宏观：结构性反弹

中国海关总署今日公布的数据显示，中国6月进出口总值2万亿元人民币，下降2%。其中，出口1.09万亿元人民币，下降3.1%；进口0.91万亿元人民币，下降0.7%；贸易顺差1693.4亿元人民币，收窄14%。加上6月份PPI指数继续下行，显示工业品供需依然失衡，供过于求的状况没有根本改变。目前来看，伴随着美联储退出货币刺激政策，美元指数迭创新高，美元继续强势，大宗商品明显受压。不过，美国消费者信贷数据超预期，意味着内生性货币扩张正在启动，今日股指出现强劲反弹，受此带动，商品跟随反弹，不过各个商品涨跌不一。后市外强内弱，股强商弱的格局将继续上演。 

大豆：观望

今日国内豆类震荡整理。交易商称因投资者担心美国中西部西部地区气温上升及天气更为干燥可能对作物构成压力，CBOT大豆期货连续2日收涨。国内方面，随着进口大豆不断到港，国内豆粕现货市场供应偏紧格局正在缓解和改善。与此同时，油厂的大豆、豆粕库存也处于不断攀升状态。后市维持粕强油弱的格局。

玉米：观望

今日国内玉米窄幅整理。美国市场方面，一位农业气象学家周二称，美国中西部部分地区的干热天气将至少在未来两周延续，导致市场忧虑玉米和大豆产量。在周四农业部公布7月供需报告前，市场人士调整头寸。分析师的平均预期为，2012/13年美国玉米结转库存为7.25亿蒲式耳，为16年低位，且低于美国农业部6月时预期的7.69亿蒲式耳。分析师的平均预期为，美国2013/14年结转库存为18.98亿蒲式耳，低于农业部6月时预期的19.49亿蒲式耳，但仍处于八年高位。国内方面，2013年临储收购政策公布的时间大大早于往年，这也是历史上第一次还未到收购季节便定下临储收购价，在这个时节，玉米偏弱，需求不振的当口，国家在前一粮食年度公布玉米临储价格，意在拉动陈玉米价格，也说明目前玉米需求疲软，后市将维持内弱外强格局。

 

棉花：关注周四USDA报告远月合约增仓下跌

因投资人担心美国作物质量，美棉收涨，关注明日晚间USDA报告，郑棉今日远月合约增仓下跌，活跃度有所加大，跌破前期的震荡区间，短期在空头打压下或进一步下跌，但整体受政策支撑波动区间不大。现货市场也受抛储量的加大不断走低，整个棉市弱势格局依旧。

7月9日全国棉花交易市场商品棉交易成交22680吨，较上一交易日增11900吨。订货量增加80吨，累计订货量16040吨。近期港口外棉价格略有上涨，实际成交价则相对持稳，但整体成交清淡，出货缓慢。通关外棉报价稳定，但询盘较少，成交冷清。全棉纱市场近日来成交走货现货略有下降，报价稳定，成交价则相对低一点，整体清淡不减。

短期郑棉依然呈现近强远弱格局，投资者可继续持有多CF1309空CF1401的套利操作，短期远月合约受空头打压或进一步走低。 

 

股指：建议暂时观望

总理李克强昨天发表讲话表示，宏观调控要立使经济增长率、就业水平等不滑出“下限”，物价涨幅等不超出“上限”，在一个合理区间内，要着力调结构、促改革，推动经济转型升级。6月的进出口超预期下滑，其中出口下降3.1%，较5月份1%的增速继续回落，并大幅落后于市场预期的增长4%；进口下降0.7%，降幅继续扩大，同样大幅逊于预期。

股指今日午后放量冲高，沪深300指数全天最高价2224.14点，最低价2157.47点，最终收盘价2224.06点，涨幅2.84%，成交量较上一交易日回升。

期指市场的贴水状态在尾盘有所缩小，主力合约IF1307全天最高价2207点， 最低价2112点， 收盘价2204，涨幅3.32%， 成交量大幅放大至1026508手， 收盘持仓量62035手。 IF1307合约全天期现价差在-40至-24点之间。

资金入市拉升股指，建议暂时观望。

 

铜: 建议观望

今日沪铜低位震荡，主力1311合约于48680元/吨处开盘，盘中最高48780元/吨，最低48020元/吨，终盘收于48630元/吨，较上日收盘价下跌280元/吨。

