热门关键字： 宏观解读约稿沈良

投机资金转空主力席位表现偏多

8月7日是24节气中的立秋，期指走势也呈现一定凉意，盘中两次冲高2300点均受阻，最终在午后加速回落。技术上的倒“T”型K线形态，总持仓减少1990手，均不利于期指短期上攻。

近期，期指资金总体呈现温和流入的状态。虽然资金有所回流，但持仓回到10万手上方的阻力较大。也就是说，相比上半年13万手的持仓水平，目前资金保持谨慎态度。尽管总资金维持多头氛围，但是如果不能吸引更多资金进场，期指突破2300点的动能不足。

IF1308合约前20席位净持仓维持在4000手附近窄幅波动，多空力量略显平衡。不过，前10席位净持仓则从近期高点7710手下降到4487手，前5席位净空持仓则从9911手下降到5394手。整体看，虽然主力资金多头优势在回升，但第二梯队的多头资金仍显乏力。主力资金和散户资金的分歧较大，市场能否持续稳健上扬仍需观察。

从活跃资金看，国泰席位大幅减持空单1858手，增加多单782手，有一定转多迹象。不过，中证、广发、海通主力席位的净持仓变动不大。这显示主力席位略微偏多，但缺乏统一性。投机席位上，鲁证、金瑞、信达、新湖分别增仓空单424手、348手、555手和735手。同时，之前坚定看多的永安席位大幅减仓多单1331手，中粮也减多443手。短线投机资金有转空迹象。

综合分析，总持仓始终无法突破10万手，资金量能不足，对上攻不利。虽然主力席位表现还是偏多，但投机资金短线有转空迹象。再结合周三的倒“T”型形态，笔者预计短线期指或需要整理蓄势，寻找新的机会挑战2300上方的阻力区，但本次反弹是否就此结束还难以确定。因为本轮回升是改革政策的主导力量，只要预期存在，下方支撑力就会存在。

责任编辑：李婷

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。