宏观：市场等待重要数据发布

本周重要数据较多，在数据公布之前市场保持观望。

7月31日美国二季度GDP初值将公布，目前预估为环比增长1%，不及一季度的增长1.8%。公共财政自动减赤的影响将全面浮出，不过民间活动强弱程度才是看点。另外美国GDP会作出定义上的修正，将企业研发投资等计入经济活动。8月1日将公布ISM制造业采购经理人指数，预估中值为52，或好于上月的50.9。更重要的是，8月2日将公布7月非农就业人数和失业率数据，这是市场关注的焦点，目前预估非农就业增加18.5万人，略低于6月的增加19.5万人，但失业率可能微幅下降至7.5%。

国内方面，投资者对经济前景依然悲观，经济下行可能还没有明确的见底信号。中央摸底地方债务的消息对信心起到一定的抑制作用。由于重要数据密集发布叠加联储议息会议，市场神经紧绷。

大豆：观望

今日国内豆类企稳。进入到8月份，美豆逐步进入到灌浆期、结荚期，这一时期是全周期需求水量最大的阶段。据欧美权威气象机构发布的气象预报显示，未来两天，美中部地区又将出现大范围降水天气，爱荷华、伊利诺斯、印第安纳等产区将被降水覆盖。明日爱荷华部分地区气温或偏低，最高气温或仅20℃左右；我国黑龙江省近期降水仍频繁，大小兴安岭一带降水量偏大。受天气贴水预期影响，美豆种植户积极抛售现货陈豆库存，而部分贸易商已暂停采购。这导致了CBOT和国内大豆下跌。不过，目前资金面已经开始逐步进场。因此豆类在大幅下跌之后可能企稳。

玉米：观望

今日国内玉米小幅上涨。近期华北地区玉米市场整体以平稳震荡行情为主，山东深加工企业收购价格部分小幅下跌。由于近期深加工产品销售持续欠佳，部分企业产品库存水平偏高，销售亏损严重，上周停产减产企业陆续增多，玉米需求下降，对玉米价格形成一定打压。在下游消费整体欠佳的情况下，短期内华北市场供应偏松，将持续影响玉米价格上行动力。建议观望为主。

 

棉花：短期利空释放后期震荡整理

距离本次抛储结束的时间越来越近，大部分纺织企业对后期用棉来源表示担忧，纷纷加大了拍储的力度。经历过昨日大幅下跌后，郑棉近月合约今日回稳短期利空得到释放，但远月合约依然承压明显。

7月31日，本轮国储棉投放工作即将结束。对棉纺织企业来说，在国储棉停止投放，进口棉花受限，离新棉上市还有两个多月左右时间，且新花可能继续入储国库的形势下，棉纺企业或将陷入等米下锅的窘境。近期储备棉竞拍日成交量屡创新高。

短期市场做空动能得到释放，继续创新低可能性较小，远月合约受国内库存庞大、抛储持续以及下年度收储不确定影响，投资者可长期关注多CF1401空CF1405的政策性套利机会。

 

股指：弱势震荡，建议暂时观望。

6月下旬曾经重击市场的流动性紧张问题在日前再度出现，市场的资金利率在上周全线上涨。为了缓解市场的资金紧张，央行时隔半年再次重启了逆回购操作，规模为170亿元的7天期逆回购，加上近日到期的850亿元央票，过千亿的流动性注入缓解了市场的资金紧张。对于市场来说，央行此次行动表明了在“预调微调”的方针下，央行会通过一定的手段对市场的剧烈波动进行干预。

股指今日冲高回落，沪深300指数全天最高价2221.59点，最低价2162.98点，最终收盘价2189.39点，涨幅0.62%，成交量较上一个交易日略有回升。

期指市场的贴水减小。主力合约IF1308全天最高价2212点， 最低价2144.2点， 收盘价2168.2，涨幅1.15%， 成交量940386手， 收盘持仓量65684手。 IF1308合约全天期现价差在-30至-15点之间。

股指弱势震荡，建议暂时观望。

 

