启明星：期货投资不能“闭门造车”

整个提高过程，得益于比赛中对实盘效果的检验评估以及与同行的比较，没有和高手们的过招以及同样行情大家的收益和回撤的比较，是不知道自己的差距和优点的。不参加比赛，自己闭门造车，是不会有大的提高的。

他做软件编程做了21年，做股票做了5年，做期货做了两年。

在有了多次期货亏损乃至爆仓的经历后，他终于于去年年底接触并深深地被程序化交易吸引，并在今年6月初，让“启明星一号股指日内策略”参加了第七届全国期货实盘交易大赛程序化组。

小试牛刀有喜悦有酸涩

参加比赛前给自己定下两条规矩：绝不手动，绝不关闭服务。比赛目的有四：一是在实盘交易比赛中对程序进行考验以及在比赛中对程序进行完善提高；二是把自己的策略和同行策略进行对比；三是结识更多的期货高手，向更多的高手学习；四是争取拿到较好的名次。

刚参加比赛的时候，恰逢6月份期指单边下跌，特别适合程序化交易。在短短不到20个交易日内，我的名次稳定于程序化组的前30名。到6月底，7.04%的最大回撤率、26.78%的收益率，让我感觉到了什么叫成功的喜悦。暂时的成功让我更加相信自己的程序，加之自己对进入前10甚至前3的渴望，我增加了比赛资金，从6月份交易1手期指到7月份交易两手期指，参赛总资金达到24万元，做两手期指近乎满仓。

7月23日，我的参赛账户累计净值创新高，当天总资金超过28万元，达到我定的7月初步目标。但是，夺名次的欲望以及对于回撤的估计不足，让我接下来吃了很大的亏。从7月24日开始，账户累计净值开始连续回撤，最高回撤率达到了18%。回撤率得分降低以及累计净值迅速减小，让我迅速退出了前100名的行列。

查缺补漏坚持“资金稳定”

不难看出我的问题出在哪儿，一手挣两手赔。资金稳定，是程序化交易中资金管理最重要的一项，这在几个月的比赛中体现得淋漓尽致。如果做两手期指，那么必须在有两手期指历史最大回撤1.5倍富余资金下才能做两手。否则，当你回撤到不能做两手的时候，你的资金曲线绝对不会是程序所描绘的资金曲线。比如1手期指历史最大回撤是3万元，必须有3×2×1.5=9万元的富余资金，加上两手的保证金22万元，因此，31万元的初始资金做两手期指是资本的最小配资。

无条件执行，这里面有两层含义：一是无条件拥有做两手期指和相应的富余资金，二是不猜不蒙下午或者明天的行情，不手动开仓平仓影响程序的运作，不故意关闭服务。

这儿我举几个事例。我一个朋友两个账户共有4手股指，在6月24日、25日股指大跌的过程中，由于小富即安心态，挣了两万元就手动平仓。而如果不手动，那么会挣8万多元，这让他后悔不已。请永远相信一件事情：手工平仓也许会让你一次两次多收入了点，但是，一次的手动早平仓失误，就会让你后悔不已。8月1日我的比赛账户和300万元的账户，因为人为参考另外一个公司软件的过滤条件而人工关闭服务，导致当天与30多万元的盈利失之交臂。

百舸争流在比赛中成长

在我参赛的近4个月的时间中，“启明星一号策略”有了明显的提高。收获如下：一是分别在三个阶段中，让启明星一号策略在利润、回撤的风险控制等方面有了质的提高，可以说已经进入了日内股指的优秀策略行列；二是认识到了资金稳定、无条件执行，是程序化交易的基石；三是通过比赛的选手群，认识和结交了更多的主观交易、程序化交易的高手，交流让大家一起提高。

整个提高过程，得益于比赛中对实盘效果的检验评估以及与同行的比较，没有和高手们的过招以及同样行情大家的收益和回撤的比较，是不知道自己的差距和优点的。另外，加上在比赛选手群内的沟通，比赛的同行们给我无比的动力和信心。可想而知，不参加比赛，自己闭门造车，是不会有以上三大提高的。

明年我还会参加期货日报举办的全国期货实盘交易大赛，让启明星二号、三号策略，继续接受实盘比赛的考验，以便发现不足，丰富交易系统，结识更多的高手和朋友。

责任编辑：翁建平

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。