周二大盘陷入调整，全天大部分时间下跌，盘中沪深300现货指数最大跌幅达1%，尾盘时跌幅快速收窄，收盘时跌幅仅0.2%，成交略微缩小。期指按收盘价计算，当月合约跌幅0.3%。尾盘时基差走弱，致收盘基差贴水幅度加深，预示周三开盘行情不很乐观。盘后期指总持仓略增加919手，或上升1%至88578手，接近10天移动平均水平，但仍处90000手水平之下。期指总持仓自中秋节以来呈现下降趋势，反映了前期盈利多单获利离场和空单谨慎入场的心态。周二的持仓还说明主力移仓有加快趋势，当月合约持仓在总持仓中的比例由64%下降至56.6%。而目前距离交割日仅余3个交易日，预计周三移仓过程将进一步加速。

最新公布的三合约的净空持仓头寸为8915手，虽然较节前的万余手水平减少了将近1/4，但仍然明显高于9月初的6000余手的水平。比较净空持仓头寸与总持仓量的比值，空头实力占优的情况则更为明显。该比值虽然自节后回落不少，但自从上月17日后，便持续居于10%以上。与9月上旬平均8.2%相比仍然要高出逾2个百分点。而结合上月17日前后的行情来看，应是有不少资金选择在期指上进行了套保。从该比值仍没有明显回落来看，说明持股资金对后市仍缺乏信心。

结合IF1310合约和IF1311合约的持仓情况来看，多空双方积极移仓。10月合约前20名多空席位分别减仓3804手和4822手，而11月合约前20名多空席位分别增仓4921手和5866手，回补头寸明显多于减持头寸。从增减仓在席位中的分布情况来看，空头在移仓中保持较主动位置。比如前5名主力席位中，10月合约和11月合约排前5名的空头席位分别减持3079手和增持3354手空单。而多头席位方面则不同，虽然11月合约前5名多头席位增仓不少，共增持多单2748手。但10月合约的前5名多头席位却似乎有恋战的情结，仅减持1012手多单。综合来看，空头移仓更为主动，但短线多头资金不愿离场。