1、美国：

（1）美联储于17日起召开为期两天的FOMC会议，市场普遍认为该举措将于本次会议后开始实施，美联储将于北京时间19日凌晨2点公布利率决议。另外，即将到来的债务上限问题给市场增加了不确定性。目前，美国国会尚未批准今年10月1日即将开始实施的2014财年联邦政府预算案，同时国会需在10月中旬前提高财政部发债上限以解除违约风险。美国财长Lew警告说，如果国会等到“最后一分钟”才上调债务上限，将可能给经济带来无法挽回的伤害。

（2）继此前连续四个月增长过后，9月美国建筑商信心持平于上月，仍为近八年最高水平。美国9月NAHB房地产市场指数58，符合预期，持平于8月创下的2005年11月来最高水平。但抵押贷款利率的飙升使得建筑商信心承压。

（3）美国8月CPI同比增长1.5%，预期增1.6%，7月增2%。8月CPI环比增长0.1%，低于预期和7月增幅0.2%。8月核心CPI增长均符合预期。虽然能源成本下降，但房租与医疗保健成本上升，8月CPI勉强维持7月增长势头，CPI数据表明潜在通胀趋于稳定，这不利美联储开始放缓QE

2、欧洲：德国9月经济景气指数升至49.6，为2010年4月以来最高，好于45的预期水平；此外德国9月ZEW经济现况指数30.6，远好于20的预期水平。数据公布后欧元/美元快速上窜至日内新高。

3、中国：

（1）昨日央行开展80亿元7天期逆回购操作，量较上周下降，本周公开市场到期央票40亿元，逆回购到期200亿元，无正回购到期。若央行不进行其他操作，本周公开市场将净回笼80亿元，为连续三周净回笼。受节前因素影响，昨日SHIBOR整体上行明显，其中1W和1M期限上行11-17BP至3.58%和5.84%的水平。短期我们需要重点关注国内季末效应叠加美联储19日利率决议带来的流动性冲击的风险。

（2）中国商务部发言人沈丹阳表示，全国人大常委会决定授权国务院在上海自贸区内暂时调整有关法律规定的行政审批，并决定从2013年10月1日起实行。

4、中秋假日期间重点关注前瞻：

周二（9月17日）：

9:30，9月澳洲联储会议纪要；

16:30，英国8月CPI年率，上月2.8%；

20:30，美国8月季调后CPI月率，上月0.2，预期持平；

22:00，美国9月NAHB房产市场指数，上月59，预期60；

周三（9月18日）：

16:30，英国央行公布会议纪要；

17:00，德国9月ZEW经济景气指数，上月42；

17:00，欧元区9月ZEW经济景气指数，上月44；

20:30，美国8月营建许可总数，上月94.3万户；

20:30，美国8月新屋开工总数年化，上月89.6万户，预期91.3万户；

2:00，美联储公布利率决议；

2:00，美联储最新经济预期；

2:00，美联储主席新闻发布会；

周四（9月19日）：

中国休市；

14:35，日本央行行长黑田东彦在证券公司年会上发表讲话；

15:30，瑞士央行公布利率决定；

20:30，美国9月14日当周初请失业金人数，上周29.2万人；

22:00，美国9月费城联储制造业指数，上月9.3，预期10.1；

22:00，美国8月成屋销售总数年化，上月539万户，预期534万户；

周五（9月20日）：

中国休市；

1、宏观经济：8月份工业增加值同比增长10.4%，较上月回升0.7个百分点，环比增长0.93%，工业生产数据好于预期，固定资产投资和出口增速均有回升，基建投资明显加速、制造业投资增速回升，而房地产投资增速回落。8月份社会融资规模大幅回升，新增信贷好于预期，且信贷结构依然良好，也反映了在经济企稳回升的情况下，信贷需求的增加。

2、政策面：三中全会临近，改革预期升温，政策氛围继续向好；随着经济阶段性企稳，政策“稳增长”重要性可能会有弱化；政策面有托底预期，有利于稳定市场预期，体现底线思维；货币政策基调“盘活存量、优化增量”，预计流动性将总体维持紧平衡；央行延续逆回购和央票到期续做操作，货币政策中性。

