周一，国内期市全线下跌，白银期货跌幅超过2%，黄金跌幅接近2%，橡胶大跌超过4%，菜籽、菜粕、白糖、焦炭、沪铜等跌幅超过1%。

铜：周一国内铜市低开低走，压力还是较大。美国就业数据出人意料地大幅增加令市场对美联储是早于9月份开始缩减刺激计划的预期的升温，另外下周中国要公布宏观数据，在中国政府承受力上升的情况下，市场担心中国经济数据会继续回落。基本面上，中国现货升水50-150元，但持货者急于出货，消费商仍不急于采购。最新消息，蒙古Oyu Tolgoi铜矿已经获得出口许可，将于明天开始正式对外销售，第一批铜精矿出口量在6万吨。从宏观与基本面看，铜价仍处于弱势之中，国内铜价仍有向今年低点47500元下行可能。阻力位为49200元。交易上偏空操作。

铝：受伦铝下跌影响，今日沪铝跳空低开，窄幅震荡。美国6月非农就业数据太好，标普将葡萄牙评级展望为负面，美元走强抑制基本金属；国内国务院采取措施盘活存量，住建部严查并整顿房产中介。国内铝长江现货均价14350元/吨，贴水10至升水30元/吨，由于周初供需双方多为观望，贸易商多数挺价于14350元/吨，而下游谨慎按需采购，整体市况成交平淡。国内现货铝库存持续下行，沪铝或将走出独立行情，伦铝出货受限，不建议在LME买入保值。建议沪铝不追空。

锌：今日沪锌价格高开低走，弱势下行主要受到美元上行的打压。现货对主力合约升水100~120元/吨，冶炼厂惜售情绪转重，中间商看空后世，下游按需采购，整体交投清淡。喊个方面，罗平锌电重大资产重组相关方因涉嫌违规被稽查立案，公司重大资产重组申请被暂停审核。据发改委网站消息，近期，受多地高温天气影响，用电负荷保持高位运行。7月3日，全国发电量再创历史新高，首次突破160亿千瓦时，达161.37亿千瓦时，超出去年夏季最高值8.56亿千瓦时。短期看来，锌价受到宏观不确定性的影响，进入区间震荡，近期进入反弹后的回调，偏空思路对待。

铅：周一国内铅市受外围影响早盘低开后日内窄幅震荡，今日期货市场参与明显增多。沪铅重心再度下沉直逼年内新低，现货市场货源骤增，主要由于随着美元大涨以及对明日中国PPI预期较差，持货商担忧价格持续走低出货有增多，铅现货货源报价基本上集中在13700-13720，兑期货7月主流升水50；而铅仓单则主流对期货升水30，因此铅仓单价格明显便宜；市场货源品牌种类较多，但基本上很难成交，铅价总体来讲还是比较抗跌。短期关注1309合约在13850以上能否有效企稳，在消费淡季提振有限的情况下，目前下方空间仍十分有限。操作上建议观望对待。

钢材：今日螺纹小幅回落，走势整体偏弱，持仓量和成交量较前有所增加。行业方面：上周进口铁矿石港口库存增加85万吨至7396万吨，为今年1月初以来的高位，铁矿石供给仍较充裕，价格也难有较大起色；中钢协预估6月下旬全国粗钢日均产量旬环比增加1.7万吨至218.12万吨，为历史次高位，粗钢产量仍将压制钢价。操作上，鉴于粗钢产量仍旧高企，螺纹上方受阻，短期内螺纹有望重回3570下方的震荡区间，短线投资者可尝试背靠3620短空。

棉花：受外盘下跌影响，今日郑棉401跳空低开，随后在新买盘介入下探底回升，日内回补缺口，受制于20050一线，尾盘在多单平仓影响下回落。309逼仓，日内上探21000；405走势偏弱，近期在19200-19300间震荡。日内美盘继续震荡。上周官方加大抛储，截至5日抛储总成交273万；纺织呼声较高、舆论和实际压力较大，不排除新年度继续抛储的可能。关注下年度收储细则。全棉纱行情暗淡，无走俏品种，部分规模厂家品质较好的纱线也有适度让利。若7、8月仓单无明显增加，309合约将延续强势；抛储持续，下年度收储不确定，对远月持空头思路。401合约中线维持震荡，以20250为止损适量持空，短线19900-20100间滚动做空；405暂观望。

