【行情评述】期债遭冷遇，缩量破位下行。上证国债指数收138.57（＋0.03）。国泰5年期国债ETF收97.824（－0.081）。期债TF1312收93.906（－0.286），成交11831，持仓2797（＋172）。

【市场消息】统计局9日公布数据显示，2013年8月份，全国居民消费价格总水平同比上涨2.6%。其中，城市上涨2.5%，农村上涨2.9%；食品价格上涨4.7%，非食品价格上涨1.5%；消费品价格上涨2.5%，服务价格上涨2.7%。1-8月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.5%。

国家发改委办公厅近日下发《关于企业债券融资支持棚户区改造有关问题的通知》，其中允许棚改项目"发行并使用不超过项目总投资70%的企业债券资金"，并鼓励有条件的市、县政府对项目进行债券贴息。券商承销人士称，这意味着棚改项目发债杠杆提高了10个百分点。

中国农业发展银行9月9日发布公告称，定于9月12日招标发行2013年第二十期5年期固定利率（附息）金融债券不超过100亿元；另有标发行2013年第二十期2年期固定利率（附息）金融债券不超过80亿元。

财政部9日公告决定实施2013年中央国库现金管理商业银行定期存款（八期）操作。本期存款期限3个月，计划存款量500亿元，存款起息日为2013年9月12日，到期日为2013年12月12日。本期存款招投标定于9月12日上午9：00~9：30分，通过中央国库现金管理商业银行定期存款业务招投标系统，面向2012~2014年中央国库现金管理商业银行定期存款业务参与银行进行。

上海银间拆借利率今日报价：隔夜O/N2.92%（－3BP）、1周3.554（＋8.5BP）、2周3.714%（－0.2）。

【操作建议】本周一公布CPI、PPI数据对期债形成打压，投资者更倾向于配置股票品种进行积极投资，债券面临风险投资情绪转化带来的压力。从日内成交量来看，期债依然延续了"60分钟热情"的格局，交投双方在开盘第一小时已经完成主要交易。短期投资热情转移及资金面偏紧均对债券构成利空，建议投资者轻仓持空，预计本周TF1312或位于[93.8，94.3]区间震荡下行。