3、盈利预期：沪深300成分股2013年一致预期利润增速前期快速下调，半年报公布完毕，盈利预期近期企稳。

4、流动性：

A、本周二人民银行以利率招标方式开展了80亿元7天期逆回购操作，中标利率3.9%，与上期持平。本周公开市场初步净回笼资金80亿元。

B、昨日银行间市场质押式回购利率(R007)3.66%，隔夜回购利率(R001)3.51%，节前资金利率趋紧。

C、新股继续停发；9月份A股市场限售股解禁市场处于年内高位，中小板和创业板市场解禁压力较大，沪深300板块解禁压力有限；本周限售股解禁压力小；上周全部A股市场产业资本减持力度明显放大；9月6日当周新增A股开户数和新增基金开户数连续回落，持仓账户数回落，交易活跃程度回落，证券交易结算资金转为净流入，交易结算资金期末余额回落。

5、消息面：

监管层召集座谈会首次提出2015年新股发行过渡到注册制

行政调控难再加码 住建部10月赴各地督导楼市调控政策执行情况

义乌金融改革专项方案出炉

小结：8月份经济数据普遍好于预期，经济复苏回暖态势延续，三中全会前改革预期升温，政策氛围继续向好，股指反弹逻辑依然维持，股指维持震荡偏多行情。关注假期消息面和美联储议息会议决议。

1、 周二市场金融债一级市场发行利率下行，认购倍数接近3倍，引爆期货市场.盘中主力合约一度隐含CTD券收益率3.98%，期货高估明显。目前TF1312合约CTD券（130015.IB）收益率4.05%（-7BP），净价96.0607（+0.40）。

2、 以3%-4%的资金成本计算，目前对应合约远期理论价范围为TF1312(93.923-94.149)，TF1403(93.874-94.336)，TF1406(93.824-94.524)。目前期货高估。

3、  利率曲线整体昨日整体下移，但下移幅度没有期货反应那么强烈。国债1Y 3.55%（-3BP）、3Y 3.82%（-2BP)、5Y 3.96%(-1BP)、7Y 4.05(-5BP)、10Y 4.08%（-3BP）。 国开金融债1Y 4.53%（-2BP）、3Y 4.72%（-4BP)、5Y 4.78%(-6BP)、7Y 4.84%(-3BP)、10Y 4.85%（-3BP）。

4、  昨日公开市场操作，7天逆回购 80亿，中标利率3.90%，与上期持平。资金方面，昨日资金偏紧，隔夜回购资金3.5110%（+49.2BP）、7天回购3.6610%（+16.24BP），21天回购5.5964%（+31.75BP）节日前资金有继续冲高可能。

5、信用债方面，高等级短融收益率小幅下行1-2BP左右，中票企业债收益率持稳，变动不大。

6、小结：昨日期货市场看涨强烈，盘中一度大幅升水，尾盘回落，但依然高估0.2元、或3-4BP左右。跨节以后供求有望改善，但货币政策还未给出明确放松信号，反弹高度不宜看过高。

1、较今日2:30 AM，伦敦金-1.0%，伦敦银-0.80%；

2、美国9月NAHB房地产市场指数为58，预期58，前值从59修正为58；美国8月CPI同比增长1.5%，预期增1.6%，7月CPI同比增长2%；8月CPI环比增长0.1%，预期增0.2%，7月环比增长0.2%；美国8月核心CPI同比增长1.8%，符合预期，7月核心CPI同比增长1.7%；8月核心CPI环比增长0.1%，符合预期，7月核心CPI环比增长0.2%。

3、美国财长JACK LEW昨日表示即如果不提高债务上限，那么到10月中旬美国政府将无现金可用。如果美国国债持有者们要求拿回资金，而不是继续对投资进行展期，那么美国的现金收支会面临问题。这或代表了美国债务上限的争论逐步成为市场的焦点之一。

4、德国9月ZEW经济景气指数49.6，预期46，前值42；欧元区9月ZEW经济景气指数58.6，预期44.

