期货中国10、您如何评价一个策略的好坏?中低频策略的评估和高频策略的评估是否有所不同? 罗颜:策略好坏的评估,一是看历史回溯测试报告,二是看实际使用过程中与测试数据的差异度。中低频与高频肯定是有差别的。很多高频策略基本无法历史回溯,因此评估标准也不一样。在中低频策略方面,中量网开发了一套自适应体系的评审标准,包含数十条评估依据,对各类数据指标进行计算,欢迎各路量化爱好者登陆中量网体验,另外中量也拥有自主知识产权的高频交易控制器,其便捷性、人性化是同类产品无法比拟的。
期货中国11、您如何判断一个策略在执行过程中效率下降了?或是失效了? 罗颜:最简单的方法看执行过程中,最差数据是否达到回溯历史低值,根据达到低值的百分比来判断策略是失效还是效率降低。一般情况下,一个策略当前的最大回撤达到历史最大回撤的1.5倍以上,那么这个策略可能就失效或者需要修正了。当然也会有所谓的否极泰来之说,这需要模型开发者对自己的策略思路有深刻的理解,目前行情适应性的吻合度评估,所以这个问题还得具体问题具体分析,这是个复杂过程,大家也可以登陆中量网的“中量研究院”版块,其中有很多关于此类的文章报告。
期货中国12、有些量化交易者在交易过程中略有不顺就想减少头寸,就想停止,就想换策略,应如何克服? 罗颜:建议策略使用者在使用策略之前先选择符合自己交易类型的策略,其次在入场时机选择时不建议其在模型大幅盈利的情况下进场。具体来讲,投资者首先应该对使用的策略类型有一个大体的认识,比如是属于震荡模型还是以趋势为主的模型,另外对模型的盈利周期和亏损周期有一个大体的了解,再就是在初次进场时机的选择上要把握好,还有一个比较重要的因素,了解自己的风险承受力,接下来要做的就是坚持了。
期货中国13、就您看来,策略的开发思路,一般有哪些来源? 罗颜:一是国外优秀的交易思路,交易策略;二是本土一些根据自己实盘交易经验的积累;三是根据概率统计计算或是各类智能算法而来。另外我需要补充一下,中量网每天会接到数十个模型开发需求的客户电话咨询,凡是自己主观思路想要转变成自动化程序执行的交易者,一定要清楚,习惯与盘感的东西,是不能转成量化的,一切都要有理有据,有可度量的标准与条件可成立判断,并不是一些经验的东西就可以轻易转成量化,我记得有个客户想把他的操盘思路转成程序,和我们程序员说,这个点一看就是做多,那个点不用想就是做空啊,这样的描述,含糊、无依据、也没有标准可依,所以肯定无法实现量化的。
期货中国14、一个优秀的策略开发者应该具备哪些素质、能力、思维和精神? 罗颜:一个优秀的策略开发者首先应该有一定的实盘交易经验,有自己的实战交易系统,另外还需要有较强的计算机编程能力,严密的逻辑思维和坚持不懈,锲而不舍,永不放弃的精神。还有一点我觉得最为重要,就是持之以恒的学习能力,市场在变化、技术在变革、投资环境在改变,所以我们量化爱好者的思想境界及知识储备都要水涨船高,与时俱进。
期货中国15、现在做量化的人,大部分是做单边投机的,似乎做套利的比较少,就您看来,用量化的方式做套利是否有可行性?发展空间大不大? 罗颜:用量化做套利可行性非常大,而且这是将来的一大发展方向,发展空间应该说是巨大的。单边趋势交易,无论你的模型设计思路再严谨或是设计思路再完整,所承担的风险都是相对较大的,在量化投资者日趋成熟的过程中,这种单一策略被淘汰进化的概率就特别高。目前中量已拥有套利、高频等高端算法交易模型数十套,现在没有推向市场的主要原因是中量正在对这些策略进行检验,相信不久的将来会展现给大家,让更多老百姓感受到高端算法交易的魅力。
期货中国16、您认为“单个模型不存在圣杯,真正的圣杯在组合里”,为什么这么说? 罗颜:同上所说,单个模型使用空间始终有限,单个模型的思路一般只能适合一种行情,而市场行情是不断在变化和转化的,这使得单个模型不可能出现圣杯。但多组合的策略则在牺牲一定盈利的同时使得风险明显减少,且这种模式在成熟的机构当中应用相当广泛,因此圣杯如果出现,只会在组合中出现。就像中量网点餐频道内的口号一样,配合才是硬道理。
期货中国17、那么,怎样的策略组合才是合理的、有效的? 罗颜:首先这些策略是不同质的,其次这些模型应该能做到很好的互补性。一般情况下,不同周期的趋势模型(隔夜趋势和日内趋势)和以反趋势为主的震荡模型是比较理想的组合。中量网在每个模型分析功能下添加了组合按键,大家最多可以组合8款策略,进行各项数据的比较和拟合,查看各个时期组合后的资金收益情况及各种数据分析报告,方便大家使用。
期货中国18、就您看来“拥有多个策略,同时不断研发新策略,策略组合不断新陈代谢”的模式是不是最好的模式? 罗颜:应该来说是一个不错的模式,有多个策略组合,同时研发新的策略,修正、调整和淘汰落后策略,使得组合不断地适应新的行情。
期货中国19、您认为“越稳定越赚钱的策略,资金容量越小”,为什么这么说? 罗颜:市场中不可能出现大的赚钱空间,那种赚钱策略,资金容量大本身就是一种违背常识的想法。其中中量网的容载量标识系统也是基于这个原因而开发出来的,总之量化交易是数据和算法的博弈,容载量问题不可小视。 责任编辑:李婷 |
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