1、欧洲：欧元区10月制造业PMI终值与初值持平，连续第四个月实现扩张，显示欧元区经济温和增长仍然持续。各个国家中，爱尔兰创30个月新高达到54.9，德国升至51.7，所有国家中仅法国和希腊低于枯荣分界线，法国下滑至4个月来新低49.1，希腊垫底，为47.3。

2、中国：昨日闭幕的第114届广交会成交额与到会采购商数量环比均下滑，参展中国企业与金砖国家成交额同比降12.2%，环比降17.2%。广交会数据显示，全球市场在未来一段时间内依然面临突出需求疲软压力，而部分新兴市场的“失速”态势则会更加明显。

3、今日重点关注前瞻：

周二（11月5日）：

11:30，澳洲联储公布利率决定；

1、上一交易日债市短端收益率稳中略有上行，长端收益率则有一定程度的上涨。TF1312合约CTD券（130020.IB）收益率4.13%（+3BP），净价 99.6402（-0.18）。以4%-5%的资金成本计算，目前对应合约远期理论 价范围为TF1312(93.519- 93.627)，TF1403(93.697-94.039)，TF1406(93.866- 94.424)。

2、金融债国债曲线整体上移。国债1Y 3.98%（+3BP）、3Y 4.02%（+2BP)、5Y 4.045%(+1.5BP)、7Y 4.13(+3BP)、10Y 4.18%（+1.5BP）。国开债1Y 4.86%（+3BP）、3Y 5.10%（+0BP)、5Y 5.20%(+3BP)、 7Y 5.24(+0BP)、10Y 5.27%（+6BP）。

3、利率互换市场，成交清淡。受资金面松动影响，短端持平，而中长端上3个BP。

4、资金方面，央行上周在公开市场进行了两轮逆回购操作释放流动性，市场情绪轻松，引导资金盘面进一步宽松。隔夜资金4.0998%（-18BP），7天回购4.4225%（-17BP）、14天回购4.5486%（-57BP），21天回购4.53607%（-54BP），各期限资金利率全线下移。

5、本月债市利率债发行减少，周度平均约700亿，较10月周度发行量少300亿左右，供应压力减轻。

6、小结：一、央行重启逆回购，以缓和货币市场紧张情绪，稳定机构预期。货币政策延续6月以来“不放松也不过度收紧”的意图，小钱慌告一段落。 二、目前利率震荡至高位，反映较强悲观预期。现券市场收益率有望继续下行，修正前期恐慌性因素。

1、 较昨日15:00 PM，伦敦金-0.1%，伦敦银-0.3%

2、 欧元区10月制造业PMI终值51.3，与初值持平；德国10月制造业PMI终值51.7，高于初值；法国10月制造业PMI终值49.1，低于初值；意大利10月制造业PMI50.7，预期51，前值50.8；西班牙10月制造业PMI50.9，上月50.7.

3、 今日前瞻：09;45 中国10月汇丰服务业PMI 前值52.4；11:30澳大利亚联储公布利率决定，前值2.50%；18：00欧元区9月PPI年率，前值下降0.8%；23：00 美国10月ISM非制造业PMI，预期54，前值54,4；

4、 中国白银网白银现货昨日报价 4365元/千克（-5）；COMEX白银库存 5268.01吨（-4.83），上期所白银库存 431.402吨（+7.742）；SRPD黄金ETF持仓 866.317吨（-0.003），白银ISHARES ETF持仓 10502.23吨（+0.00）；上海黄金交易所交易数据：黄金TD多付空，交收量10580千克；白银TD 空付多，交收量14370千克；

5、 美国10年tips 0.50%（+0.00%）；CRB指数 273.73（-0.45%），标普五百1767.93（+0.36%）；VIX12.93（-0.35）；

6、 伦敦金银比价60.68(+0.53），金铂比价0.90（-0.00），金钯比价1.75（-0.02），黄金/石油比价：13.941（-0.035）；

7、 小结：短期问题：美联储10月利率决议延续债务上限争论之前的态度：一切取决于经济数据；打破了市场认为债务上限之争后美联储货币政策立场将更宽松的预期，致使各类资产全面回调；在12月利率决议之前的政策真空期，美国经济数据是交易主题；由于我们认为美国经济复苏动能并无实质走弱（尽管也缺乏进一步走强的迹象），且从季节性来看第四季度往往好于第三季度表现，所以我们认为短期内支撑贵金属表现的货币政策预期在消失，而滚动的经济数据将重新压制贵金属表现；而重回升势的美国国债收益率和10年期TIPS也是不利的交易指标。中期问题：全球经济复苏和货币政策逐步收敛的大格局没有改变，欧元区、日本、中国更为广泛的复苏对资产的影响如下：全球股指上升（利空贵金属）、利率上升（谨慎利空）、削弱美元强势局面（谨慎利多）、支撑整体周期性大宗商品需求（利多），中期而言我们认为这样的经济基本面和资产预判对贵金属仍偏利空。