5、今日前瞻：16;30  英国央行公布会议纪要；20:30 美国8月营建许可总数，预期95，前值95.4；20;30 美国8月新屋开工总数年化，预期91.7，前值89.6；欧洲央行管理委员会会议和全行委员会会议，无宣布利率决定的计划；02:00 美国联邦FOMC宣布利率决议；美联储最新经济预测，美联储新闻发布会；

6、中国白银网白银现货昨日报价 4370元/千克（-15）；COMEX白银库存 5017.71吨（+18.45），上期所白银库存 460.262吨（+1.781）；SRPD黄金ETF持仓 911.119吨（-0.00），白银ISHARES ETF持仓 10497.74吨（-0.00）；上海黄金交易所交易数据：黄金TD 多付空，交收量19574千克；白银TD空付多，交收量0千克；

7、美国10年tips 0.70%（-0.06%）；CRB指数 286.72（-0.95%），标普五百1704.76（+0.42%）；VIX 14.53（+0.15）；

8、伦敦金银比价60.28（+0.12），金铂比价0.92（+0.006），金钯比价1.85（-0.004），黄金/石油比价：12.903（+0.103）；

9、小结：短期问题：本周四凌晨美联储9月利率决议即将公布，我们认为美联储在缩减QE的同时会加强“低利率”的前瞻性指引，用偏鸽派的措辞来缓解QE对市场的影响，加之资产走势业已体现了利率上升的种种预期，此次利率决议影响在逐步消化。从中期问题来看，与上半年美国经济独步领先不同，近期中国、欧元区、日本等主要经济体经济数据都呈现增长态势；全球更广泛的经济复苏将有利于全球股指上升（利空贵金属）、利率上升（利空）、削弱美元强势局面（谨慎利多）、支撑整体周期性大宗商品需求（利多）；考虑到大宗商品整体需求并未显著好转，整体而言上述因素对贵金属仍以偏空为主导。近期走势关注两个因素：第一；美国10年期国债的变化（如果重新快速上升，贵金属将跟随下跌）；第二，中国增长前景持续性遭质疑导致大宗商品价格开始下跌（贵金属支撑因素坍塌重回跌势）。经济复苏背景下，金银比价从大趋势来讲仍将下降；白银COMEX库存下降至今年2月份以来的低点水平。

铜：1、LME铜C/3M贴水30.5（昨贴29.5）美元/吨，基差较弱，库存-75吨，注销仓单-2400吨，大仓单维持，LME铜库存下降趋缓，注销仓单依旧维持高位，COMEX铜基金净空头小幅扩大。

2、沪铜库存本周+5464吨，现货对主力合约升水760元/吨（昨610），废精铜价差3950（昨3960），关注进口对国内库存的影响。

3、现货比价7.34（前值7.40）[进口比价7.41]，三月比价7.24（前值7.26）[进口比价7.41]，国内进口到岸升水高位企稳。

铝：1、LME铝C/3M贴水46（昨贴46)美元/吨，库存+32850吨，注销仓单-6325吨，近期库存有所增加，注销仓单下降，基差较弱。

2、沪铝交易所库存-31319吨，库存下降，现货对主力合约升水215元/吨（昨升200），沪铝升水处于较高位置。

3、现货比价8.22（前值8.25）[进口比价8.28]，三月比价7.91（前值7.93）[进口比价8.26]，{原铝出口比价5.42，铝材出口比价6.92}，现货进口几乎回升至盈利附近。

锌：1、LME锌C/3M贴水40.25（昨贴39.5）美元/吨，库存-3000吨，注销仓单-1625吨，出库较好，注销仓单高位，基差较弱。

2、沪锌库存-8423吨，现货对主力升水175元/吨（昨升145），沪锌基差走强，库存表现较好，但库存降幅和趋势有所改变。

3、现货比价8.04（前值8.04）[进口比价8.06]，三月比价7.84（前值7.83）[进口比价8.05]，现货进口几乎回升至盈利附近。

铅：1、LME铅C/3M贴水17.5（昨贴17.5）美元/吨，库存+14875吨，注销仓单-975吨，荷兰弗利辛恩库存增加明显，大仓单维持，库存上升明显，但注销仓单下降，基差走弱。

