汪斌：

在座的都是高手，我也不卖弄什么，就是介绍一下过去的经历，因为这些经历而形成交易理念。我06年开始做股票，以前学机械，做过机械工程师，本行大概做到06年，06年时美国公司不好了，那时候正好股票特别好，就开始做股票。股票是06年8月8号开始做的。股票一开始做不好，那时候大牛市，应该一个股票拿着不放，但我还是喜欢跑进跑出，当时判断还很准的，我感觉牛市要到了，买了认购权证，3块多买的，后来涨到将近40块，我从中大概赚了两三倍，因为跑得太多了。07年参加股指期货模拟比赛，得了二等奖，被忽悠开了个期货户，结果开了户就基本没做，07年到一个券商工作。正式开始做期货是08年底，那时候正好券商很不好，没事情做，然后开始做期货，当时期货没有股指，我把铜当股指期货做，也是放了五万块钱，那时五万块钱能开一手铜，我感觉股指期货要涨了就去买，股指期货要跌了就去卖，还是挺好用的。很快就从一手做到两手，然后四手、五手，可能四五个月时间就做到四五十万。本来是在一个券商下属的期货公司，后来转到海通，在海通的时候就开始做橡胶，因为橡胶手续费低，而且特别活跃。大概在09年底时，一年的时间，单笔开两百手橡胶，一天成交一万多手，应该是整个市场最大的成交量了，那时橡胶手续费便宜，大概是5块4。然后出现了大问题，因为前面做的很顺，后面可能单量越来越大，10年7月份加手续费，橡胶本来5块多，后来被加到50多块，然后就发生了惨案。之后又重整旗鼓，从小资金开始做，得了两个期货比赛第一。现在我感觉巨大亏损的原因，主要不是因为加手续费，而是因为一开始赚得太多太快，然后就盲目乐观，觉得市场没什么了不起，明明市场情况发生变化，我还没有调整。加手续费之后，还有个深度行情，橡胶我能看到所有报单，涨停板和跌停板所有的报单我都能看到。本来每单我都有四五百手，加手续费后，每单只有几十手了，我还是满仓开，然后止损止不掉，一下子造成爆亏，没有顺应市场的变化，做着做着就越来越急，然后报复性交易，多的一天手续费能达到四五十万。我觉得市场是永远在变化的，我们要生存就必须适应市场的变化。像现在股指就特别厉害，上下洗盘震荡特别大。我后面资金曲线还是比较稳的，其实一开始做的时候收益率远比现在高，但是波动比较大。这里就可以看出，从10年8月份开始，连亏了半年，那时候是比较大的资金亏的。我做短线是因为一开始钱少，做短线能最充分利用杠杆，因为我每次都是满仓进，一开始做短线赚的快，经常一天百分之一二十，开始时一天10%已经算少了，受突发事件影响小，即风险比较小。我这人喜欢跑进跑出，你让我做长线，我也拿不住。我觉得短线是预测一分钟之后的走势，远比预测几天后的容易，市场的力量其实是由它的交易者决定的，比方说，一个股指市场，就有可能有几千几万人参与，市场走势就是由这些人的合力形成的，因为我们每笔交易的时间都比较短，所以这些参与的人不会有太大变化，因此市场节奏不会有太大变化。股指期货要换月，所以基本抓住市场节奏就可以赚一个月。这是我的一个交易理念，就是顺势操作，感觉一个势要起来了，就跟一个浪头一样，它要起来了，我就跟进去做一把，等浪头没消的时候我就退出来，这样即使风向变了，或者旁边有一艘大船，浪也不会马上回去，这样风险最小。这是我总结的几个常见的趋势图：

