贝易德投资(杨湛):我喜欢追求的就是大行情 相关链接: 大家好,我是杨湛,来自南京贝易德投资,是南京人。 我最早98年开始炒股的,然后08年开始接触期货,因为我觉得08年以后股票的机会比较少。我这个人特别喜欢参加比赛,所以每年拿了一大堆的荣誉,我是主观交易的一个风格,就是如果在本金附近的时候先保本金,慢慢的做出大概10%—30%的收益以后再慢慢地加仓,去追求高收益,所以我的风格是三个字:稳、准、狠。先保本金,然后提高成功率,最后通过盈利,浮盈加仓。 那么我个人的账户从2010年开始的,2010年之前的已经找不到交易记录了,我最早投入期货是十二万,做到去年是一千万,2010年是一百万做到去年一千万。 这是我在海通一年的账户,在盈利没有放大的情况下,刚开始是慢慢地来做出一部分的盈利,然后有了浮盈以后再慢慢加仓而做出来的成绩。因为我比较懒,这都是去年的东西,做到年底的时候浮盈是六百万,这个上面显示是四百万。 这是去年全国大赛的一个账户,刚开始没有盈利的时候是本金操作,有了浮盈以后逐步加仓去追求高收益,浮盈越来越大的时候最后的收益就是通过放大风险做出来的。 那么我喜欢追求的就是抓大行情,所以我每次交易都是喜欢用适当的方法来,如果出现好的入场点以后再慢慢地通过浮盈以后加仓,但是这个方法今年遇到了一些困难,今年缺乏单边大趋势,所以今年的浮盈加仓很容易会出现回撤,所以今年的主观收益从1月份到9月份只有30%,就是因为今年的行情没有单边的大趋势。 资金管理方面,我的仓位都在40%以下,正常都在30%,刚才看到的600%的收益是个满仓交易的账户,600%的收益最大回撤是18%,其他的资金没有打到账户里面,其实是一个300万的账户,但是是把120万放在账户里面满仓交易做的,还有180万并没有放到账户里面,所以也是我一些个人的喜好,喜欢参加比赛。既然要参加比赛就必须要满仓才能有好成绩,所以说是这样做出来的。那么真正的代客理财账户,因为是一对一交易的,是30%仓位。 2010年开始建立公司做操盘的,然后2010年的全年收益是50%,2011年是30%,20 12年是200%,这都是用30%仓位做出来的真实成绩。其实我去年的启动资金是三百万,做出来的六百万其实也是200%的收益,和其他的账户是一样的。只不过我是账户里面看上去比较风光,但是后备资金并没有动用。 我这个公司现在是两个部门,一个主观交易,一个程序化,还有一个独立的风控。那么主观交易和程序化也是分别独立出来的,我们这边的风控也是比较严格的,可能跟大家都差不多,隔夜账户是30%,以前是40%,今年我们把隔夜仓位降到了30%,然后再浮盈超过10%的情况下才逐步增加隔夜仓位,在没有达到的时候我们的隔夜仓位最低的时候只有10%,那么我是主观交易,所以对个人的期货要求是很高的。 事实上我做期货并没有学任何期货上的交易,我做了10年的外科医生,对人的生老病死有很好的感悟,我认为期货和哲学、心理学息息相关。期货的交易技术,基本上都是我在实践中自己总结的。做期货,必须要懂哲学,我喜欢看哲学和心理学方面的书,比如王阳明的《大学问》,我从中学到不少对做交易有益的东西。 做期货不能只做到唯物或只做到唯心,必须把唯物和唯心相结合,不控制自己的欲望必然赚不到钱。哲学和心理学能帮助人有良好的交易心态,投资可以做到良性循环,而交易心态不好,则是恶性循环。对于期货方面的一些书我个人不是很认同,所以我觉得真正赚钱的人是没空写书的,写书的人都不赚钱。 那么我做交易的理念是做大趋势,大趋势里面我会分成小趋势来做。找到趋势品种后,我一般寻找的是逢低多和逢高空的方法入场,这样可以在大势中找到好的入场点,比如多头趋势的下跌2-3天和空头趋势的上涨2-3天。就是顺大势逆小势,短期反向力量的衰竭是顺大势进场的好位置。那么程序化是2012年开始合作的,也是为了把投资做的更完美,合作了以后感觉到程序化的确有它的好处,但是程序化也有一些很大的坏处就是要想追求高收益是不可能的,而主观交易就能做到。比如说我去年主观交易用30%的仓位,通过浮盈加仓的方式获利200%,这种情况程序化很难做到,那么程序化的净值是从2012年到现在的: 这是一个独立的1000万的账户,也是有一定的浮盈的,就是在没有出现大幅盈利的情况下程序化的仓位也是比较轻的,但是出现了浮盈以后再逐步的加仓,这是到6月份的,真正的到现在为止是回撤了20%,是从1.7回撤到1.5,因为这两个月的程序化回撤还是蛮大的,超过了历史最高,超过了2012年的那波回撤。 这是程序化账户的净利润,最高的时候是到700万但是现在只剩500万了。 中国期货市场的安全套利机会很多,每年都会出现一到两次很好的套利机会,做好套利交易,能让大资金的空闲资金得到发挥,提高年化收益率。套利交易我做地不多,每年大概一到两次。我们团队认为风险极小的套利我们才会做,因为主要做的是趋势交易,所以套利交易只是辅助,每年的套利收益交易不超过10%,谢谢大家!