2、沪铅交易所库存-4175吨，去库存较缓慢，现货对主力升水60元/吨（昨升20）。

3、现货比价6.85（前值6.84）[进口比价7.73]，三月比价6.78（前值6.72）[进口比价7.80]，{铅出口比价5.60，铅板出口比价6.11}。

镍：1、LME镍C/3M贴水74（昨贴67）美元/吨，库存-690吨，注销仓单-108吨，大仓单维持，伦镍库存上升，注销仓单上升，贴水持稳。

2、现货比价7.09（前值7.10）[进口比价7.25]。

综合新闻：

1、据香港/伦敦9月17日消息，贸易商和炼厂消息人士周二表示，中国炼厂商在下月谈判中可能会提出将2014年度铜精矿长单加工费上调50%。中国大型炼铜厂商可能要求加工精铜费用（TC/RC）约为每吨105美元和每磅10.5美分。

2、9月17日LME评论：期铜微幅收低，投资者静候FOMC会议结果。

结论：伦铜库存降幅趋缓，基差较弱；国内废精铜价差阶段高位较大幅度回落，内外比价较大幅度回升，国内现货表现一般，进口如预期增加，基本面看铜价仍然承压。国内铝市结构数据较好，沪铝现货升水处于较高位置，有成本支撑但减产不力，弱势运行，关注西北部地区电解铝新产能投放情况。沪锌库存和锌锭社会库存降幅趋缓，沪锌基差走强，伦锌出库表现较好，基差较弱。伦铅基本面较好，库存上升明显，基差回落，交易数据转弱；国内近期动力性铅酸电池价格有所走弱，8月铅产量增幅较大，沪铅整体偏弱格局未变。

1、现货市场：国内钢材市场普遍回落，下游需求不畅。

2、前一交易日现货价格：上海三级螺纹3420（-），二级螺纹3430（-），北京三级螺纹3440（-20），沈阳三级螺纹3460（-），上海6.5高线3370（-），5.5热轧3510（-），唐山铁精粉1025（-），日照港澳矿1050（-），唐山二级冶金焦1365（-），唐山普碳钢坯3050（-30）

3、三级钢过磅价成本3780，现货边际生产毛利-2.5%，期盘利润-3.6%。

4、新加坡铁矿石掉期10月价格127.81（+0.56），Q4价格125.50（+0.36）。

5、持仓：中证增持空单。

6、小结：九月份以来下游需求释放并不明显，低于此前预期，现货基本面上行乏力，加之期货高升水，短期有修复期货升水的压力。不过基本面总体上仍是低库存格局，行业风险并不算大，波动空间总体也比较有限。

1、国产矿市场弱势维稳，成交缩减。进口矿市场弱势运行，期货市场成交活跃，现货成交一般。

2、国内炼焦煤市场主流持稳，局部地区小涨，成交尚可。进口煤炭市场运行平稳，询报盘情况尚可，价格暂无明显波动，成交一般。

3、国内焦炭现货市场整体呈现维稳态势，邯郸地区钢厂欲下调焦炭采购价格，下调幅度在20-30元/吨，目前武安和长治地区焦化厂尚未接受，明日有望出调价信息。

4、环渤海四港煤炭库存1617.6万吨（-117.6），上周进口炼焦煤库存788.4万吨（+15.4），上周进口铁矿石港口库存7103万吨（-138）

5、天津港一级冶金焦平仓价1460（0），天津一级焦出厂价1460（0），天津钢铁一级焦采购价1390（0），唐山二级焦炭1365（0），临汾一级冶金焦1310（0）（注：焦炭、焦煤现货价格以一周变动一次），秦皇岛5500大卡动力煤平仓价525（0），62%澳洲粉矿132（-3），唐山钢坯3050（-30）。

6、柳林4号焦煤车板价1150（0），京唐港S0.6A8.5澳洲焦煤1075（0），日照港A8.5S0.43美国焦煤163美金（0）；港口主流焦煤折算盘面价格1070（+30）。

7、昨日钢坯价格下跌30元，矿石价格下跌3美金。部分地区焦炭采购价格有回调的预期，焦煤价格依然偏强。短期看，螺纹钢依然偏空，价格传导至焦炭再传导至焦煤的概率较大。