当日长江有色上午货铜价49290~49390元/吨，升水80元/吨~升水180元/吨。

周三亚洲时间，沪铜开盘时段LME三个月铜报价6773美元/吨，三个月铜开盘比价7.187，上一交易日比价7.207。2013年7月10日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.1652元。

重要信息数据：美国咨商会(Conference Board)周二(7月9日)发布报告称，美国6月份谘商会就业指数上升，与此前优于预期的美国6月非农就业报告形成照应。同时公布的数据显示，美国6月份谘商会就业趋势指数上升0.05%，至116.64，5月份该指数修正后为111.59，初值为111.76。数据还显示，6月份谘商会就业趋势指数较上年同期则上升3.8%。但是谘商会警告称，就业指数的增速在放缓。国际货币基金组织(IMF)周二(7月9日)在全球经济展望报告中，自去年年初以来连续第五次下调全球经济预估，称其源自新兴市场国家经济增速放缓，以及欧元区经济衰退的延长。IMF下调了该机构对今明两年全球经济增长的预期均0.2个百分点，至3.1%和3.8%。

螺纹钢：环保托举钢价

7月9日，有知情人士对 《每日经济新闻》记者表示，针对之前国务院出台的《大气污染防治十条措施》，环保部正在联合相关部门积极推动大气污染防治计划的起草、制定工作，并将于近期出台。

而在计划出台的前夕，钢铁、火电、水泥等传统大气污染“重点”行业，正面临着集中整改。业内专家告诉记者，今年以来，国家在空气污染防治领域的步伐明显加快，而钢铁等行业出现产能过剩，正适合集中整改。

日前，辽宁省政府发出《关于对钢铁、火电企业限期完成治理任务实施重点督办的通知》。共涉及辽宁32家中省直钢铁、火电企业及188个治理项目。记者整理公开资料发现，近期，新疆、甘肃等地也在积极开展钢铁、火电等行业的脱硫整治工作。

作为我国的钢铁产量大省，河北省在大气污染防治上的动作一直备受关注。一位知情人士向《每日经济新闻》记者透露，河北省大气污染防治行动计划实施方案的制定工作基本完成，等待环保部的“大气污染防治计划”出台之后，会根据要求做出一些排放指标的调整，并将随后出台。

钢铁等行业的既是大气污染的“大户”，也一直是治理的难点。尤其是，当前我国钢铁产业的脱硫情况并不乐观。

今年6月，环保部污染排放总量控制司司长刘炳江在“2013第四届中国钢铁节能减排论坛”上表示，“我国三分之二钢铁烧结机还没有上脱硫技术。已经安装脱硫设施的脱硫效果还很差，平均脱硫效果仅为38.6%，远未达到设计值和国家减排要求。”

政府对大气污染防治不断深化的背景下，钢铁等行业的无疑是未来整治的重点。“目前，我国钢铁等行业产能过剩明显，集中整改时机较好。”上述知情人士表示。

今日，螺纹系品种受此影响，午盘大涨。

天胶：建议观望

今日沪胶止跌，主力1401合约于17110元/吨处开盘，盘中最高17350元/吨，最低16925元/吨，终盘收于17110元/吨，较上日收盘价上涨100元/吨。

亚洲现货市场：7月9日，8月/9月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤262-264美分，上一交易日报每公斤258-260美分。8月/9月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤230-232美分，上一交易日报每公斤231-233美分。8月/9月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤217-218美分，上一交易日报每公斤220-221美分。8月/9月装船的马来西亚轮胎级标准胶SMR20报每公斤224-225美分，上一交易日报每公斤227-228美分。8月装船的越南天然橡胶SVR3L报每公斤224美分，上一交易日报每公斤224美分。

塑料：日内震荡

内容：现货报价：中国塑料价格指数报收于:945.87，涨跌：2.03.中塑交易指数报收于:831.23，涨跌：1.3.中塑现货指数报收于:1140.64，涨跌：0.17.期货报价：L1401开盘价:10340，最高价:10445，最低价:10330，收盘价:10425.成交量和持仓量情况：L1401上一交易日成交量：573662，持仓量：299828；今日成交量：771058，持仓量：332524；持仓量变化：32696.技术面与操作:日内操作:趋势震荡宜观望；日间操作（周线级别）:趋势震荡宜观望；阻力区间:[10480,10500],支撑区间:[10300,10330].日内止损不宜超过50点，日间止损不宜超过190点。