周一，国内商品期市各品种主力合约多数收高，橡胶、焦煤均涨逾2%，甲醇涨近2%，沪金、沪铜、焦炭涨逾1%，强麦、沪铅涨近1%。豆类油脂大多承压下挫，菜粕、豆粕、棕榈油均跌近1%。强台风“天兔”已于9月22日19时40分在汕尾市沿海地区登陆，受此影响，甲醇价格有所提升，福建、广东等多地成品油需求也受到抑制，山东个别炼厂汽柴油价格上涨。

贵金属：周三国内沪金和沪银主力合约低开高走，午后迅速拉升，尾盘小幅收高。操作上，贵金属短线震荡调整为主，上方压力267和4460元，下方支撑价位260和4280元，对应外盘金银操作区间为1310-1330和21.3-22美元。9月汇丰中国制造业PMI初值大幅好于预期，贵金属跟随工业品上扬。目前来看，贵金属大幅反弹动能不足，美国经济数据表现仍是短期影响贵金属价格的直接因素，今日重点关注美国将公布的8月芝加哥联储全美活动指数。

股指：今日股指反弹，板块方面，银行股仅小幅反弹，证券地产也力度较弱。自贸区概念指数盘中创出新高。目前权重板块依然乏力，改革题材仍是股市的主推力。宏观：汇丰PMI指数51.2，创新高。数据印证国内经济进一步企稳。QE暂不退出，外汇占款由负转正，资金面担忧减缓。经济在不断企稳，但是地方债经济结构等问题使得蓝筹股依然承压。上周调整到2420基本到位，但是反弹力度有限，压力位2470,2500，可择机考虑沽空机会。

铜：周一国内铜市交投清淡，铜价高开低走，但下午遇到支持。当天汇丰公布的9月份中国PMI初值从上个月的50.1升至51.2，虽然给市场的作用有限，但仍是支持因素。春节后第一天，现货市场升水260-360元，市场交投清淡。最新数据显示，中国8月份精铜进口量26.29万吨，去年同期25.1万吨，同比增长4.75%，7月份产量29.18万吨，环比下降9.9%。但因为本周后是长达七天的十一长假，在备货等需求下，市场缺少明确的走向。从技术上看，国内铜价在10日均线51700遇到支持，估计短期内铜价会有反弹，阻力位为52500元。十一长假将至，估计铜价高位震荡的可能性仍然较大，交易上应提前调整仓位，我们倾向于中长线空单可继续持有，但短线应以控制风险为主。

铝：中秋假期之后沪铝高开，窄幅震荡微升。美联储维持购债规模不变，德国总理成功连任，印度加息25基点；9月汇丰中国PMI初值回升至51.2%，海关公布8月原铝进口数据。23日铝长江现货均价为14390元/吨，升水45至升水85元/吨，中秋节后铝锭供应依然较紧，加之“十一”节前开始备货，需求上升，市场活跃度增加，持货商出货仍以升水为主，上海地区主流成交升水60至80元/吨。建议沪铝多单持有。

锌：今日沪锌价格低开高走，主要受到9月汇丰制造业PMI数据向好的提振，今日公布汇丰PMI达到51.2，创6个月以来新高。美联储9月FOMC表示暂不削减QE。现货对主力合约升水170-200元/吨，下游多保持观望态度，国庆长假前的备货仍未开展；炼企资金压力有限，持续升水持续扩大挺价出货，整体成交较为一般。行业方面，宏达股份控股子公司云南金鼎锌业有限公司拥有的兰坪铅锌矿是亚洲最大铅锌矿，兰坪矿铅锌储量1426万吨，潜在经济价值1000亿元，是中国已探明的最大铅锌矿床，也是亚洲第一大铅锌矿，该矿被贱卖事件受到调查。中国五矿集团公司旗下澳洲子公司MMG集团宣布，MMG决定于2016年永久关闭世界第三大也是澳洲最大的露天开采锌矿山世纪锌矿运营场地。近期两节将至，市场成交将趋于清淡，谨慎操作，受宏观经济数据向好影响，短期锌价将出现反弹。关注上方阻力位14800一线。

