:1。在长期研究思考程序化交易的基础上，总结出系列“悍马定理”。相关链接：七禾专访【悍马】冯正平：程序化交易要面向未来冯正平：程序化取代不了人脑冯正平：我的模型类似于武术中的散打
	严卫华网名：dot.山人浙江丽水人，现居杭州，杭州兰冠投资投资总监，曾任广江投资投资总监。毕业于华南理工大学，工学士、理学士双学位。17年股票交易经验、10年期货交易经验、4年量化投资实盘经验。大学期间开立股票账户，开始了漫长投机生涯，前期股票投资一帆风顺，2002年转战期货交易，第一年吃了大亏，在2003年的豆粕交易中，由于逆势做空，账户爆仓，多年积累的财富化为灰烬，痛定思痛，从此开始专研交易策略、资金管理、程序化交易技术。期间经历了主观交易、规则化半自动交易、全自动量化交易三个阶段。有成熟的资金管理体系，拥有上百套程序化交易策略，擅长多策略组合交易，同时涉足股指期货和商品期货，是国内程序化交易和对冲基金领域的实践者和开拓者。任广江投资公司投资总监期间曾将管理的600万账户资金一年之内达到2146万，从事量化投资后，管理的多个账户在风险可控的情况下连续三年获得50%-80%的投资回报。相关链接：七禾专访严卫华：资金管理和风险控制是生存之本
	言程序（台湾程序化交易团队）全球量化交易私募基金经理人台湾最大财经节目东森金钱爆受邀来宾、以及台湾各大财经媒体专栏作家，同时也是期货日报专栏作家；曾受邀在大型千人专业财经会谈进行演讲。言程序领导的交易团队横跨经济、统计、计算机工程及财务工程领域，进行全球量化投资，尤其擅长日内交易。参与沪深300股指期货的日内交易以来，保持良好的收益（2011年5月-2012年6月，操作的纯日内账户，最大回撤15%，以不断出金的非复利增长形势，获得70%的收益，若按复利计算则收益还要高不少）。相关链接：七禾专访言程序交易团队:只要有波动就可以赚钱言程序交易团队：职业投资者每天要做哪些功课言程序交易团队：不能看着后视镜来交易台湾言程序交易团队：复利是世界第八大奇迹台湾言程序交易团队：20亿银行家的人生智慧台湾言程序交易团队：交易者最大的心魔台湾言程序交易团队：胜率最高的投资方法台湾言程序交易团队：选择了之后就不要后悔更多文章
七禾网翁建平编辑整理

聚合智慧 | 升华财富 产业智库服务平台

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台