铜：

1、LME铜C/3M贴水15.5（昨贴8）美元/吨，库存-1725吨，注销仓单-2800吨，LME铜库存继续下降，基差回落，注销仓单增加明显，截至10月22日COMEX基金持仓转为净多头。

2、沪铜库存本周+6197吨，现货对主力合约升水345元/吨（昨升85），废精铜价差4275（昨4125），国内显性库存已有所增加。

3、现货比价7.20（前值7.14）[进口比价7.40]，三月比价7.16（前值7.16）[进口比价7.39]，国内进口到岸升水高位小幅回落。

4、基本面：中国智利秘鲁等主要铜生产国今年产量增幅明显，国内需求也较去年同期增长显著。四季度供应预期增幅达，而需求转弱，供需矛盾较突出，但进口需求预计维持。当前比价高位回落，废精铜价差有所回落。

铝：

1、LME铝C/3M贴水46（昨贴44)美元/吨，库存+3675吨，注销仓单+17475吨，库存小幅下降，注销仓单回升明显，基差持稳。

2、沪铝交易所库存-275吨，库存下降，现货对主力合约升水65元/吨（昨升50），沪铝升水高位回落。

3、现货比价7.99（前值7.91）[进口比价8.21]，三月比价7.78（前值7.71）[进口比价8.17]，{原铝出口比价5.40，铝材出口比价6.92}。

4、国外减产明显，国内产量依旧维持，下游需求平稳，但国内铝材产量增幅明显，行业整体成本有所下移。近期库存降幅趋弱，成本支撑。

锌：

1、LME锌C/3M贴水36（昨贴33.75）美元/吨，库存-725吨，注销仓单+35325吨，库存降幅明显，昨日美国新奥尔良注销仓单增35000吨，基差持稳。

2、沪锌库存-2751吨，现货对主力升水90元/吨（昨升95），现货升水有所回落，库存继续下降表现较好。

3、现货比价7.89（前值7.81）[进口比价8.02]，三月比价7.75（前值7.69）[进口比价8.00]。

4、精炼锌产量增幅较慢，但矿供应较宽松。行业去库存明显，现货升水情况下供应端没有明显利空，沪锌逢低买入。

铅：

1、LME铅C/3M贴水24.75（昨贴22.75）美元/吨，库存-50吨，注销仓单-50吨，近期库存维持高位，注销仓单下降，基差持稳。

2、沪铅交易所库存+976吨，去库存较缓慢，现货对主力贴水65元/吨（昨贴85）。

3、现货比价6.52（前值6.50）[进口比价7.68]，三月比价6.58（前值6.58）[进口比价7.75]，{铅出口比价5.57，铅板出口比价6.11}。

4、伦铅基本面较强，近期受到交易数据的扰动较明显，内外比价相对高位持稳，国内依旧偏弱。

镍：

1、LME镍C/3M贴水64（昨贴55）美元/吨，库存+450吨，注销仓单+5250吨，伦镍库存上升，注销仓单上升，贴水回落。镍价上涨受印尼禁止矿出口的消息影响。

2、现货比价6.86（前值6.81）[进口比价7.26]。

3、供应增加明显加上库存持续增加，伦镍基本面依旧偏差，但是有成本支撑，加上镍/不锈钢比价低位，预计13000美元/吨一线支撑较强。关注印尼可能禁止镍矿出口和减产。

综合新闻：

1、驰宏锌锗会泽项目启动试生产，若试生产各项工作顺利，将为公司新增6万吨/年粗铅，10万吨/年电锌的生产能力。

2、国有中铝矿业国际在秘鲁投资35亿美元的Toromocho铜项目将在12月开始生产，该项目全球最大铜矿之一，每年生产250000吨精炼铜。

3、11月1日LME评论：基本金属收低，因市场担忧美联储或最终在年内开始缩减经济刺激举措令美元走强打压市场人气，且全球经济成长疑虑令需求前景承压。

结论：铜价四季度预计转弱，逢高空，近期仍高位震荡。沪铝近期库存降幅趋缓，预计跌幅有限。锌市继续去库存，预计14500-15200元/吨一线震荡，近期现货升水回落。近期伦锡交易数据转好。