这个是单边向上，

这个是有一定波折的单边向上，

这是一个转折，一开始是下跌，后来是上涨。

我不看K线，也不看任何技术指标，主要是看分时图，从看分时图的各个走势来判断它的强弱，到底是要开空还是开多，然后通过盘口，来决定什么时候进场，抓住最好的进场点，盘口就是买价卖价，还有旁边的两个买单卖单。这四个东西会不断跳，就看它什么时候强。比方说，在涨势的时候，我就等它回调的时候买多，等它跌不动了，看它买单力量强了，我就进场，这样的好处是比看K线的人反应更快，可能看K线的人还没感觉到市场强了，我就感觉到了，经常赚的是看K线的人抓突破的钱，我感觉要突破了，就先进场。行情真的快突破了，很多人会追进来，行情就一下子爆发了，等爆发了我就可以平仓了，基本是这样。我个人认为短线交易需要对市场比较敏感，能够把握市场的节奏。比方说股指，它每个月都会有很大的变化，就是要在它发生大变化前就抓住它的市场节奏，赚一点钱，然后再等它下一次变化。我感觉现在股指每次换月时，它的节奏都会有很大变化。再就是脑子要快，要随时判断趋势和应对突发行情，再有眼脑手要配合默契，就是眼睛里看到的要很快反应到脑子里，脑子里想的马上反应到手上去下单，再有通畅的交易网络，还有相对低廉的交易成本，因为我们成交量大，所以成本低还是比较重要的。最重要的是要有期货品质，理智耐心、坚韧果敢。我选择品种就是选择波动最大的，还要有一定市场容量的，再有就是交易成本比较低。像我这种持仓时间比较短，平均每笔单子持仓时间在一分钟左右，所以它一定要波动大的，如果波动小，像股指期货横盘的话，我肯定是亏钱的，只有抓到爆发点，才能赚。我总结下来，做短线进出比较频繁，所以单笔成交量最好不要超过这个品种一分钟的平均成交量，这样不会影响行情，我们做短线是顺势而为，你开的单量大了就影响行情了，你就成为了短期的主力，就不再是顺势而为的人了。我觉得现在股指单笔不要超过30手，多的话可能平仓不太容易，螺纹钢是150手，豆粕80手，橡胶20手。还有就是这个品种里没有主力能够稳定大赚，因为我们知道期货都是零和游戏，万一有个品种大资金能够稳定赚钱了，那其他人肯定就输钱，好像玻璃就是这样，所以玻璃我绝对不碰。这是我开仓的原则，开仓就是宁可错过也不要亏损，其实是等待合适自己的机会，然后就是尽量顺势，顺势大家都知道，比方说一直在涨就尽量开多单，尽量就顺势开仓，这样最稳，基本上亏损的几率比较低。开仓之后如果走势不符合自己的预期，就马上平仓，不管当时盈利还是亏损，其实开仓之后，开仓的价格对你后面的操作应该是没有影响的，如果价格符合你的方向你就留着，不符合就平仓，跟你什么点位开仓没有关系，它就是顺势的单子我们可以多留一会，比方说可以等一次回调或两次回调，但逆势单子一定要快进快出。特别是那种抄底单，我其实很喜欢抄底，因为抄底赚得特别快，而且可能是人的劣根性，看到暴跌了总是想着去做多，这是我总结的一个经验，抄底单一定要是底才去抄，进场就是这个价一定要是最低点，你才可以进场，如果弹起来一点，就千万不要去追了。抄底单就是你一定要知道自己是抄底，如果再下去的话，你抄的就不是底，要马上止损，这是我选择品种的一些方法，就是选择波动最大的板块。因为市场有热点，比方说前一段时间螺纹钢、焦炭波动特别大，这段时间可能豆粕、豆油比较大，要做就要选择波动最大的品种，然后当整体大势强的时候就逢低做多最强的品种，大势弱的时候就逢高做空最弱的品种，这是我总结的相关的一些品种，股指、螺纹钢、铜、橡胶是一组，螺纹钢、焦炭、焦煤是一组，豆类是一组，油脂类是一组，现在主要是股指做的多，因为现在股指波动特别大，做起来特别爽。

这是我举的一个例子。这是一天三个品种的走势，第二个是大豆，第二个是豆粕，第三个是豆油，可以明显看出，豆粕、豆油开盘之后就迅速下跌，大豆开盘之后是平盘，因为受到豆粕、豆油跌停的影响，大豆出现了一次不理性的大跌，这时候我们就可以抓住机会。因为可以看出基本面大豆可以支撑到开盘的价格，开盘后大豆和豆粕都是下跌了，大豆是撑得住的，这时候等于是抓到市场不理性的机会，因为另外两品种跌停，很多人去保护多单，在大豆里做空，市场出现不理性的下跌，这时可以等它跌到位就做多。我的主要利润来源是行情的爆发点，趋势行情的转折点，还有就是抓住极端行情，我指的极端行情就是止损盘大量出现的时候，如果行情在横盘震荡的话，我肯定是亏钱的，而且可能亏得比较厉害，因为我把每波行情都当突破来做，就是最后一个抓住极端行情的地方。

