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“蓝海英雄”系列访谈由期货中国网和东航金融联合完成：

孙永刚：

昵称：syz1236

1994年开始做股票，1995年接触期货，2005年才开始实盘做期货。现以多品种组合的趋势性程序化交易为操作手段，交易系统独特、风格稳健、持续盈利能力强。

第三届蓝海密剑大赛年度（2010.9.20-2011.9.16）上尉军衔

第四届蓝海密剑大赛年度（2011.9.19-2012.9.21）少将军衔，盈利额3263572

访谈精彩语录：

我也不明白别人为什么赔钱，反正从我05年进入市场开始，就一直赚。

既然它走出了趋势行情，而我没捕捉到，那就是我的方法有问题。

市场走势于自己不利时，敏感一点，少赔一点，市场走势与自己有利时，迟钝一点，多持有一会。

我的程序化交易可以通用于股指期货与商品期货。

作为我的趋势型交易系统来说，过滤掉震荡、抓住趋势性行情是目的。

交易者必须找到适合他性格特点的交易方式，必须知道他独有的交易方式最大的短板在哪里。

个人认为我的交易模式单个账户资金规模在1.5亿内没有多大问题。

维克托斯波朗迪提出的投机三原则：1.保障资本；2.一致性获利能力；3.追求卓越回报。其重要性是按照先后顺序排的。

投机最重要的是保证本金安全。

模糊与简单更能天长地久，复杂与精确的系统往往并不长久。

一个简简单单的系统，正因为简单，所以生命期更长，更有韧性。

主要是在交易系统的细节上进行调整，交易系统里面的哲学基础、道理是不变的。

在那非常少但非常重要的时候，我不会按照交易系统来，可能会提前于交易系统，这种情况往往是趋势反转的关键时候。

一位交易前辈曾经说过： 一个好的交易员知道什么时候遵从交易规则，什么时候打破交易规则。

全自动程序化交易背后是哲学与逻辑思考，而手动程序化交易背后是哲学与辩证思考。

对于大多数普通人来说，还是客观点好。

我一般做一个月至六个月的中级趋势行情，持仓最短的单子可能几分钟内平掉，到目前为止持仓最长的是四个多月（包括换月）。

单笔交易亏损一般控制在1%以内，理论上整个账户回撤控制在25%左右，实战中表现为最大实际回撤没过20%。

在这个市场里，游戏没有变，因为人性没有变。

从05年开始，按照开始投入的初始资金算，翻了不到300倍吧。

家庭的快乐与美满才是最大的幸福。

若要联系孙永刚，与其开展资产管理合作，期货中国可为您预约，电话：0571-85803287

东航金融1、孙永刚先生您好，感谢您在百忙之中接受东航金融和期货中国网的联合专访。您在东航金融蓝海密剑期货大赛中的参赛昵称是syz1236，这个名字有特别的含义吗？取这个名字的缘由是什么？

孙永刚：有很多朋友都对这个问题感兴趣，SYZ是我孩子名字的拼音缩写，1236出自老子的一段话：道生一，一生二，二生三，三生万物（道德经四十二章），是说新生事物从无到有，从小到大的意思，在这里我用6代表万物，是希望他一路顺顺利利，欣欣向荣的寓意，也是一个父亲对孩子的美好祝愿吧。

东航金融2、您是在怎样的机缘下接触期货并参与期货交易的？

孙永刚：我是94年开始做股票的，当时在工厂里上班，股票作为一种业余爱好，可以说是屡战屡赔，屡赔屡战，但依然痴心不改。到95年股票市场可以说是死水一潭，（但那时起就画上证走势图，画的时间长就有感觉了。）95年听闻国债期货，记得当时电视里播放国债行情，国债行情火爆，天天涨停，立刻引起我的兴趣，当时没钱，开户也不方便，就画下国债模拟盘，发现这东西很简单嘛，一个劲的涨停（当然现在不这么看了）。后来看了些国外的侧重期货的交易员访谈，直觉发现有很多东西和我当初设想的不谋而合，但也知道期货风险大，再后来自己一边做着小生意，期货就当业余爱好，一边消遣一边研究，但没有实盘操作。就这样走到了05年，实在是想做了，05年7月20日（我永远记得这天，呵呵）拿了点钱去开户做了，我也不明白别人为什么赔钱，反正从我05年进入市场开始，就一直赚，也许和我前十年的积累学习有关吧。