1、华东国产全乳胶17700-19100，均价18400/吨（-0）；仓单95200吨（+160），上海（+200），海南（+0），云南（+0），山东（-40），天津（-0）。

2、SICOM TSR20近月结算价240（1.1）折进口成本17481（83），进口盈利919（-83）；RSS3近月结算价261（1.8）折进口成本20489（134）。日胶主力273.9（2.2），折美金2764（13），折进口成本21589（94）。

3、青岛保税区：泰国3号烟片报价2590美元/吨（5），折人民币20153（41）；20号复合胶美金报价2430美元/吨（10），折人民币17553（76）；渤海电子盘20号胶17550元/吨（158）。

4、泰国生胶片77.32（-0.19），折美金2431（-17）；胶团70（0），折美金2201（-10）；胶水76(-0.5),折美金2389(-27)。

5、丁苯华东报价13000（0），顺丁华东报价12800元/吨（0）。

6、截至9月16日，青岛保税区天胶+复合库存约23.86万吨，较半月前下降8900吨。

7、据金凯讯9月16日调研，山东地区轮胎厂全钢开工率回升0.8至79.7；半钢升0.6至86.9。

8、中国8月天胶进口同比下降19%，1-8月累计同比增长8.5%。

小结：保税区库存下降，轮胎厂开工上升。全乳（老胶）现货持稳；1401较烟片进口成本低99元。沪主力对复合胶升水走强，升水高。新加坡20号胶近月转为贴水。沪胶价格季节性：8月稍弱，9、10月偏强。

1、据了解华中地区的市场价格终于有了价格上扬的机会。在前期外销增加和周边市场价格持续走高的影响下，昨天下午以来部分生产企业价格开始上涨，预计今天还会有部分企业跟涨.

2、各交割厂库5mm白玻报价情况

交割库名称                    仓单限额   升贴水   现货价格   折合盘面价格 期-折

荆州亿均玻璃股份有限公司       0.7        0       1384（+）     1384        -40

武汉长利玻璃                   1          30      1408（+8）     1368         -24

中国耀华                       0.5        20      1504（+16）   1484      -140

株洲旗滨集团股份有限公司       0.9        0       1392（+）     1392       -49

山东巨润建材有限公司           1.5       -120     1400（+）     1520       -177

河北大光明嘉晶玻璃有限公司     0.7       -200     1312（+8）     1512       -176

沙河市安全玻璃实业有限公司     2.4       -200     1312（+8）     1512       -176

江门华尔润                     1.1        120      1608（+）    1488       -144

台玻长江玻璃有限公司           1.1        170      1728（+）     1542       -198

山东金晶科技股份有限公司       1.1        -40      1504（+8）     1552        -198

华尔润玻璃产业股份有限公司     2.7        0       1624（+24）   1624        -280

漳州旗滨玻璃有限公司            2         80      1704（+16）  1624        -280

3、上游原料

华东重质碱 1365（-） 华北1315（-）华东石油焦均价1240（-）

，5500k 动力煤520（-5） 华南180CST 5675（-）

4、 社会库存情况

截止9月13日，统计的国内306条玻璃生产线库存量为2726万重箱，较9月

6日的2728万重箱降2万重箱。

5、中国玻璃综合指数1130.08(+2.72）

中国玻璃价格指数1119.27（+2.84)；

中国玻璃市场信心指数1173.32（+2.25）

6、注册仓单数量 ：850（-）；

期货1401合约：1344（-17）；  期货1405合约：1359(-35）  5-1月间价差：15

7、FG1401期-现 月均价差 最低： -70 月均最高：-8.5   月均平均： -39

8、上周玻璃库存继续下降，在新增生产线增加的背景下，现货价格依然坚挺。其中除了华中地区企稳外，其他地区都小幅上涨，并保持坚挺向上势头。期货低位震荡，期货价格已经贴水几乎有所地区，与最低武汉长利玻璃价格接近。从旺季需求角度，需求依然偏好，而后续继续点火生产线也将减少。因此后期若旺季能够继续保持的背景下，玻璃可能有较好反弹空间。

