周二沪市300指数微升0.16%，成交较昨日略微下降，期指5月合约涨幅超过6%（按收盘价算）。收盘四合约总持仓略微增加1399手或上升1.3%至107476手，已连续4日上升，并且略高于近10天的平均水平。仅从期指持仓量看，短线陷入僵局，走势不确定性增加，方向上仍有待突破。

从中金所公布的期指前20名持仓情况来看，加总5月和6月合约后的净空持仓头寸大幅减少2617手或下降19%至11194手，是主力合约换月以来较低水平。净空持仓占比（与对应合约持仓量之和的比）为11.56%，较前一交易日大幅降低2.86个百分点，且明显低于20天移动平均值13%，是近10天以来的最低值。其中5月合约净空持仓头寸下降近44%或减少2292手至2890手，而6月合约净空持仓头寸仅减少325手至8304手。短线多头增仓积极，短线空头则紧急回避，然而远月合约上的持仓仍然以空头占优。

从各席位持仓的变化来看，多空席位分化严重。从排名来看，多头前5名席位中仅有国泰君安期货增仓较多，所持多单上升1017手至5863手，其他席位变化较少。另一方面，空头前5名席位合计仅减持10手空单。传统套保系资金席位中，中证期货席位并未明显增持多单，反而在5月合约和6月合约上一减一增，总体净空持仓头寸仅下降100手至4909手，但仍然是近期较低水平。国泰君安期货席位则是多空双边增仓，净头寸由净空83手转净多324手。海通期货席位双边略降，净空头寸下降29手至5982手，仍属于近期较高的水平。

从短线投机性较强的席位看，一些平时持仓表现较平淡的席位却一反常态增持多单。比如新湖期货席位持买单量大增1492手至1778手，与前日减少1254手多单形成强烈对比。金瑞期货席位增持979手多单至1983手，却也不约而同地在前天减持了728手多单。这些席位与国泰君安期货席位多头持仓非常类似，表现出上周五大增，周一大减，周二又再度大增的情况。这说明当下局势仍属于短线资金主导的振荡行情，长线资金未明显改变持仓方向，后市走势仍不乐观。