东航金融3、您什么时候开始程序化交易的？为什么选择程序化交易？

孙永刚：05年开始并不是程序化，当时资金少，专做平台突破，不突破就在场外等。凭着10多年对图形的研究和感觉，倒也没错过什么行情，资金增长的挺顺。但从07年上半年开始，发现有几个品种的趋势性行情，如果靠以前的方法和自己对图形的感觉，都是不应该进场的，而它却确实走出了趋势性行情。存在就是合理的，既然它走出了趋势行情，而我没捕捉到，那就是我的方法有问题，有问题就要解决，我思考了好久，也看了很多国外的书籍，思来想去，只有完全跟着市场走，放下自己对走势图的感觉，对走势图的预测判断，才能捕捉到这些趋势性行情，那就只有走顺应市场的程序化交易了。大的战略已定，就着手组建程序化交易框架。到07年下半年，当时豆子豆粕要起一波牛市，当时情况是我刚构建完毕的交易系统只是发出一个做多信号，信号可能是错的，也可能只是很小的一波行情，而按照我以前的方法和对图形的感觉是不应该进场的，当时我面临一个两难选择，是按照以前的让我赚了很多钱的方法，认为这个信号是错的，放过不做呢，还是按照程序化交易来，有信号必做呢？在当时的关键时刻，也可能是直觉吧，选择了按照我的程序化初始模型来做，事实证明是正确的，当时做的是豆粕，一路持有了三四个月，迎来了第一笔程序化交易大单盈利，从此后彻底扬弃了以前的方法，只在程序化交易上下工夫了。

东航金融4、您的程序化交易系统总共有几个子策略组成？如何对不同的策略进行资金管理？

孙永刚：五个：1.进场策略；2.止损出场策略；3.到达盈利目标减仓策略；4.顺应市场减仓策略；5.出场策略

这五个策略的资金管理大同小异，既有根据具体点位止损，也有根据支撑阻力位逐步修正止损位与减仓位。目的只有一个，市场走势于自己不利时，敏感一点，少赔一点，市场走势与自己有利时，迟钝一点，多持有一会，呵呵。

东航金融5、您的程序化交易，股指期货和商品期货都有涉及吗？请问股指期货和商品期货用相同的策略还是不同的策略？

孙永刚：我的程序化交易可以通用于股指期货与商品期货，我做的这些品种中就含股指，基本道理都是一样的，只是在进出场和减仓的细节处理上有细微区别。

东航金融6、能否简单介绍一下您的程序化交易策略的设计原理？

孙永刚：我从哲学角度来说下吧，市场是对立统一，一体两面的，趋势与震荡的对立统一，趋势与震荡的一体两面，震荡震久了总要出趋势，趋势走远了总要回归震荡。作为我的趋势型交易系统来说，过滤掉震荡、抓住趋势性行情是目的，对于回避不掉的震荡，也有比较好的处理程序，使自己付出的试错成本比较低。

东航金融7、您做日线级别的中长线趋势组合交易，交易标的多达13个品种。请问您选择了哪些品种？

孙永刚：和以前相比，品种名单更换了不少，现在是铜、胶、螺纹钢、玉米、豆油、棕榈油、玻璃、白糖、PTA、塑料、焦炭、白银、股指。

东航金融8、选择这些品种的标准是怎样的？

孙永刚：流动性好，趋势性强的都可以考虑，名单会保持更新的。