周一，国内期市多数品种下跌，沪铜放量下挫2.83%报收49040元，创2010年6月以来的收盘新低，近2年半来首次跌破5万关口。除沪铜外，橡胶、豆油、棕油、豆粕、白糖跌幅均超过2%。

大豆：粕强油弱

今日豆类下跌，粕强油弱格局依旧。目前国内豆油商业库存维持在103万吨高位，棕榈油库存则达到创历史新高的154.7万吨，油脂高库存依然成为拖累油脂继续下行的重要因素。同时，南美新季大豆上市压力降在接下来的三个月渐渐呈现，届时大豆集中到港，油厂开工率回升，油脂市场将更显充裕。而油脂消费也放缓，中央的“八项规定”、“六条禁令”，令餐饮业进入“寒冬”。操作上仍可持有多豆粕空豆油的套利。

玉米：做空

今日国内玉米下跌。CBOT玉米价格低迷压制了南方港口玉米的价格，目前南北港口玉米价格再现倒挂格局。受此影响，贸易商采购普遍谨慎，对到港玉米水分和质量要求严格，短期东北玉米价格仍将处于弱势。加上受禽流感影响，目前国内饲料企业备货明显放缓，有库存企业多以消耗库存为主，无原料库存企业多随采随用，对东北及华北玉米销区报价产生一定压制。而据4月19日消息，投机客增持美国玉米期货净空头部位至2010年6月以来最高，总体看来，后市仍有下跌空间，建议做空为主。

棉花：抛储政策落地郑棉弱势明显

在抛储政策落实后，郑棉承压明显跌破2万整数关口，增仓下跌，短期或进一步走弱寻找底部支撑。最近不断增加的仓单预报也给09合约带来压力，多头注意控制风险，关注CF1309在19800附近的支撑。

上周四中储棉公布了新一轮抛储政策的调整细则，除宣布投放2011年度进口棉和2012年度收储的新棉之外，还允许内地企业购买新疆地区投放的储备棉。新政平稳落地，抛储棉并不进入流通市场，仅有新棉入市，抛储7月31日结束。海关统计，3月份我国进口棉花52.9万吨，环比增40%，同比减少15%。2012.9-2013.3累计进口273.6万吨，同比减少16%。今年前三个月进口136.5万吨，同比减13%，随着抛储的持续进口量或将进一步趋减。

短期可继续关注多CF1401空CF1309的套利操作，短期受抛储政策影响郑棉仍呈现弱势格局。

股指：等待数据指引

周小川在IMFC部长会议表示，中国一季度GDP同比增7.7%，处于合理增长区间。央行今日公布的数据显示，3月新增外汇占款达2363.02亿元，这已是连续第四个月上涨。明日将公布汇丰PMI的预览值，目前市场预期数据将保持温和复苏。

股指今天单边上涨，沪深300指数全天最高价2539.05点，最低价2518.26点，最终收盘价2530.67点，跌幅0.12%，成交量较上一交易日减少。

期指市场升贴水增加为小幅升水。主力合约IF1305全天最高价2543点， 最低价2521点， 收盘价2531.8点，跌幅0.2%， 成交量470977手， 收盘持仓量60817手。 IF1305合约全天期现价差在0至8点之间。

股指大涨之后整理，等待数据指引。

铜：建议适量沽空持有

今日沪铜破位下跌，主力1308合约于50440元/吨处开盘，盘中最高50750元/吨，最低48970元/吨，终盘收于49040元/吨，较上日收盘价下跌1650元/吨。

当日长江有色上午货铜价50650~50750元/吨，升水150元/吨~升水250元/吨。

周一亚洲时间，沪铜开盘时段LME三个月铜报价6967美元/吨，三个月铜开盘比价7.240，上一交易日比价7.232。2013年4月22日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.2415元。