1、原油WTI至105.42（-1.17）；石脑油至940（-15），MX至1281（-16）。

2、亚洲PX至1458（-11）美元，折合PTA成本7876元/吨。

3、现货内盘PTA至7635（-25），外盘1060（+0），进口成本8132元/吨，内外价差-496。

4、江浙主流工厂涤丝产销6-8成；华东半光聚酯切片9475（-0）。

5、PTA装置开工率76.07（-0）%，下游聚酯开工率79.7（-0.1）%，织造织机负荷73.5（+0）%。

6、中国轻纺城总成交量至694（+34）万米，其中化纤布585（+20）万米。

7、PTA 库存：PTA工厂1-5天左右，聚酯工厂8-12天左右。

8、仓单数量：1942(-9876)，有效预报0。

上游石化大幅下跌，PX折算的生产成本重心下移，生产亏损幅度大致在250元,但9月部分PX装置重启，腾龙芳烃装置启动对PX有较大压力。8月PX进口数量为78.8万吨，与7月份基本持平；PTA（包含QTA）进口20万吨，较7月份增加0.9万吨。下游聚酯成交较差，库存积累。

1、日本石脑油到岸均价941.5（-15.5），东北亚乙烯1275（-），石脑油折算成本10406.39

2、华东国产LLDPE现货价区间11625（-25），进口LLDPE价格11650（-25）。

3、LDPE华东市场价12550（-75)，HDPE华东市场价11425（-25），PP华东市场价11575（-125）。

4、东北亚LLDPE到岸价1490（-0)，折合进口成本11581.4。

5、交易所仓单量15271（-0）。

6、主力基差（华东现货-1401合约）895，多单持有收益24.36%。

7、利比亚政局稍有企稳，部分油田重启，据悉该国产量有望较大幅度提高，这对BRENT油价形成压力，短期看油价回调仍有可能延续，这与LLDPE短期基本面形成共振。目前农膜企业生产利润差，且备有一定库存，为此他们短期采购欲望弱，压制价格。当然该品种大格局偏好，目前农膜企业旺季到来，开工提升快，为此待此波回调到位后，再关注逢低多单机会。整体操作上短空长多，建议短期L1401多单暂且回避，等待更好操作机会。

1. 上游原料： 布伦特原油108.19（-1.88）；秦皇岛山西优混（Q5500K）525（-5）；

期现价格：江苏中间价390（+10）， 西北中间价2370（+130），山东中间价2895（+45）；   期盘主力1401收盘价：2861（+13）

2. 升贴水交割库名称          升贴水      现货价格    折合盘面价格  主力-折合价

江苏地区                    0          3190（+10）     3190           -329

浙江宁波                    0          3305（+45）     3305           -444

河南中原大化集团           -140        2725（+50）     2865            -4

山东兖矿煤化               -150        2895（+45）     3045           -184

河北定州天鹭               -155        2770（+65）     2925           -64

内蒙博源                   -500        2490（+100）    2990           -129

福建泰山石化                0          3275（+20）      3275           -414

3. 外盘价格：CFR东南亚429（+0）美元/吨；F0B鹿特丹中间价366.5（+）欧元/吨，FOB美湾价格457(-1)美元/吨；（易贸报价）CRF中国价格392.5（+5）美元/吨,人民币完税价3017.2（+37）

4. 下游价格：江苏二甲醚价格4350（+0） ；华东甲醛市场均价1400（+15）；华南醋酸 3050（+0），江苏醋酸2850（+0），山东醋酸2700（+0) ； 宁波醋酸2850（+0）；

5. 库存情况：截止9月13日，华东库存万吨22.1（+1.1）；华南库存5.4万吨（-0.44）；宁波库存9.8万吨（-0.3）

6. 开工率：截至9月6日，总开工率：66.7%（+3.5%）；进口与产量：2013年7月甲醇进口量47.53万吨（+20），出口量10万吨（-7.5）

2012年7月产量226.07万吨（+1.12）

7. 小结:截止上周末，甲醇库存下降，保持在历史低位。甲醇进口到港量不多，内陆开工率回升，产量回升，供给端总体偏紧，港口地区货紧缺。目前，从港口到内陆，甲醇现货都比较坚挺，纷纷上调价格。期货盘面大幅贴水华东现货，期价表现欠佳，有所偏低。后期在基本面维持较好的情形下，甲醇期货反弹可能性较大，建议低位适当建立多单，止损2800下方。