1、国产矿市场整体维稳，低价惜售。进口矿市场上涨，询报盘增多，实际成交一般，观望心态较强。

2、国内炼焦煤市场主流持稳，山东地区部分小矿炼焦煤采购价格出现小幅下调，兖矿库存高企，整体市场成交较弱。进口煤炭市场主流维稳，部分冶金煤品种受需求低迷报价小幅下滑，整体成交偏淡，观望气氛浓

3、国内焦炭现货市场稳中有升，受周边地区价格上涨影响，河南地区焦炭价格上涨，市场成交尚可。

4、环渤海四港煤炭库存1451.3万吨（+39），上周进口炼焦煤库存752.6万吨（+10.6），港口焦炭库存295.3万吨（-3.2），上周进口铁矿石港口库存7967万吨（-69），粗钢日均产量210.68（-2）

5、天津港一级冶金焦平仓价1500（0），天津一级焦出厂价1500（0），天津钢铁一级焦采购价1390（0），唐山二级焦炭1400（+25），临汾一级冶金焦1310（0）（注：焦炭、焦煤现货价格以一周变动一次）

6、秦皇岛5500大卡动力煤平仓价540（0），62%澳洲粉矿135.5（+1.5），唐山钢坯3020（+20）。

7、柳林4号焦煤车板价1150（0），京唐港S0.6A8.5澳洲焦煤1075（0），日照港A8.5S0.43美国焦煤163美金（0）；澳洲中等挥发焦煤S0.6A10离岸价133美金（0）；港口主流焦煤折算盘面价格1080（0）。

8、 昨日受螺纹带动，炉料上涨为主，铁矿石钢坯跟涨明显。焦炭现货紧张，依然偏强，焦煤短期弱势，焦化企业高毛利可能维持。

1、国内动力煤市场平稳运行，成交良好，部分动力煤价格探涨。煤矿方面，出货良好，成交较稳；港口方面，库存企稳，港口成交较好。

2、秦皇岛5500大卡动力煤平仓价540-545（+10），5000大卡475-485（+10）；天津港5500大卡动力煤平仓价540（+10）；广州港5500大卡动力煤650（0），山西大混5000大卡报560元/吨

3、环渤海四港煤炭库存1412.4万吨（-200），秦皇岛煤炭库存554.5万吨（-37），曹妃甸煤炭库存368万吨（-31），纽克斯尔港煤炭库存118.2（-18）

4、大同5500大卡动力煤坑口价380（0），鄂尔多斯5500大卡动力煤坑口价280（0），唐山5000大卡动力煤价格450（0）

5、澳洲5500大卡进口煤CIF报价78.5美金（0），印尼5300大卡动力煤CFR报价74美金（0），南非5500大卡动力煤报78.5-79美金（0）

6、9月全社会用电量4448亿千瓦时，同比增长10.4%；工业用电3003亿千瓦时，增长8.1；火电发电量3323.89（-627）亿千瓦时

7、动力煤现货报价变化不大，短期看涨，但也有消息称实际成交价低于秦皇岛挂牌价。1-5价差的情况依然偏低，最终的体现需要近月的仓单配合。

1、华东国产全乳胶17000-18500，均价17750/吨（-0）；仓单102970吨（+460），上海（-90），海南（+200），云南（+210），山东（-50），天津（+190）。

2、SICOM TSR20近月结算价229.5（0.1）折进口成本16669（19），进口盈利1081（-19）；RSS3近月结算价251（-0.1）折进口成本19708（6）。日胶主力259.8（-0.2），折美金2631（-23），折进口成本20574（-148）。

3、青岛保税区：泰国3号烟片报价2525美元/吨（-10），折人民币19622（-58）；20号复合胶美金报价2370美元/吨（0），折人民币17062（12）；渤海电子盘20号胶16918元/吨（-123）。

