维财金非法获利2.6亿不少公司同样打擦边球

5月21日的庭审中，湖南维财大宗贵金属交易所有限公司涉嫌非法经营黄金案的主犯楚维对指控无异议，但他不断为老婆——股东赵丹辩护。另2名公司成员则努力为自己辩解。其他6人是湖南的代理商，面对检方的起诉，他们统统把自己的犯罪原因，总结为被曾经的“老板”楚维蒙骗，他们中有部分代理商已退还非法所得。

检方起诉10人涉嫌非法经营

楚维1983年出生，毕业于湖南师范大学。2011年，他成为湖南维财大宗贵金属交易所有限公司股东、总经理。在媒体的报道中，他被传在6年内发家，发展代理商数百，身家上亿，被称为“少帅”。2011年底，国务院下文整顿交易市场乱象，维财被清理。

开福区检察院诉称，2010年2月，楚维、赵丹出资2000万元，注册成立湖南维财大宗贵金属交易所有限公司。楚维占股60%，赵丹占股40%。法人为楚维。公司成立后，楚维购买了“大宗贵金属订立转让系统”，在未经国家有关部门批准和许可的情况下，建立“维财金”黄金电子交易平台，采用电子集中交易、标准合约、保证金制度、当日无负债和强行平仓等变相期货交易的手段，非法从事变相黄金期货交易，非法获利268270438.61元(2亿6000多万元)。

检方认为，被告人楚维等违反国家规定，未经国家有关主管部门批准非法经营期货业务，扰乱市场秩序，情节特别严重，应以非法经营罪追究10名被告人的刑事责任。被起诉的另外8人分别是2名公司成员和6名代理商，因为维财，他们曾一度发财，也因为维财，他们现在成为被告。

庭审现场楚维为老婆辩护

面对检方的起诉，楚维表示无异议。他称老婆赵丹虽是股东，但最初是自己拿着她的身份证去办公司的，并表示赵丹没有参与公司经营与管理，而是在家带两个孩子。

赵丹的说法与楚维完全一致。有旁听律师认为，赵丹似乎想努力让自己无罪。有其他辩护律师对她“开炮”，质疑她身为一个商学专业毕业的大学生，是否真的不知道公司是干吗的。

公司副经理邹龙飞和市场部经理周志义也为自己辩护。邹说，自己只拿工资，不拿分红。周说，自己虽然管理市场，但公司除了自己，还有另外4个管理者，“为何不追查他们？”

湖南省级代理商黄波原先是长沙某派出所民警，曾是楚维的朋友。他成立湖南财道投资管理有限公司后，又发展了5个下线。在法庭上，他指称楚维向他隐瞒了公司没有审批手续一事。

庭审焦点是期货还是现货

针对检方起诉书中体现出的指控，检方和律师开始质证。

检方指控称，维财金相当于从事变相黄金期货交易，原因是“电子集中交易、标准合约、保证金制度、当日无负债和强行平仓”这些手段，体现了期货交易的特征，而这没有经过国家允许。

楚维的律师说，这个不算是期货交易。因为公司曾联系了工商部门，那到了贵金属交易的许可证书，因此属于现货交易。不过在检方的反问下，没有代理商承认“看到了现货交易”。

受损方律师称，他们希望检方能以涉嫌诈骗对他们进行起诉，这样或许能让他们看到要回损失的资金的希望。受损者称，希望获得民事赔偿。

律师

他钻了概念的空子

北京市英政律师事务所律师郝振勇说，楚维其实是钻了政策的空子。他当初去工商部门申请工商执照时，公司经营范围包括了“贵金属”交易。“这其实是打了个擦边球。老百姓上网看到楚维公司的执照，看到可以交易贵金属，也就认为可以交易黄金了。而他们不知道的是，黄金其实是不能这样交易的。黄金交易平台需经过国家有关部门批准和许可，而他的没有经过许可。”