1、 布兰特原油期价周二收在六周低位，因联合国安理会五大常任理事国开会，讨论销毁叙利亚化学武器的决议草案，缓解投资者对美国将在短期内对叙动武的忧虑。另外，部分利比亚油田恢复生产也令油价承压。

2、美国天然气：截止9月6日一周库存(每周四晚公布)高于5年均值1.4%（-0%），同比增幅持稳。

3、 亚洲石脑油价格周二自五日高点回落，至三周低点每吨948美元，裂解价差自六个月高点下滑至两日低点每吨125.85美元，因需求放缓打压市场人气。

4、Brent 现货月（11月）升水0.85%（-0.13%）；WTI原油现货月（11月）升水1.30%(+0.01%)。伦敦Brent原油（11月）较美国WTI原油升水3.37美元（-0.51）。

5、炼油毛利：WTI 美湾1.57(-0.77);Brent美湾-5.25（-0.11）；Brent 鹿特丹1.47（+0.35）；Dubai 新加坡3.87(-0.85)。 全球炼油毛利指数1.15（-0.3）。

6、华南黄埔180库提价4590元/吨（-0）；上海180估价4540（-0）。上期所仓单15600吨（+0）。

7、上周（9.6）美国原油库存下降22万桶；汽油库存意外增加166万桶，显示夏季驾车高峰结束。

小结：部分利比亚油田恢复生产； Brent近月升水走弱；WTI近月升水持稳；炼油毛利指数走弱。纽约汽油近月升水走强，裂解差走弱，取暖油近月转贴水，裂解差走弱；伦敦柴油近月升水走弱，裂解差走弱。截止9月6日美国天然气库存同比增幅持稳。

1CBOT大豆：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二涨跌互见，近月11月合约在大豆收割前走低，跌至逾三周最低，交易商说，因技术性卖盘，以及在美国大豆收割前，多头结清头寸。交易商继续出脱大豆多头/玉米空头的套利交易和看涨价差交易。美国爱荷华州部份地区降雨，且天气预报称美国中西部本周将迎来更多骤雨，这使大豆价格压力加重，因降雨可能有利部份晚熟的大豆的生长。美国中西部现货豆粕价格大跌，因收割即将展开，及终端用户持观望态度。11月大豆期货 跌5-3/4美分，报13.42-1/2美元。

2马来西亚期市：马来西亚棕榈油期货周二收高，由上日所及的近一个月低点回升因海外大豆市场改善且9月上半月出口强劲这均提振了投资者人气。不过马币兑美元 表现强劲令棕榈油涨幅受限。指标12月棕榈油期货收高0.3%

3 ICE菜籽：周二，ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘互有涨跌，当天大盘走出牛皮振荡态势。截至收盘，11月合约下跌0.40加元，报收488.40加元/吨；1月合约下跌0.10加元，报收488.40加元/吨。

4按下午三点点对点算，1月盘面压榨亏损4.7%，5月压榨亏损3.7%；美豆11月船期基差93（0），南美豆3月船期-4（0）。

5 张家港43豆粕报价4270（-30）；张家港四级豆油7000（0）；广州港24度棕油5380（0）。湖北菜籽5120（0），菜油8950（-50），湖北菜粕3250（0）。

6 国内棕油港口库存105（-0.2）万吨，豆油商业库存99.6（+0.2）万吨，本周开机率54%（+2.5%），进口豆库存606万吨（-12）。

7 大豆市场最初上涨，此前美国农业部的农场服务局(Farm Service Agency)表示，参与2013年补贴计划的农户登记的大豆种植面积，包括未能种植大豆的农田面积，为7,465.9万英亩。美国农业部官方大豆种植面积预估为7,720万英亩。

8 在夏季末天气干旱以后，美国农业部称，最新一周美国大豆生长优良率为50%，低于之前一周的52%。美国农业部称，美国大豆落叶率为26%，落后于五年均值35%。

9 吉隆坡9月17日消息，据船运调查机构SGS周二称，马来西亚9月1-15日棕榈油出口量为715,642吨，较8月1-15日出口的636,466吨增长了12%。据另一家船运调查机构ITS增加14%。