4、泰国生胶片72.82（-0.07），折美金2329（-10）；胶团66.5（0），折美金2127（-7）；胶水71(-1),折美金2271(-40)。

5、丁苯华东报价13500（-100），顺丁华东报价13500元/吨（-50）。

6、截至10月30日，青岛保税区天胶+复合库存约21.68万吨，较半月前下降4100吨。

7、据金凯讯10月30日调研，山东地区轮胎厂全钢开工率回升0.3至79.8；半钢回升0.5至83。

小结： 1405较烟片进口成本高17元。3季度轮胎厂库存环比下降。保税区库存继续下降，交易所库存增加；开工回升。国储确定收储烟片5.4万吨，有关全乳的收储暂无确定消息。沪胶价格季节性： 9、10月偏强，11月弱。

1、沥青厂库价格在4500-4740元，均较前一日持稳。厂库价格重心在4500-4630。实际成交低端价较4500低。

2、韩国沥青华东到岸美金价587.5（+0），折进口成本4466元，折盘面4416元。

3、山东焦化料4980（+0），华南180燃料油4540（-0），Brent原油106.23（+0.32）。

4、截止10月30日一周，沥青厂库存32%（-4%）；开工率58%（-9%）

5、沥青价格季节性：从最近4年的价格季节性来看，1季度表现最强，4季度相对弱。

小结：华东华南重交沥青价格持稳；近期山东地区主流重交沥青成交价格小幅下滑，中海泰州沥青价格小幅上调20；山东焦化料价格较强。沥青库存下降，开工下降。11月终端需求转弱，价格季节性：1季度强，4季度偏弱。

1、原油WTI至94.62（+0.01）；石脑油至928（-13），MX至1210（+13）。

2、亚洲PX至1405（-6）CFR，折合PTA成本7752元/吨。

3、现货内盘PTA至7290（-20），外盘997（-3），进口成本7657元/吨，内外价差-347。

4、江浙涤丝产销良好，多数在做平或略超。聚酯涤丝价格多数有小幅下跌。

5、PTA装置开工率76.3（-4.2）%，下游聚酯开工率74.3（-1）%，织造织机负荷72.6（-0.1）%。

6、中国轻纺城总成交量升至689（-121）万米，其中化纤布550（-89）万米。

7、PTA 库存：PTA工厂2-7天左右，聚酯工厂4-6天左右。

下游聚酯产销尚可，但长期的亏损使聚酯负荷继续下滑，已至年内最低水平，PTA需求持续萎缩。PTA低位成本略有支撑，但后市仍不可过于乐观，中期弱势难有实质性好转，如遇反弹空头可轻仓介入。

1、周末以来现货市场总体走势稳定，前期快速下跌的态势有所减缓，各区域间的价格差异基本达到新的平衡。生产企业和流通渠道的市场信心表现一般，认为后期市场的价格以及需求都不会有太好的表现，当前市场表现特点就是需求旺季结束，淡季趋势明显。