有一天铜的走势，它因为当天外盘大跌，开盘价没开到位，开盘比较高，然后大家就往下杀，杀到某个地方止损盘都出来了，突然打个跌停板，这时候就是很好的机会。应该是开在六万一不到点，然后就莫名其妙下个跌停板，这里进场就是非常好的机会。上个星期铜也出现过这样的情况，莫名其妙就打个涨停板。

这是6月26日股指期货走势，第一天跌了170点，这是大跌第二天，这天其实在中午的时候，我就觉得它跌过头了，恐慌情绪已经出现了，我是感觉差不多已经可以进了，本来账户也没什么钱的，后来当天中午的时候我就入了很多金，然后下午一开盘，因为下跌有惯性，一般还是会继续跌的，基本上我是从这段开始买，到了下面的时候估计买了一百多手股指多单，其实这是恐慌了再恐慌，如果这里弹起来再下来的话，就有跌停板了，我个人认为A股是不可能跌停板的，所以这里其实是很好的机会。

这是我总结的一些小技巧，商品里适用，股指里很不适用，就是日内持仓最大的点可能就是日内转折点的这个技巧，这个可能一年前的股指也是适用的，但现在特别不适用，成交量最大的点它一定会再往下走。

这个图形其实经常出现，这里突然爆拉，这里成交量放大，可能在这个地方，图上显示不出来，价格应该是拉得那么高，然后它以更快的速度下跌，等于这波追涨的人就全完蛋了，成交量又这么大，这里上涨的快，跌得更快。这里我们可以做空了，正常情况这个地方可以平仓了，这波行情特别大，才继续下跌跌到这里，这其实是正常走势，基本上一波冲上去放量，然后回下去，回到一半基本上就可以做空了，商品里都是适用的。

股指也有很多这样的情况，这个地方特别快，你不一定追得到，就可能突然哗的一下就下来。股指可能还有一种情况，股指到了这儿，它可能还会反弹，创新高，再哗的一下下来，所以股指就最难做。

橡胶的走势也是一个道理，到这个地方的话，一般这波下跌，我们就准备做第二波空，这里放了大量，这里又跌不下来，到这个地方的时候就可以做多。

还有就是大单压顶跌不动，可能马上就要涨。大单压顶其实不是主动性的单，应该是虚假的，没什么用的。比方说像股指，一个整数价位，它堆了几百手上千手单子，基本上都是会被打掉。还有就是商品收盘前，容易出现单边行情，因为很多都是做日内的，收盘大家平仓，很容易平出方向。这是一个豆粕，就平出一个很大的跌势。我认为投资中的几个要点，第一投资心理，第二要学会等待，等待最适合自己的机会，第三始终保持客观的心态，第四交易成本，我成交量比较大。我觉得市场是不可能被准确的预测的，这在股指期货里就特别好用，大家都觉得要涨了，它一定跌，大家都觉得它一定要跌了，它肯定要涨，多数人的想法是错误的。在期货里要赚钱就一定要把自己的想法跟散户的想法相反。为什么期货日报比赛我敢重仓空焦炭，就是因为QQ群里聊天，有一个散户跟我说，他觉得跌不到哪去，就拼命要抄底，我就知道这个东西肯定还要跌，所以就放心大胆地留着空单。后面有句话我也不记得在什么地方看到的，我觉得挺好的。“人性中好的方面，谦卑、勇敢、自律、刻苦、冷静会得到市场的奖赏；人性中不好的方面，贪婪、恐惧、冲动、骄傲、懒惰会被市场惩罚”。下面孙子兵法两句话，胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。就是说打胜仗的人知道自己会打胜仗才会去打这仗，打败仗的人往往是先打了再说，先打了再去想怎么去求胜。后面就是风林火山的出处（其疾如风，其徐如林，侵略如火，不动如山，难知如阴，动如雷霆）。再有就是保持客观的心态，不要因为自己的持仓失去客观，有很多人就是开了豆粕多单，看什么消息都觉得是利好，明明是利空他也理解成利好。这在股票研究员里面特别明显。以前在电力行业，我怎么看怎么不好，结果这个电力行业研究员硬是能够推出好股票来，他就觉得不能让自己的工作白费，就是再烂的基本面，他也一定要找股票给你推荐一下。当众人极度悲观和极度乐观的时候，如果你保持客观的心态，就能抓到机会。以前股票跌到1664点，之前跌到两三千点的时候抄底的人很多，特别三千点的时候，很多人都在讲抄底抄底，到1664点的时候，再没人敢讲抄底两个字了，那时候如果你保持客观心态的话，就能抓到很好的机会。我觉得投资人大忌就是盲目抄底摸顶，其实我觉得抄底还好，因为底是有限的。比方说铜，五万块钱撑死也就跌到一万两万，顶多亏三四万块钱，摸顶就最危险了，比方铜五万的时候你去做空，它其实有可能涨到五十万，再有就是对市场不服气，市场走出来就是对的，比方说焦炭跌了很多，有人不服气，拼命想去抄底。