小结：9月美国农业部报告如期下调单产和产量，41.2的单产相对于市场预期比较中性，后期美豆产量逐渐明朗还需要3-4周时间，美豆天气市依然有时间和空间。植物油依然预计供应充足，但南美豆油基差好转，9月之间由于季节性的原因南美、北美的豆油供应压力也相对减小，在新豆油上市之前美豆油库存压力不大，且随着植物油和原油价差的扩大，全球部分地区出现生物柴油好转的迹象；后期植物油的压力主要来自于马来印尼棕油的累库存和新油籽上市带来的充足供应。

1、 17日主产区棉花现货价格：2129B级新疆20479，3128B级冀鲁豫19315，东南沿海19224，长江中下游19253，西北内陆19260。

2、17日中国棉花价格指数19146（+4)，2级19977（+1)，4级18562（+1），5级16837（+1）。

3、17日撮合9月合约结算价17838（+0）；郑棉1401合约结算价19770（+70）。

4、17日进口棉价格指数SM报98.46美分(-0.32)，M报97.79美分(-0.28)，SLM报95.31美分（-0.4)。

5、17日美期棉ICE1312合约结算价84.44（+0.44）, ICE库存15144（-527）

6、17日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至25815（+0），30635（+0），20970（-5）。

7、17日中国轻纺城面料市场总成交694（+34）万米，其中棉布为109万米。

8、17日郑州注册仓单139（-136）张、预报48（+0）张。

棉花现货略有上涨，30、40、45支纱价持稳；外棉方面，因供应紧俏预期推动，ICE期棉收高。收储细则公布，储备棉轧花质量P3档不收，郑州则可以做成仓单，不符合交储标准但符合仓单标准的棉花可能将流入郑州市场和撮合市场。CF1309摘牌后陈棉全部注销，交易所只接受新棉度棉花注册仓单，如果有仓单大量流入，那么CF1401合约将由市场定价、CF1405也由市场定价，价格将参照现货价或者是后期抛储价。近期棉花或将以震荡偏弱走势为主，以待仓单的流入，使定价明朗化。

1：柳州中间商报价5460（+0）元/吨，13093收盘价5310（-5）元/吨；昆明中间商报价5260（-30）元/吨，1309收盘价5204（-6）元/吨；

柳州现货价较郑盘1311升水170（+12）元/吨，昆明现货价较郑盘1311升水-30（-18）元/吨；柳州1月-郑糖1月=-16（-2）元，昆明1月-郑糖1月=-128（+8）元； 注册仓单量581（-1792），有效预报0（+0）；广西电子盘可供提前交割库存21400（-600）。

2：（1）ICE原糖10月合约下跌0.89%收于16.79美分/磅，近月升水-0.61（-0.02）美分/磅；LIFFE近月升水2.6（-2.2）美元/吨；盘面原白价差微幅缩小；

（2）泰国Hipol等级原糖升水1，完税进口价3973（-28）元/吨，进口盈利1487（+28）元，巴西原糖完税进口价3958（-28）吨，进口盈利1502（+28）元，升水0。

3：（1）澳大利亚商品预测机构（ABARES）周二称，因洪灾和作物病害抑制单产，澳大利亚2013/14年度糖产量预估或下调至425万吨，低于6月份时预估的454万吨；

（2）2013年前七个月，俄罗斯原糖进口下滑至37.21万吨，去年同期为42.23万吨；

小结

A．外盘：印度上调下榨季产量预估；印度、泰国去库存进行中；泰国白糖升水继续维持低位；巴西乙醇消费有好转趋势，乙醇价格回升，但要消化国内供给过剩，还需调整；整体上，长期来看，外盘基本面在转好，但目前并无供需结构上的矛盾；短期来看，卖压或令糖价承压；巴西汇率始终存在风险；

B．内盘：市场的主导仍在于基本面供需；配额外盘面进口长时间盈利，预期后期到港量仍较大，后期食糖供应是否充足，取决于进口糖加工进度及销售进度；目前盘面配额外泰国、巴西原糖进口略有亏损，内外联动仍然强；