2、各交割厂库5mm白玻报价情况

交割库名称                    仓单限额   升贴水   现货价格   折合盘面价格

荆州亿均玻璃股份有限公司       0.7        0       1392（-）    1392

武汉长利玻璃                   1          30      1408（-）    1378

中国耀华                       0.5        20      1488（-）     1458

株洲旗滨集团股份有限公司       0.9        0       1400（-）     1400

山东巨润建材有限公司           1.5       -120     1432（-8）     1560

河北大光明嘉晶玻璃有限公司     0.7       -200     1280（-）     1480

沙河市安全玻璃实业有限公司     2.4       -200     1280（-）     1480

江门华尔润                     1.1        120      1624（- ）    1504

台玻长江玻璃有限公司           1.1        170      1776（+）     1606

山东金晶科技股份有限公司       1.1        -40      1512（-）     1552

华尔润玻璃产业股份有限公司     2.7        0        1624（-）     1624

漳州旗滨玻璃有限公司            2         80       1712（-）     1632

3、上游原料

华东重质碱 1365（-） 华北1315（-）华东石油焦均价1216（-）

，5500k 动力煤550（+5） 华南180CST 5675（-）

4、 社会库存情况

截止10月31日，统计的国内309条玻璃生产线库存量为2779万重箱，较10月

18日的2770万重箱增9万重箱。

5、中国玻璃综合指数1128.24 （-1.37）

中国玻璃价格指数1118.86（ -1.58）；

中国玻璃市场信心指数1165.75（-0.53）

6、注册仓单数量 ：77（-）；

期货1401合约：1317（-4）；  期货1405合约：1326（-3）  5-1月间价差：9

7、FG1401期-现 月均价差 最低： -127月均最高：-21 月均平均： -75

8、上周玻璃库存继续增加，来自前期点火的生产线带来了较大压力，旺季逝去，供过于求的格局呈现分外明显，北方玻璃价格日渐下跌，进而影响华中、华东玻璃市场心态，贸易商、还是生产企业也小幅下调价格出货。在此背景下，玻璃现货在后期价格处于易涨难跌局面。期货方面，主力合约目前表现强势，呈反弹状态，但从现货驱动看，期价反弹空间较为有限，若上行幅度太大，则有仓单驱动存在，进而严重抑制期货上涨。总体分析，玻璃基本面开始转弱，期货上行幅度也较为有限，建议做多需谨慎考虑，后市遇大反弹或可布置适量空单。

1CBOT大豆：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一多数收涨，交易商表示，受助于出口需求，以及在热切期待的美国政府供需报告本周稍晚公布前投资人回补空头。不过，近月11月大豆合约收跌2美分。美国农业部表示，最新一周出口检验美国大豆8,055.9万蒲式耳，高于市场预估区间6,300-7,300万蒲式耳。其中对中国的总出口为超过6,200万蒲式耳。12月豆粕期货 涨2美元，至每短吨396.9美元。12月豆油合约 跌0.34美分，收报41.25美分。

2马来西亚期市：棕榈油期货收跌，近期价格涨势过热引发获利了结，“市场高涨，”吉隆坡一外资经纪公司交易员称，“回撤是小幅的获利了结。市场仍然看涨。”指标棕榈油合约上周飙升7.5%，创逾四年来最大单周涨幅，创出2,623马币的2012年9月28日以来最高。

3 ICE菜籽：周一，ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘上涨，主要原因是最终用户的需求旺盛。截至收盘，1月合约上涨5.10加元，报收496.50加元/吨；3月合约上涨5.60加元，报收505.00加元/吨；5月合约上涨5.50加元，报收511加元/吨。

4按下午三点点对点算，1月盘面压榨亏损0.6%，5月压榨盈利0.34%，9月压榨亏损0.5%；美豆11月船期基差98（0），南美豆3月船期21（-9），南美9月船期13（0）。

5各地现货价张家港43豆粕报价4230（-30）；张家港四级豆油7200(0)；广州港24度棕油5920(-30)；湖北菜油8650（0），菜粕3250（0）；广西加籽菜油7700（0）。

6 国内棕油港口库存87.1（-0.9）万吨，豆油商业库存108.7（+5.4）万吨，本周（截止11月1日）开机率49.4%（-5.2%），进口豆库存470万吨（+12）。

7巴西，AgRural分析师在报告中表示，截至11月1日，大豆播种率为48%，高于上年同期的40%。

8 美豆收割86%，去年92%，五年85%

小结：美豆产量趋于确定，后期重点关注出口需求和国内压榨情况；南美种植面积预期创纪录，目前巴西天气好转，阿根廷天气相对恶劣，但仍有时间去改善。国内进口豆到港在11月中下旬之后压力最大，行情的关键在如何评判期货贴水是否完全反应供应的逐步宽松；菜粕出了跟随豆粕走势之外，受季节性需求淡季以及供应增加的影响将弱于豆粕。植物油方面，对马棕油的乐观带动了植物油的反弹，我们将关注这种乐观是否能够延续。豆油的压力来自于新油籽上市带来的供应充足。菜油有抛储的传闻。

1：柳州中间商无报价，南宁中间商报价5410（-50）元/吨；柳州电子盘13113收盘价5290（-20）元/吨，14013收盘价5175（-9）元/吨；昆明中间商报价5275（-25）元/吨，1401收盘价5060（-9）元/吨；

南宁现货价较郑盘1401升水208（-43）元/吨，昆明现货价较郑盘1401升水73（-18）元/吨；柳州1月-郑糖1月=-27（-2）元/吨，昆明1月-郑糖1月=-142（-2）元/吨； 注册仓单量559（+0），有效预报5（+5）；广西电子盘可供提前交割库存21400（-1700）。

2：（1）ICE原糖3月合约上涨0.38%收于18.32美分/磅，近月升水0.16（+0.01）美分/磅；LIFFE近月升水-0.8（+3.6）美元/吨；盘面原白价差微幅扩大；

（2）泰国Hipol等级原糖升水0.6，完税进口价4184（+15）元/吨，进口盈利1416（-15）元，巴西原糖完税进口价4090（+15）吨，进口盈利1510（-15）元，升水-0.8。