柏冠投资(周伟):控制住每一笔每一天每一个月的亏损,利润就自然而来 非常感谢期货中国网邀请我过来跟大家聊一聊,因为刚从深圳回来时间比较仓促,可能准备的不是很充足,因为理论方面大家刚才说了很多,我觉得基本上都是大同小异的,那我就主要的介绍一下我们的成绩。 我们最善长的是做股指,我们商品是不做的,那么可能我们做的商品没有大家好,我们只做日内,我们也不做隔夜,为什么只做日内呢?就是说,我们本身承受风险的能力是比较小的,就不喜欢隔夜,因为隔夜可能睡觉都睡不好,我们不喜欢账户有太重的仓位,可能隔夜变化很大是一点原因。目前做的话杠杆基本上是2-5倍,那年化收益预计是在100%,最大回撤可能是在20%左右,历史回撤的最大时间是在1个月,资金容量我们估计是在3个亿左右,那么其实交易逻辑也没什么,跟大家是一样的,主要做日内的波段,日内的趋势吧。主要看下成绩吧,别的也没什么。 上面这个是我在期货中国网上面的一个账户,大概是4月16日开始的,应该能看出来是赢大亏小的策略吧,日前最大回落是10%。 这个是2012年1月到2013年8月份,大概20个月的表现,亏损的月份只有3个月吧,最严重的那个月可能是亏了9%,我们觉得这个还可以。现在我每天最开心的事情就是看一下期货中国网还有CCTV等各大网站排行榜,看它第一名做地怎么样,再看看自己做地怎么样,每天晚上九点多我都会去看一下,比较一下。目前我觉得CCTV、期货中国网、期货日报这三大排行榜中,我觉得在收益上面我们做的可能不算高,有人可能做到10倍、 20倍,但我觉得从流动性、稳定性和收益性这三个方面综合起来比较的话,我暂时还没有发现哪个团队能做地跟我们差不多,在期货中国网私募排行旁上面我有个账户应该排到第二位的,为什么我排到第31位呢?我问了一下章总,他说因为你每天收盘把钱存到银行去了,所以他就没有算我的资产积分,那最近我也不出金了,所以我们的账户在期货中国网上的排名每天都能上升1-3位,大概就是这样。其实我真的觉得没有什么,其实阳光下没有新鲜的事情,我们可能亏损一些小钱,我们就止损了,赢了钱我们可能就多拿一会儿,我有个朋友,他也在期货中国网上展示,叫做“风云天下”,他做的很漂亮,他是程序化,大概三年赚了6倍左右吧,他刚刚发了个微博,他说从明天开始我手动交易,我回了一句话,我说:“哈哈,祝你一路走好。”我们擅长的是程序化,我肯定自己的时候,我不否定其他朋友是在用手动方式做的非常好,但是我们不擅长,我想说的就是一句话:如果我们每一笔,每一天,每一个月的风险能控制住了,那下面的就没有问题了。我现在睡觉都睡得很安心,我每天出去健身,我以前也是用主观交易,做了接近快十年了,也做过股票,我还记得很清楚,金融危机买了承德钒钛,最严重的时候就剩下“一双腿”了,“身子”都没有了,我们现在比较看重的还是用程序化来做,因为这样能克服人性,我觉得这是最好的办法,就是控制住每一笔每一天每一个月的亏损,利润就自然而然的过来了,谢谢大家! 期货中国网www.7hcn.com费思妲整理 七禾网期货中国注:成绩代表过去,未来充满挑战 责任编辑:章水亮 |
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