钢材：今日螺纹早盘低位整理后增仓上行，成交量有所回升。宏观方面：汇丰PMI初值为51.2，创6个月新高，表明随着内外需条件的改善，经济持续回暖。行业方面：上周主要城市螺纹钢社会库存为579.9万吨(剔除新增库)，受近期出货不佳影响，库存水平连续两周回升；同时主要城市钢材价格持稳为主，其余地区下跌10-40元/吨不等，现货市场氛围仍未转好。操作上，今日螺纹重回5日均线之上，持仓量明显回升，若明日依旧收于3650之上可确认短期止跌，但整体上仍未改变偏弱格局。

豆类：内盘豆类表现抗跌，十一前维持震荡偏弱思路 节后首个交易日，内盘豆类低开震荡，连豆与豆粕走势略强。国内中秋假期期间，美豆类期货呈季节性回落走势，其中美豆主力11月合约下跌29美分，美豆粕12月下跌16.5美元，美豆油12月上涨0.33美分，呈油强粕弱格局。从美盘来看，主要影响价格回落的因素是新季供应压力，由于当前及未来一周天气有利于作物生长，天气市将淡出市场，且低温天气预计在十月初。美盘短期走势倾向于季节性回调。周一内盘豆类受外盘下跌影响弱势回调，豆粕跌幅略大，但于低点回升，鉴于国内豆粕现货市场的坚挺支撑，期货盘面回调空间预计有限。目前离十一长假只剩一周，预计盘面节前震荡偏弱。操作上，豆类多单离场，轻仓偏空思路参与。

油脂：今日油脂跳空低开后横盘震荡，豆、棕油伴有小幅增仓。现货方面多地区豆油下调50-150元/吨；长江流域菜籽油出场价格下调50-100元/吨；多地棕榈油下调20-50元/吨。整体上，近期美豆产区降雨的增加有利于晚播大豆结荚，截至目前尚未有关于早霜的天气预报；马来西亚进入棕榈油丰产周期，出口增幅或难抵产量增幅，马棕油库存增加或成必然；国内方面，目前我国港口大豆库存接近650万吨高位，上周因部分油厂原料不足，油厂开机率下滑2.72个百分点，至52.92%，仍相对较高；截至9月22日，豆油商业库存略增至99.8万吨；棕油库存下滑至103万吨，但仍高于同期五年均值的43万吨。操作上，因近期美豆产区天气状况整体良好，且临近十一长假，本周油脂或将维持低位震荡走势，滚动操作为宜；在美豆产量确定前，仍存在早霜等不利天气出现的可能，仍需继续关注。

玻璃：今日国内现货市场整体走势稳定为主，少数企业价格出现上调。华东市场部分企业调高报价1元/重量箱，华南市场部分企业调高1元/重量箱，其他厂家暂稳。今日华南会议召开，但同时考虑到目前华南市场受台风暴雨影响较大，故短期现货市场持稳可能性较大。今日期货盘面出现小幅回调，关注1340元一线是否形成有效支撑

焦煤焦炭：今日焦煤焦炭早盘小幅下探后增仓上行，焦煤成交略有回升，焦炭成交有所下滑。焦炭方面：受河南焦炭供应紧缺刺激，平煤集团下属焦化厂节后再次将冶金焦出厂价上调20-40元/吨，对短期现货价格有所提振。焦煤方面：截止18日，国内样本钢厂及独立焦化企业炼焦煤库存为1091.92万吨，较上周增加8.73万吨，短中期库存压力依旧不减。操作上，受近期现货市场表现较好带动，今日焦煤焦炭延续偏强走势，且焦煤价格强于焦炭价格，预计短期虽然有望延续偏强走势，但在成交密集区的压制下，上方空间将受限。