3：（1）巴西10月份出口食糖262万吨，同比减少131万吨，环比增加10万吨，其中出口原糖207万吨，出口白糖55万吨；10月份巴西出口乙醇3.36亿升，同比增加0.4亿升，环比减少1.56亿升；

（2）10月31日，乌克兰国内生产甜菜糖55.2万吨，去年同期为114万吨；

4： （1）2013/14榨季广西普通糖料蔗收购首付价定为440元/吨，继续采取蔗糖价格挂钩联动、二次结算的管理方式，每吨普通糖料蔗收购价格440元与每吨一级白砂糖平均含税销售价格6000元挂钩联动，挂钩联动价系数维持6%；

（2）2013/14年制糖期全国食糖产销工作会议于11月1日-2日在云南昆明召开，会议中糖协对13/14榨季食糖产量预估为1350万吨（详细内容见糖会总结）。

小结

A．外盘：CFTC持仓报告显示，基金的净多头头寸和生产商的净空头头寸都至历史高位；“第二阶梯”生产国的出口压力、需求上的季节性淡季，目前看糖价向上动力不足，但是往下的空间也有限，毕竟巴西处于多事之秋；往后随着圣诞节前采购旺季的到来，巴西榨季的结束，供给与需求共同作用或推动季节性的向上行情；从长期来讲，外盘基本面在转好，但没看到供需结构上根本的调整，所以上行过程是曲折和迂回、底部不断抬升的；关注主产国新榨季产量和进出口情况；

B．内盘：全国糖会顺利结束，会议内容基本符合预期；目前郑糖面临工业库存可能偏紧的提振，另一方面又面临大批进口糖到港的压力，可能短期之内郑糖在目前价位维持震荡；但随着新糖大量上市的临近，在进口糖和新糖共同的供给作用下，郑糖压力凸显；目前盘面间的配额外进口窗口关闭。

一、价格与价差

1、主产区棉花现货价格：3128B级冀鲁豫19626（+0），东南沿海19523（+3），长江中下游19531（+0），西北内陆19556（+0）；2129B级新疆20766（+0）。

2、撮合1月合约收盘价19630（+10）；郑棉1401合约收盘价19800（-10）；CC Index 3128B 为19649（+0）；CC Index 3128B -郑棉1401收盘价=-151（+10）；郑棉1401收盘价-撮合1401收盘价=170（-20）。

3、美期棉ICE1312合约收盘价75.79（-0.79），美棉现货均价73.5（-0.66），基差-2.29（+0.13）。

4、CC Index 3128B-美棉滑准税到岸价=4333（+121），郑棉主力近月-ICE近月滑准税配额价格=6116（+60）（注：盘面价差未考虑升贴水）。

二、库存

1、郑棉注册仓单55（+10），有效预报143（-10），合计198（+0）。

2、ICE仓单156183（+6390）。

三、下游

1、下游纱线C32S、JC40S、TC45S价格分别至25835（+0），30645（-5），20900（-5）。

2、中国轻纺城面料市场总成交689（-129）万米，其中棉布为139（-16）万米。

四、新闻摘要

1、11月4日，计划收储11.22万吨，实际成交6.658万吨（新疆4.48吨，内地2.178万吨）。截至4日，2013年度棉花临时收储累计成交14.0619万吨，新疆累计成交109.116万吨，内地累计成交31.503万吨，骨干企业累计成交30.12万吨。

2、印度棉花咨询委员会（CAB）预测2013/14年度棉花产量3750万包（637.5万吨），期初库存350万包（59.5万吨），进口量170万包（28.9万吨），预计总供应量4270万包（725.9万吨）。预计纺企消费量2820万包（479.4万吨），其他150万包（25.5万吨），出口900万包（153万吨），预计消费总量3870万包（657.9万吨）；期末库存400万包（68万吨）。

3、USDA报告显示，截止11月3日当周，美国棉花收割率为43%，之前一周为34%，去年同期为61%，五年均值为54%；棉花生长优良率为43%，之前一周为44%。

1. 玉米现货价：济南2250(0)，哈尔滨2120(0)，长春2220(0)，大连港口新作平舱价2300(0)，深圳港口价2430(0)。南北港口价差130；大连现货对连盘1405合约贴水24，长春现货对连盘1405合约贴水104。(单位：元/吨)