重要信息数据：国际信用评级机构惠誉评级公司(Fitch Ratings)4月19日在伦敦发布声明，宣布下调英国主权信用评级，由AAA调降一档至AA+，评级展望为“稳定”。中国经济成长数据意外疲弱、美国初请失业金和制造业数据低迷，以及国际货币基金组织(IMF)下调全球经济成长预估都在上周打击了工业品价格。

锌：建议以观望为主

今日沪锌在基本金属中表现抗跌，沪锌主力合约1308早盘小幅高开后冲高至14670元/吨，在10日均线附近受到空头压制，盘中涨幅回落震荡运行于14600-14650元/吨。午后受到沪铜加速下跌拖累，接近收盘空头加速增仓，最终回落收于14515元/吨。从本周经济数据来看，明日国内将公布汇丰PMI，欧洲方面公布制造业PMI，数据预计难以利多金属。另外，从目前商品尤其是工业品格局来看，需求的收缩以及漫长的去库存周期难难以再现中国式需求高峰。沪锌由于接近成本位而下跌节奏放缓，但难以扭转市场的空头氛围，但在14000以上底部较为夯实，操作空间不大，建议以观望为主。

螺纹钢：经济数据不利，弱势依旧

1、国家统计局数据显示，2013年3月份，全国居民消费价格总水平同比上涨2.1%，环比下降0.9%。2013年3月份，全国工业生产者出厂价格同比下降1.9%，环比持平(涨跌幅度为0)。工业生产者购进价格同比下降2.0%，环比下降0.1%。一季度，工业生产者出厂价格同比下降1.7%，工业生产者购进价格同比下降1.9%。2、央行数据显示，3月末，广义货币(M2)余额103.61万亿元，同比增长15.7%，分别比上月末和上年末高0.5个和1.9个百分点；狭义货币(M1)余额31.12万亿元，同比增长11.9%，分别比上月末和上年末高2.4个和5.4个百分点；流通中货币(M0)余额5.57万亿元，同比增长12.4%。一季度净投放现金1065亿元。一季度人民币贷款增加2.76万亿元，当月人民币贷款增加1.06万亿元，同比多增515亿元。3.现货市场方面，上周Myspic综合指数跌跌不休，报135.41点，较前一周下跌1.24%。由于国内外资本市场遭受重挫，现货市场信心受到较大打击，这使得上周国内钢价出现明显下跌，各主要品种价格跌幅较上周明显扩大，其中热轧板卷周跌幅逾2%。4.铜近期跌幅较大，对螺纹造成较大压力。

天胶： 建议观望

今日沪胶大幅回落，主力1309合约于19320元/吨处开盘，盘中最高19340元/吨，最低18580元/吨，终盘收于18615元/吨，较上日收盘价下跌710元/吨。

中橡网现货胶报价：4月19日，SCR WF/全乳胶， 挂单量764，平均价19582元/吨，最高价24500元/吨，最低价17500元/吨。
　　亚洲现货市场：4月19日，5月/6月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤284-285美分，上一交易日报每公斤277-278美分。5月/6月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤248-249美分，上一交易日报每公斤248-249美分。5月/6月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤237-238美分，上一交易日报每公斤231-232美分。5月/6月装船的马来西亚轮胎级标准胶SMR20报每公斤245-246美分，上一交易日报每公斤242-243美分。5月装船的越南天然橡胶SVR3L报每公斤276美分，上一交易日报273美分。

塑料：日内震荡内容：现货报价：中国塑料价格指数报收于：920.6，涨跌：0.87.中塑交易指数报收于：799.14，涨跌：3.中塑现货指数报收于：1137.35，涨跌：0.66.期货报价：L1309开盘价：9900，最高价：9900，最低价：9740，收盘价：9765.成交量和持仓量情况：L1309上一交易日成交量：718486，持仓量：378816；今日成交量：766684，持仓量：387676；持仓量变化：8860.技术面与操作：日内操作：趋势震荡宜观望；日间操作(周线级别)：趋势震荡宜观望；阻力区间：[9880,9930],支撑区间：[9650,9680]。日内止损不宜超过40点，日间止损不宜超过180点。