解疑

非法经营罪与诈骗罪的区别

湖南万和联合律师事务所李健律师说，依据《刑法》相关规定，违反国家规定，未经国家有关主管部门批准，非法经营证券、期货、保险业务的，或者非法从事资金支付结算业务的，扰乱市场秩序，情节严重的，则构成非法经营罪。

“可处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金或者没收财产。”

该罪与诈骗罪最大区别在于诈骗是以直接非法占有受害人钱财为目的，而非法经营强调的是行为方式的违法性。

[事件脉络]

2008年4月

楚维在长沙注册成立“湖南维财投资咨询有限公司”，代理买卖外盘黄金。

2010年2月

楚维注册成立湖南维财大宗贵金属交易所有限公司。(在宣传中，维财交易所自称“湖南省政府批准、工商行政管理局登记注册及中国工商银行(4.16,0.00,0.00%)第三方监管”，误导投资者认为其是合法的黄金期货电子交易平台，但交易所没经过任何批准程序。)

2012年1月1日

公安部挂牌督办，长沙警方正式对维财交易所涉嫌非法经营黄金期货犯罪进行立案侦查。

(截至案发前，维财交易所八个多月共产生单边交易额6000亿元，这个数字，已超过2011年上海期货交易所全年成交额的1/10)

监管难题

维财金壮大的背后

不少公司同样打监管的“擦边球”

本报长沙讯维财金的壮大与破裂，与国内交易场所的乱象不无关系。

业内流传的一个版本是：维财金“出事”的一个重要原因是“业务膨胀太快了”。“现在维财金交易量超过天通金了。”维财金的市场部经理曾经透露。天通金是天津贵金属交易所推出的黄金产品，据其发布的信息，2011年2月底，该所累计成交金额逾2100亿元。“维财金当时交易量的增长超过这个数。”上述人士表示。

另一数据也充分说明维财金业务扩张势头——2012年8月，公安部挂牌督办的湖南维财大宗贵金属交易所有限公司涉嫌非法经营黄金案成功告破。该公司非法经营成交金额6000亿元，产生手续费8.88亿元、递延费600多万元。

“实际上，直到现在，国内几乎所有打着‘现货电子交易’牌子的各类公司，都是做的‘准期货’，这一点，相关利益方心里都很清楚。”省内一位期货圈资深人士指出。

“不仅是炒金，其实其他的品种也都是，不管哪里批的。”该资深人士透露，现货电子交易当初兴起，一直打的是“擦边球”。“虽然实质是期货，但现货电子交易商们不愿意归口证监会管理，因为那样很严，包括审批、监管，因此都说自己是‘现货’，应归口商务部。现在又流行找各省的金融办‘监管’。现在很多写字楼中的那种‘现货电子交易’类的投资公司，基本上都是。‘国务院38号文件’，也奈之若何。”

该人士对维财金事件的评价是：运气不好。记者陈海钧

整顿现状

清理整顿交易场所仍在验收中

2011年11月，《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》(简称“38号文”)出台，清理整顿范围覆盖证券交易所、金融产品交易所、文化产品交易所、期货交易所等几乎所有类别的交易场所。在此背景下，各省份成立“各类交易场所清理整顿小组”，均须将整改方案上报“清理整顿各类交易场所部际联席会议”(简称“联席会议”)批复、检查验收。

2013年，经清理整顿各类交易场所部际联席会议相关成员单位研究，山西等第三批10省区市清理整顿工作通过联席会议检查验收。至此，通过联席会议验收的省区市已达26个。据称，尚未验收的省区市绝大部分已完成本地区清理整顿工作，并向联席会议报送了检查验收材料。

“原本有说法，第四批名单可能在4月份公布，但至今没影。”前述期货圈资深人士透露，“到目前为止，‘湖南’是还没有检查验收的。”

“湖南省各类交易场所清理整顿小组”于2011年底左右成立，成员单位包括省金融办、省证监局、省商务厅、省公安厅等。

责任编辑：翁建平

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