大商所首创铁矿石期货提货单交割制度

年内期货市场又一重磅品种——铁矿石期货即将在大连商品交易所（下称“大商所”）上市，而铁矿石期货交割中涉及到的提货单交割制度亦成为其首创。

与美国和新加坡等已经上市的铁矿石期货合约相比，大商所铁矿石期货的实行实物交割和提货单交割制度值得关注，即铁矿石实行的是实物交割制度，具体交割方式为仓单交割（仓库和厂库）、提货单交割并行。

目前，美国、新加坡推出的铁矿石期货都是以铁矿石价格指数为基准，合约到期后现金交割。而中国是铁矿石进口和消费大国，现货贸易量极大，这也成为国内铁矿石期货实行实物交割制度的重要前提。

对于市场比较陌生的提货单交割制度，《第一财经日报》记者昨日从大商所了解到，提货单交割是指在交割月前一个月的规定时间内，由买卖双方主动申请、经交易所组织配对并监督、按照规定程序进行货物交收的方式，提货单交割分为两个阶段，即配对阶段和交收阶段。

配对阶段的主要流程为，买方在交割月前一月第10个交易日至当月第14个交易日，提出提货单交割意向申请，闭市后交易所汇总并对外公布。在买方提意向申请的次日，卖方根据上一交易日公布的买方意向，提出提货单交割意向申请，单笔意向申请可以包含两个交货地点。买卖双方每笔提货单交割申请的数量为4万吨或其整数倍。交易所在卖方提出意向申请当日闭市后，按最大交割量原则组织配对。配对成功后，交易所按当日结算价为买卖双方平仓。

此外，货物交收是指由卸货开始，至交易所收到经买方、卖方、港口三方确认后的提货单并完成货款、物权划转的过程。船预计到港或在港货物验收前3个自然日，卖方需通知交易所有关交货地点、数量等信息，交易所将相关信息发送至买方，买卖双方协商交货相关事宜。通知日后第3个自然日内（如遇节假日延至下一交易日）买卖双方应按照对应合约价值20%补足保证金。最后通知日为交割月前一个月倒数第三个交易日。

货物交收过程中，买卖双方需到场监收，第三方质检机构（由买方委托）在卸货或堆垛过程中完成抽样，进行品质认定。对于货物数量的确认，由于交收过程中铁矿石水分含量并没有测定出来，大商所规定提货单交割实行地磅或双方认可的其他计重方式，先按装船时水分检测结果足量称重，依据实际检验结果，折成干基重量结算，卸货最终重量和配对重量允许3%溢短。卸货完成后，买卖双方依据港口磅单，确认交收明细。

卸货完成后，卖方应尽快完成报关手续，买方应在规定时间内尽快完成货物品质的检验，双方应及时保持沟通。上述手续完成后，买卖双方在港口就货物交收事宜进行确认。完成后，卖方填写《交收确认通知单》，并由买方确认。交收确认后，交易所划转货款和升贴水款项。如卖方对品质有异议，则应在买方提交质检报告的下一个交易日向交易所提出复检申请，以卸货时抽样存样的复检结果为解决争议的依据。

对于铁矿石期货引入提货单交割制度，大商所工业品部高级经理王淑梅表示，铁矿石属于大宗低值干散货物，除了降低交割成本外，尊重现货贸易习惯和和防范交割风险也是重要的设计思路。

责任编辑：翁建平

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