豆类：周一内盘豆类弱势下行，受美盘大豆远月下跌拖累；外盘豆类本周主要关注的是周五的月度供需报告能否对美豆库存及产量的进行调整，受近一段时间的良好天气影响，当前美盘基本面环境趋于偏空，预计后期在天气未对市场形成实质性利多前，美豆远期合约恐将以震荡偏弱走势为主，但由于处于七、八月份天气炒作敏感期，期价在此周期回落的幅度也相对有限。连盘豆类周一走弱，外盘油脂走强未能给内盘油脂带来支撑，但预计短期跌势也有限。进口大豆库存继续回升、油粕现货价格维持弱势，市场看空情绪进一步增加，但由于国内远期合约对未来利空已有所体现，在美豆天气炒作期间内，盘面可能以涨跌两难走势谨慎为主。操作上，豆类维持震荡偏空思路，但需谨慎追空。

油脂：今日油脂冲高回落，豆棕油主力合约午盘大幅走低，增仓下行；菜籽油走势相对抗跌，尾盘减仓走高。现货方面多地豆油下调50-100元/吨，局部地区棕榈油下调30-50元/吨，菜籽油报价基本稳定。近期我国进口大豆急剧到港，7月到港量或为735万吨，截至7月5日我国港口大豆库存已增至514万吨，后期随着开机率的提高豆油商业库存料将大幅增加。棕榈油方面，市场预期马棕油6月库存或下滑至172-175万吨，国内棕油库存后期下滑概率也较大，这在短期对棕榈油市场或有一定支撑，但长期来看，中东斋月节将过，马棕油出口需求或下滑，且目前已进入棕榈油增产周期，后期马棕油库存增加概率较大。菜油受收储政策打压短期依然弱势难改。操作上，油脂在进口大豆集中到港的情况下，震荡偏弱思路对待。关注本周MPOB报告和USDA报告。

白糖：周一郑糖低开震荡盘整，绝对价格波幅不大；现货层面：主产区现货报价持稳，大集团现货报价5250-5410元/吨；产业面上：2013年全国主产区糖料价格工作交流会在湛江召开：就糖料生产加工流通、甘蔗收购价格、糖料生产成本收益、食糖市场供求与价格走势等情况进行了交流，同时提出糖料种植补贴、制糖企业减免税费等政策建议：未来(在一定的过渡期内)，通过国家政策补助，更多的是维护产业链各群体的利益；糖价未来更多的呈现市场化的特征；技术上对于当前糖市的趋势跟踪定位：探底进行中，耐心观望等待。

橡胶：商品市场出现分化，原油走高，金属和黄金走弱。沪胶基本面来看，国内今年仍是弱基本面，高库存、旧仓单和产量增加对胶价有压力，近期合成胶和原料价格下跌，胶市中期偏弱，继续沽空，持有中线空单。

PTA：今日PTA增仓放量下跌，主力已移仓至1401合约，近月合约对现货平水，9月合约对现货升水超过150元/吨，1月合约当日震荡区间在10-20日均线之间，日内10日均线支撑力度较强，1-9价差扩大至322，较上一交易日扩大10点。现货方面，PTA现货商谈价在7650-7700附近，本周厂家开工率小幅提升至73%左右。下游方面，聚酯市场观望气氛浓厚，江浙1.4D涤短市场主流报9950－10050元/吨现款出厂。涤丝方面，厂家报价下滑难免，并优惠出货继续，弱势基调继续。预计近期PTA维持震荡，操作上建议1401合约7500一下多单继续持有，七月份找机会补仓。近期重点关注下游销售情况。

塑料：受到商品市场普跌影响，近期期塑高位回落。1401合约盘中跌破5日均线。现货市场今日无明显下跌情况，但受到午前期货盘面快速回落的影响，贸易商开始小幅让利报价。从期货盘面看，连续上涨后有一定的回调需求，节奏上本周初以弱势回调为主。由于现货价格坚挺所以1309合约将继续维持偏强走势。操作上，前期短线多单平出后暂时观望，长线多单持仓均价万元之下的仍可低量持有

焦煤焦炭：今日焦煤焦炭再次转弱，其中焦炭盘中再探1413点低位，焦炭成交小幅回升，并有微量增仓。行业方面：尽管目前我国煤炭行业也已经处于产能过剩状态，且煤炭价格持续走低，但山西煤炭工业仍旧逆势增长10%，其中1-5月份山西销售煤炭2.9亿吨，市场供给压力仍旧较大。操作上，今日焦煤焦炭重新转弱，小幅下跌，其中焦炭盘中触碰前期低点，行业基本面仍旧拖累着焦煤焦炭的走势，短期内焦煤焦炭或将继续走弱，焦炭或将下探1400点的支撑，而焦煤或将下探1000点的支撑。