这是螺纹钢一个图，就是前面这波跌，这就是散户心态很好的体现，这波跌这波跌，特别这个地方，散户拼命想去抄底，就老是问什么时候能抄底，其实技术上这肯定是底了，因为抄底的人太多，所以跌跌跌，跌到这种地方。跌到这里弹起来之后，散户开始意识到了，其实螺纹钢是弱势，觉得自己应该逢高做空了，我看到这个就知道后面就有很大的涨势，因为在这种地方散户都想着逢高做空，其实散户是很悲哀的。我就主要跟大家交流这些东西。

我是看分时图的图形操作的，给大家讲一下，我是怎么看图的。比方说像这种地方我是不操作的，我就等它一波行情起来，行情起来之后我就等着做第二波。我不知道它横盘的时候能横到哪里，第一波为什么要起来我也不知道，我就等第一波起来之后等它回调，如果这里涨的比较猛，回调很弱，我就等在这个地方做第二波。前面这种行情我是不碰的，我不知道它会涨还是跌，横盘我也是不碰的。第一波趋势起来之后，因为第一波很猛，第二波一定会有弧度，要么上涨要么下跌，基本上就是做第二波。

然后这个地方，一波涨，回调，涨，这个地方我会拆分，因为这波涨的斜率比较高，这波回调之后，这里涨的斜率就比较差。可以说是上涨力度，这波力度很猛，如果这波再上涨，力度会更猛，如果力度不猛，我就会在这里做空，但这个在股指里不太好用。

这是个底部形态，头肩底。这在期货里经常能用到，特别是螺纹钢，这里还有个特征，这里要放大量，这里放大量之后，这里第二波就不太容易突破下去了。这里放大量，然后这里就是一波买的机会，一般是在这里买，这里其实是跟刚才一样的，应该是个顶，这里不跌，这里不跌涨上去了，在这种地方就可以追多了，因为这里能涨上去就说明这是个强势，在这里还能再做一波涨，因为如果是弱势，这里就会跌下来，这里没跌就因为还是强势，还可以再做一波涨。

这里就是刚才PPT里面的图，一波猛烈下跌，这里放量，然后弹起来很快，这里就可以追多了。这其实是刚刚头肩底的形态，这里下来，这里放量，看的不是很明显，但是这种机会在期货市场是很多的，而且比较稳定，这也是类似的形态。

这里也是，突然一波下来，放大量，然后弹起来很快，这里再追多，这也是这样的形态，我主要是看形态操作。

这个是焦炭的一个图，我大概从这里就做空了，这个是日线，你把它当成分时图看，其实效果是一样的，这一波上涨，涨的挺快的，然后这里跌得更快，这里跌的时候我就感觉它能破这个低点，这波其实赚的不少。其实日线和分时图道理都是一样的，我主要就跟大家交流这些东西，谢谢大家！