铜：建议观望

今日沪铜小幅阴跌，主力1311合约于49230元/吨处开盘，盘中最高49310元/吨，最低48860元/吨，终盘收于49130元/吨，较上日收盘价下跌200元/吨。

当日长江有色上午货铜价49980~50180元/吨，升水160元/吨~升水360元/吨。

周二亚洲时间，沪铜开盘时段LME三个月铜报价6860美元/吨，三个月铜开盘比价7.176，上一交易日比价7.205。2013年7月30日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.1770元。

重要信息数据：美国芝加哥联储周一(7月29日)公布的数据显示，美国6月芝加哥联储中西部制造业指数恢复至两个月前水平，所有制造业主要行业产出均在该月取得增长。经季节调整后，美国6月芝加哥联储中西部制造业指数月率增长0.4%至，录得96.0；5月月率降幅修正为0.5%，指数修正为95.6。全美地产经纪商协会(NAR)周一(7月29日)发布报告称，该国6月份成屋签约销售指数较预期要好，但是月率仍降0.4%。美国6月NAR季调后成屋签约销售指数月率降0.4%，至110.9，预估降1.0%。美国6月NAR季调后成屋签约销售指数年率增10.9%。

螺纹钢：下半年螺纹钢仍有希望

国土资源部最新数据显示，上半年全国房地产用地供应8.24万公顷，创历史新高，大幅高于近五年同期水平。

国土资源部法律中心28日公布土地管理形势分析显示，上半年全国房地产用地供应8.24万公顷，同比增加38.8%，与2011年同期相比，增加17.3%，达到近年来新高。从监测数据看，今年上半年房地产用地供应已创历年最高，其次为2011年、2010年。分类型看，上半年商服用地2.7万公顷，同比增加42.8%，住房用地供应5.53万公顷，同比增加36.9%，而2012上半年两者增幅分别为4.4%和-21.7%。

国土资源部法律中心28日发布中国土地市场指数(CLI)显示，经过一季度短暂调整后，地产市场重新进入景气运行区间，全国地产景气指数进入红灯过热状态。

二季度CLI综合指数仍保持绿灯状态，市场规模分指数预警显示为黄灯，地产景气分指数则显示红灯即进入过热发展区间。从分指数运行情况看，二季度CLI各分指数总体上显著上扬，市场规模分指数环比上升26%，同比上升20%，显示长期经济发展对土地的需求依然强劲;地产景气分指数环比上升29.5%，同比上升11.4%，显示出在房地产调控政策持续作用下，以行政手段为主的调控政策效应不断消减，市场反弹压力逐步积聚。

天胶：建议观望

今日沪胶继续收跌，主力1401合约于17685元/吨处开盘，盘中最高17795元/吨，最17515元/吨，终盘收于17650元/吨，较上日收盘价下跌95元/吨。

亚洲现货市场：7月30日，9月/10月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤250-251美分，上一交易日报每公斤254-256美分。9月/10月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤234-235美分，上一交易日报每公斤243-244美分。9月/10月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤220-221美分，上一交易日报每公斤224-225美分。9月/10月装船的马来西亚轮胎级标准胶SMR20报每公斤226-227美分，上一交易日报每公斤230-231美分。9月装船的越南天然橡胶SVR3L报每公斤225美分，上一交易日报每公斤227美分。

塑料：日内震荡

内容：现货报价：中国塑料价格指数报收于:954.17，涨跌：0.32.中塑交易指数报收于:836.36，涨跌：1.96.中塑现货指数报收于:1146.72，涨跌：0.73.期货报价：L1401开盘价:10655，最高价:10695，最低价:10635，收盘价:10655.成交量和持仓量情况：L1401上一交易日成交量：522736，持仓量：332180；今日成交量：346666，持仓量：322866；持仓量变化：4714.技术面与操作:日内操作:趋势震荡宜观望；日间操作（周线级别）:趋势震荡宜观望；阻力区间:[10740,10760],支撑区间:[10550,10580].日内止损不宜超过50点，日间止损不宜超过200点。