宏观：股强商弱

美国8月非农就业人数增加16.9万，不及市场预期的增加18.0万，7月份前值自16.2万被大幅下修至10.4万；失业率则意外降至2008年12月以来的低位7.3%，数据初步表明，美国就业市场的复苏势头在夏季有所放缓，虽然数据不太好，不过我们相信伯南克在9月18日会议上仍会启动减少购债计划，但是规模可能会相当温和。中国方面，最新公布的8月CPI同比增长2.6%，符合预期，较7月稍有回落。PPI同比下滑1.6%，下降幅度进一步收窄，大部分生产资料价格缓慢回升，实体经济短时间内企稳，股指出现强劲上扬，商品暂时企稳，总体后市将依然表现为股强商弱的格局。

大豆：观望

今日国内豆类盘整。据美天气预报称，未来一周左右时间美中西部大豆、玉米主产区均将迎来少量降水，但量相对有限。在本周二和周四，MPOB、USDA将相继发布最新报告，马棕榈油8月份出口环比增长基本已经成为共识，美豆单产、产量是否会进一步下调成为市场关注的焦点。同时，美是否会加强对叙利亚的干涉力度及月中的美联储议息会议情况等都需要密切关注。建议暂时观望为主。

                     

棉花：今日执行收储郑棉受到小幅提振

今日发改委发布收储通知，郑棉价格得到小幅提振，在9月12日USDA报告公布前或展开低位震荡，美棉短期进一步下跌空间不大，收储标准具体细则仍未公布，投资者谨防期价进一步回调。

美国农业部(USDA)周五公布的数据显示，8月29日止当周美国当前市场年度棉花出口销售净增16.34万包，新销售18.66万包。国家发改委9月9日消息；发改委向中国储备棉管理总公司发出《关于启动2013年度棉花临时收储的通知》，《通知》指出，2013棉花年度开始以来，新棉陆续上市，市场棉价已经连续五个工作日低于国家公布的棉花临时收储价20400元/吨。根据收储预案规定，决定从9月9日开始，启动2013年度棉花临时收储。

目前市场关注的政策焦点在收储细则上，目前仍未出炉，今日开始执行收储，短期令下跌态势有所改善，但整体依然维持弱势格局。

 

铜：建议观望

今日沪铜高开震荡，主力1312合约于52130元/吨处开盘，盘中最高52420元/吨，最低51990元/吨，终盘收于52290元/吨，较上日收盘价上涨440元/吨。

当日长江有色上午货铜价52710~52820元/吨，升水140元/吨~升水250元/吨。

周一亚洲时间，沪铜开盘时段LME三个月铜报价7188，三个月铜开盘比价7.252，上一交易日比价7.251。2013年9月9日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.1642元。

重要信息数据：美国劳工部(DOL)周五(9月6日)公布的数据显示，美国8月失业率小幅降至7.3%，优于预期，然8月非农就业人数增幅不及预期，且7月数据大幅下修，暗示美联储可能在本月中旬的联邦公开市场委员会(FOMC)面临两难抉择。美国8月非农就业人数增长16.9万人，预期增长18.0万人；7月非农就业人数修正后为增长10.4万人，初值为增长16.2万人。

螺纹钢: 8月下旬全国粗钢日均产小幅上升

中钢协最新数据显示，8月份下旬预估全国粗钢日均产量211.92万吨，旬环比增长0.05%，8月份上、中、下三旬粗钢日均产量均在211万吨以上。

8月河北唐山地区环保限电压产炒作迭起，在利益的引诱下大幅减产是小概率事件，短期仍然具有炒作效应。贸易商铁矿石挺价意愿强烈，整体铁矿石价格仍然在高位盘整，并且铁厂仍有拿货迹象。截至上月末吨钢同期毛利率已经处于盈亏边沿，因此后期钢厂逐渐面临利润稀释。短期仍然补涨的迹象。不宜过分追空。

 

锌：短期反弹空间仍在

上周五美国就业数据弱于市场预期，缓解了对宽松推出时间点的预期，基本金属价格有所收复。今日沪锌小幅高开，上午公布8月国内经济数据，ＣＰＩ同比２．６％，ＰＰＩ同比下降１．６％，数据好于市场预期，推动工业品整体走强。但资金流向股指明显，商品波动有限。沪锌１３１２合约盘中触及１４８８５元／吨高点后，涨幅有所回落，终收于１４８６０元／吨。多头资金在１４８００下方积极入场，而空头资金表现观望。现货方面，今日上海有色网成交均价上调９０元／吨，下游多观望，买兴不高。从市场情绪来看，前期压制多头情绪的非农数据已过，而中国经济数据较好，欧洲待公布数据预期乐观，沪锌短期反弹空间仍在。

天胶: 建议观望

今日沪胶高开回落，主力1401合约于21100元/吨处开盘，盘中最高21180元/吨，最低20790元/吨，终盘收于20915元/吨，较上日收盘价上涨60元/吨。

亚洲现货市场：9月6日，10月/11月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤269-270美分，上一交易日报每公斤270-272美分。10月/11月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤254-255美分，上一交易日报每公斤255-256美分。10月/11月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤247-248美分，上一交易日报每公斤249-250美分。10月/11月装船的马来西亚轮胎级标准胶SMR20报每公斤250-251美分，上一交易日报每公斤253-254美分。10月装船的越南天然橡胶SVR3L报每公斤248美分，上一交易日报每公斤250美分。

塑料：日内弱多

内容：现货报价：中国塑料价格指数报收于:975.66，涨跌：2.23.中塑交易指数报收于:873.98，涨跌：2.23.中塑现货指数报收于:1157.88，涨跌：1.47.期货报价：L1401开盘价:11100，最高价:11100，最低价:11010，收盘价:11070.成交量和持仓量情况：L1401上一交易日成交量：767260，持仓量：400788；今日成交量：408114，持仓量：402144；持仓量变化：1356.技术面与操作:日内操作:趋势弱多待回调至11020附近，寻找技术指标支持的建多机会；日间操作（周线级别）:趋势弱多待回调至10930附近，寻找技术指标支持的建多机会；阻力区间:[11120,11140],支撑区间:[10980,11000].日内止损不宜超过50点，日间止损不宜超过210点。

 

国债期货：较大幅度下跌

1312合约今日出现较大幅度下跌，股指今日大幅上扬，市场风险偏好明显上升。今日开盘时1312合约到期收益率约为4.312%，收盘时到期收益上升为4.37%，5年期国债基准收益率报4.014%，收益率利差较小。截止到国债期货收盘时，本季可交割债13附息国债01在银行间市场报价96.6642-96.9135元。