美国经济复苏、美联储将削减购债计划等提高了投资者的风险偏好程度，强劲推动了利率产品的交易量；股票市场日趋活跃也推动了股票指数期货产品的交易量；中东地区叙利亚冲突等则推动了能源产品的交易活动。在以上各个因素的共同作用下，许多交易者开始重返市场，推动了交易量的强劲上涨。

美国多家交易所交易量强劲上涨

8月份美国市场持续复苏，芝加哥商品交易所（CME）、芝加哥期权交易所（CBOE）、洲际交易所（ICE）三家交易所的交易量强劲上涨。纽约商品期货交易所（New York Mercantile）、CBOE期货交易所（CFE）这两个“后起之秀”的交易量也相对2012年同期出现了上涨。

大赢家CME

CME8月份的日均成交量（ADV）相对去年同期上涨了18%，总成交量为2.68亿手，持仓为9200万手，较上一年增长31%。几乎所有产品的交易量都出现了同期上涨：利率产品、股票指数、外汇、农产品、金属等的交易量上浮，能源产品交易量与去年持平。其中，利率产品交易量涨幅最大，日均成交量（ADV）达到600万手，相对去年8月上涨29%，截至8月末持仓量达到2300万手，为今年3月15日以来的最高水平；股票指数的日均成交量也上涨19%至240万手，8月份总交易量相对去年同期上涨18%；外汇产品继续保持强劲，日均成交量达到74.5万手，其中印度卢比对美元期货合约的交易量和持仓量创下纪录；农产品合约在8月份的日均成交量为110万手，相对去年同期上涨7%。另外，除了场内品种表现强劲之外，场外品种也不甘示弱，场外利率掉期交易的名义价值高达670亿美元。

CBOE期权交易遥遥领先

8月份美国期权总交易量相对7月份上涨3.5%，主要贡献者是CBOE。美国12个期权交易平台的总换手量约为3.2亿手，意味着8月份的总体交易量相对去年同期仅上涨2%。期权合约的交易量上涨不如期货市场来得猛烈，有些品种的交易量出现了萎缩：8月股票指数期权交易量接近3000万手，今年年初至今共2.47亿手。CBOE的股票指数期权合约交易量从去年的1000万手下降到今年的370万手，但CBOE凭借其他品种（如波动率指数期权）的良好表现，8月份整体交易量相对去年同期上涨了15%，遥遥领先于其他交易平台。

CBOE旗下的CFE表现也非常不错，8月的总交易量达到348万手，相对去年同期上涨83%，相对7月份则上涨19%。旗舰合约VIX期货合约的日均成交量达到158552手，相对去年同期上涨91%，可谓是交出了一份令人惊喜的“成绩单”。

布伦特提振ICE交易量

ICE8月份的总成交量相对去年同期上涨了2%，达到650万手，其中布伦特原油合约的表现最为良好，日均成交量相对去年同期上涨了13%，达到110万手。ICE原油板块的上涨一直强劲，今年至今所有能源产品的交易量已经超过去年总量的11%。另外，电力合约也表现强劲，交易量相对去年同期上涨55%。不过，天然气合约下降了22%，碳排放合约下降了37%，这几个品种的不良表现对整体交易量的涨幅造成拖累。

欧洲地区表现不尽如人意

交易活动的复苏使美国市场看起来欣欣向荣，但欧洲地区则没有那么幸运，多家交易所8月份的表现不尽如人意，欧交所相当令人失望。自2005年以来，欧交所每年8月份的交易量都在1亿手以上，今年首次跌破1亿手，为9890万手，其中股票指数衍生品交易量占4410万手，利率期货为3390万手，较去年同期有所下跌。德国长/中/短期债的交易量分别为1320万手、850万手和610万手。

亚洲地区持续上涨

新加坡期货交易所（SGX）8月份表现喜人，迎来了另外一个丰收月，总成交量相对去年同期上涨32%。其中，中国A50指数期货交易量翻了两番，交易量达到180万手；MSCI台湾指数期货交易量上涨13%，达到160万手；MSCI印尼指数期货成交量增加了近9倍，达到46707手的纪录水平；日经225指数期货上涨6%，达到220万手。

日本交易所集团（JPX）8月份的交易总量达到2350万手，相对去年同期上涨30%。东京证券交易所（TSE）和大阪证券交易所（OSE）自从被合并到JPX集团之后，交易量一直处于上升态势。8月份JPX夜盘时段的交易量为570万手。

（本文编译自www.fointelligence.com）