宏观：商品区间震荡

昨晚美国方面公布数据较少，仅有6月纽约州制造业指数和NAHB房屋市场指数，均好于预期和前值，表明美国经济状况依然较好，但市场聚焦于持续两天的美联储议息会议。经济状况好转使得美联储可以逐步退出刺激政策，另外，国债收益率的上涨会使得美联储谨慎从事，不会过快采取行动。因此，我们认为美联储此次会议之后调整刺激政策的概率较小。

国内方面，市场关注焦点依然是持续数日的资金面偏紧格局，央行今发20亿地量央票而不采取逆回购缓解资金面紧张，从当前市场状态来看，这种流动性紧张的情况将会持续到7月。因此中国股指虽然出现主力空头平仓迹象，但上涨依然缺乏连续性，而商品依然处在大区间震荡，商品之间强弱转换较快，大部分品种没有过于明显的趋势。

大豆：观望

今日国内豆类涨跌不一，由于近期豆类市场处于短暂消息真空期，豆类基本面偏空格局将持续压制市场，反弹高度受限。不过由于6月份的进口大豆开始增加，截至6月14日，国内进口大豆到港量已超过220万吨，沿海主要港口库存总量也超过410万吨，较上月同期和本月初的水平均呈现较为明显增势。这将增加豆粕的供给，前期油破比将有所回升，建议可空豆粕多豆油的套利。

玉米：观望

今日国内玉米窄幅波动。目前国内销区玉米到站价格基本保持稳定，部分大型企业库存情况同比持平，主要是由于前期玉米价格较低的时候，在资金允许的情况下，企业采购数量较多。另外4-5月份玉米用量减少，也在一定程度上延长了玉米的使用时间，部分企业玉米库存至8月初，现玉米消息面较为平静，建议投资者观望为主。

棉花：投资者持续离场

隔夜美棉近月合约大幅下跌，远月合约相对较强，郑棉今日表现较为强劲，但持仓量持续减少尤其是近两个交易日远月合约资金流出幅度较大，国内行业政策影响令棉市成交量下降明显。

2013年1-5月我国纺织品服装累计出口1031.19亿美元，同比增长13.79%，增速较1-4月份的16.53%放缓了2.74个百分点。其中，纺织品出口419.33美元，同比增长了10.17%，服装及其附件出口611.87亿美元，同比增长16.42%。而2013年一季度我国纺织品、服装出口增速分别为10.44%和19.44%。

短期关注美棉走势对郑棉的影响，受国内政策支撑郑棉短期调整幅度不大，短期资金或进一步流出，持续反弹难度较大，整体震荡偏弱 。

股指：继续低位盘整，建议暂时观望

国家统计局今日发布的5月70大中城市房价数据显示，与去年同月相比，70个大中城市的新建商品住宅价格上涨的城市有69个，下降的城市仅1个，并且有68个城市的价格涨幅在提升，其中北京、上海、广州、深圳四大一线城市的涨幅均超过10%，显示此轮调控的效果不佳。有报道称，四大国有商业银行的高管呼吁央行在周三前调降存款准备金率以缓解当前资金异常紧张的局面。

股指今日震荡走低，沪深300指数全天最高价2424.2点，最低价2393.32点，最终收盘价2418.75点，涨幅0.62%，成交量较前一交易日减少。

期指市场贴水维持稳定，持仓开始向IF1307合约转移。主力合约IF1306全天最高价2414.2点， 最低价2365.2点， 收盘价2405.2点，涨幅0.43%， 成交量525066手， 收盘持仓量41914手。 IF1306合约全天期现价差在-18至-7点之间。

股指继续低位盘整，建议暂时观望。

铜： 观望或短空操作

今日沪铜震荡下跌，主力1310合约于51600元/吨处开盘，盘中最高51720元/吨，最低50960元/吨，终盘收于51030元/吨，较上日收盘价下跌680元/吨。

当日长江有色上午货铜价51850~51950元/吨，升水150元/吨~升水250元/吨。

周二亚洲时间，沪铜开盘时段LME三个月铜报价7125美元/吨，三个月铜开盘比价7.242，上一交易日比价7.253。2013年6月18日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.1651元。

重要信息数据：全美住宅建筑商协会(NAHB)周一(6月17日)公布的数据显示，美国6月房屋市场指数52，预期45，前值44，为2006年4月来首次升至50以上。纽约联储周一(6月17日)最新公布的数据显示，美国6月纽约联储制造业指数为+7.84，远好于+0.0的预估水平，亦远好于5月的-1.43。不过，美国6月纽约联储制造业新订单指数从5月的-1.17下滑至-6.69，这是1月以来最差数据，而就业指数从5月的+5.68下滑至零水平，同样是1月以来最低值。

螺纹钢：反弹继续空

今日螺纹盘中受周末方坯涨价影响，开盘高开高走，但是触及3500压力位便展开缓慢的下跌过程，显示出市场信心的不足，但是部分国内现货市场受早晨提振，现货价格继续有所上升，明日恐将继续探高低走。

中钢协最新统计旬报数据显示，5月下旬中钢协会员企业粗钢日产量为170.95万吨，旬环比下降1.8%；全国预估粗钢日产量为215.4万吨，旬环比下降1.4%。美国国际贸易(行情 专区)委员会13日作出日落复审裁定，继续对从中国等7国进口的混凝土用钢筋产品征收反倾销税。

受部分钢厂减产影响，钢材供给压力有所缓解。中钢协最新统计旬报数据显示，5月下旬中钢协会员企业粗钢日产量为170.95万吨，旬环比下降1.8%，全国预估粗钢日产量为215.4万吨，旬环比下降1.4%。钢铁行业PMI指数显示钢市弱势复苏，中物联钢铁物流专业委员会发布的钢铁PMI 5月份为46.8%，较4月份上升1.7个百分点，连续第二个月回升。钢铁行业新订单指数反弹2.0个百分点至45.2%，显示市场需求趋于回升。

马上就要进入炎热的夏季，螺纹需求将受到严重制约，将继续下跌。

天胶：观望或短线交投

今日沪胶震荡收稳，主力1309合约于18130元/吨处开盘，盘中最高18215元/吨，最低17850元/吨，终盘收于18190元/吨，较上日收盘价上涨80元/吨。

中橡网现货胶报价：6月17日，SCR WF/全乳胶， 挂单量1076，平均价18076元/吨。

亚洲现货市场：6月17日，7月/8月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤288-290美分，上一交易日报每公斤283-286美分。7月/8月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤242-244美分，上一交易日报每公斤241-243美分。7月/8月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤233-234美分，上一交易日报每公斤231-232美分。7月/8月装船的马来西亚轮胎级标准胶SMR20报每公斤238-239美分，上一交易日报每公斤237-238美分。7月装船的越南天然橡胶SVR3L报每公斤240美分，上一交易日报每公斤240美分。

塑料：日内震荡内容：现货报价：中国塑料价格指数报收于：944.1，涨跌：2.14.中塑交易指数报收于：830.27，涨跌：1.89.中塑现货指数报收于：1142.3，涨跌：0.19.期货报价：L1401开盘价：10425，最高价：10450，最低价：10305，收盘价：10320.成交量和持仓量情况：L1401上一交易日成交量：119694，持仓量：80314；今日成交量：85584，持仓量：86762；持仓量变化：6448.技术面与操作：日内操作：趋势震荡宜观望；日间操作(周线级别)：趋势震荡宜观望；阻力区间：[10430,10480],支撑区间：[10220,10250]。日内止损不宜超过50点，日间止损不宜超过190点。