2. 玉米淀粉：长春2730(0)，邹平2850(0)，石家庄2780(0)； DDGS：肇东2200(0)，松原2250(0),广州2580(0)；酒精：肇东5650(0)，松原5650(0)。(单位：元/吨)

3.大连商品交易所玉米仓单13742(0)张。

4. 截至收盘，CBOT近月玉米合约报收427.25美分/蒲式耳，估算到岸完税成本价为1987.35(-13.32)元/吨。

5. Informa上调美国2013年玉米平均单产预估至每英亩161.2蒲式耳，上个月预估为158.8蒲式耳；下调阿根廷2013/14年度玉米产量预估至2500万吨，此前预估为2700万吨，因10月降雨量低于正常水准导致播种延迟。

6. 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一收低，交易商表示，因美国玉米收成可能创纪录。CBOT-12月玉米 收低1美分，报每蒲式耳4.26-1/4美元。一农业气象学家表示，持续至本周中的降水将令美国玉米和大豆收割速度放缓。美国农业部表示，最新一周出口检验玉米3,131.5万蒲式耳，高于市场预期的2,500-3,000万蒲式耳。

小结：

利空因素：1.新作玉米持续上市，南北港口库存积压，释放缓慢。2. 终端需求难以反弹，玉米饲用需求进入下降阶段，深加工企业多以随用随买为主。3.进口玉米不断到港，预计11、12月共有超过300万吨玉米到港。3.国际玉米丰产。

利多因素：国储托市或将随时展开。

1．稻谷价格:早籼稻--长沙2620(0)，九江2640(0)，武汉2640(0),广州2810(0)；中晚稻--长沙2700(0)，九江2700(0)，武汉2700(0),广州2840(0)；粳稻--长春3200(0)，合肥2900(40)，佳木斯2880(0)；九江早籼稻价格对郑盘1405合约升水168。(单位：元/吨)

2．稻米价格:早籼稻--长沙3650(0)，九江3680(0)，武汉3720(0),广州3750(0)；中晚米--长沙3810(0)，九江3780(0)，武汉3860(0),广州3900(0)；粳米--长春4556(1)，合肥3990(0)，佳木斯4080(0)。(单位：元/吨)

3.郑州商品交易所早籼稻仓单1219(0), 有效预报0(0)。

4.新稻陆续上市，在最低收购价执行之前，如果没有特别消息传出，东北粳稻市场价格将稳中震荡整理为主，南方产区优质粳稻陆续上市，收购价格或继续小跌；中晚籼稻价格分化严重，不同市场主体收购价格区别加大，但受政策指引，籼稻价格将逐步向最低收购价靠拢。

5. 周一，芝加哥期货交易所（CBOT）糙米市场收盘小幅上扬，对近期的显著下跌进行技术修正，但是成交量十分淡静。据美国农业部盘后发布的最新作物周报显示，截止到周日，美国水稻收割工作完成了98%，相比之下，一周前为94%，上年同期为95%，五年平均水平为95%。

1．普麦价格:石家庄2620(0)，郑州2570(-10)，厦门2630(0)；强麦价格：8901石家庄2850(0)，豫34郑州2790(0)，8901厦门CIF价2930(0)，河南34厦门CIF价2900(0)，济南17厦门CIF价2900(0),石家庄普麦价格对郑盘1401合约贴水-141。单位：(元/吨)

2．面粉价格：济南3230(0)，石家庄3240(0)，郑州3220(0)；麸皮价格：济南1760(0)，石家庄1700(0)，郑州1750(0)。(单位：元/吨)

3.郑州商品交易所强麦仓单1038(0)张，有效预报3321(0)张。

4. 上周河南省2012年产小麦竞价销售数量从原来的每周10万吨增加到50万吨。郑州市场举办的最低收购价小麦交易会顺利结束，最低收购价小麦交易会共成交595274吨，成交率60.72%，最高成交价2550元/吨，最低成交价2090元/吨，均价2383.57元/吨。国家临时存储小麦共成交2085吨，成交率31.41%，成交价2370元/吨。

5. 芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周一跌至五周半最低，交易商称，受累于技术性卖盘和出口不振。CBOT近月软红冬麦合约的日低为6.62美元，为9月25日以来最低。美国农业部周一表示，上周出口检验小麦714.6万蒲式耳，低于之前一周的1,660.4万蒲式耳，也低于1,700-2,100万蒲式耳的分析师预估区间。