1、欧洲：

（1）尽管欧元区10月综合CPI终值较上月52.2的高点有所回落，但仍然高于初值51.5，同时也好于预期。这意味着经济活动的放缓程度比预想的要小。欧元区成员国中，核心成员国德国和法国保持了上月的扩张步伐，而爱尔兰综合PMI达到6年半来的新高。

（2）德国9月工厂订单环比增长3.3%，预期为0.5%，这显示德国受益于欧元区经济复苏和国内投资攀升。另外，德国9月工业订单数据急剧攀升，抵消了欧洲央行未来数月降息的预期，使得欧元兑美元和欧元兑日元攀升至当日高位，今日宫养护将公布利率决议。

2、中国：周三央行网站首度公布常备借贷便利（SLF）的余额数据，SLF的主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求。常备借贷便利的最长期限为3个月，目前以1至3个月期操作为主；利率水平根据货币调控需要、发放方式等综合确定。常备借贷便利主要以抵押方式发放，合格抵押品包括高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等；必要时也可采取信用借款方式发放。三季度以来，随着外汇流入的增加，央行SLF适度有序减量，加上公开市场操作调节，维持流动性紧平衡。

3、今日重点关注前瞻：

周四（11月7日）：

19:00，德国9月季调后工业产出环比，上月-1.4%；

20:00，英国央行公布利率决定；

20:45，欧洲央行公布利率决定；

21:30，美国第三季度实际GDP初值年化季率，前值2.5%，预期2.1%；

21:30，美国11月2日当周初请失业金人数，上周34万人；

1、宏观经济：10月份中采PMI为51.4%，较上月回升0.3个百分点，好于预期，生产指数回升带动PMI回升，原材料库存小幅回升，新订单、新出口订单和产成品库存分项指数均出现回落，显示短期生产尚可，但需求动力不足。

2、政策面：三中全会将于11月9日至12日召开，政策面关注改革预期的兑现程度；李克强表示既不放松也不收紧银根，引导市场预期；随着经济阶段性企稳，政策“稳增长”重要性可能会有弱化；证监会表示新股发行要在改革意见正式发布实施后才能启动，有利于缓解IPO重启忧虑；央行延续央票到期续做和逆回购中标利率上调，显示货币政策中性偏紧立场。

3、盈利预期：沪深300成分股2013年一致预期利润增速有所下调。

4、流动性：

A、央行本周二开展了80亿元7天期逆回购操作，中标利率持平于4.1%，本周公开市场初步净回笼资金50亿元。

B、昨日银行间市场质押式回购利率(R007)3.88%，隔夜回购利率(R001)3.67%，资金利率月初回落，总体紧平衡。

C、新股继续停发；11月份全部A股市场和沪深300板块限售股解禁市值环比上月回落，限售股解禁压力有限，本周限售股解禁压力有限；本周全部A股市场和沪深300板块产业资本减持力度明显回落；11月1日当周新增A股开户数和新增基金开户数回落，持仓账户数回落，交易活跃程度回落，证券交易结算资金转为小幅净流出，交易结算资金期末余额回落。

5、消息面：

习李考察路线渐显经济转型轨迹

央行新货币政策工具SLF公布

小结：10月份中采PMI连续4个月回升，表明制造业经济稳中向好，但分项指数显示需求动力不足，宏观面中性偏多；三中全会本周末召开，政策面关注改革预期的兑现程度，股指维持震荡行情，会后可能面临回调压力。

1、周三5年期国债招标，招标差于预期，认购倍数1.6倍，市场低迷。市场对招标结果担忧导致中长端利率上行，而短端暂稳。TF1312合约CTD券（130020.IB）收益率4.18%（+2BP），净价 99.3535（-0.12）。以4%-5%的资金成本计算，目前对应合约远期理论 价范围为TF1312(93.262- 93.357)， TF1403(93.435-93.763)，TF1406(93.599- 94.162)。期货价格反映的资金成本约为5.05%，期货价格合理。

2、中长端现券低迷，国债曲线陡峭化上移。国债1Y 3.98%（-2BP）、3Y 4.05%（+0BP)、5Y 4.17%(+8BP)、7Y 4.20(+4BP)、10Y 4.24%（+2BP）。金融债曲线持平。国开债1Y 4.90%（+0BP）、3Y 5.13%（+0BP)、5Y  5.26%(+0BP)、 7Y 5.32(+1BP)、10Y 5.36%（+0BP）。

3、利率互换市场，保持空头氛围，短端持平，中长端上5个BP。

4、资金方面，保持宽松，短端利率继续下行。隔夜资金3.67%（-26BP），7天回购3.88%（-36BP）、14天回购4.55%（-1BP），21天回购。5.57%（-2BP）

5、央行发布的2013年第三季度中国货币政策执行报告表示，坚持稳中求进的工作总基调，继续实施稳健的货币政策，不放松也不收紧银根，着力增强政策的针对性、协调性，适时适度进行预调微调 。预计货币政策年内不会出现大变化。

6、持仓方面，国泰君安减空增多。

7、小结：小结：一、央行继续实施“不放松也不收紧银根”稳健的货币政策，不放松也不收紧银根。预计货币政策年内不会出现大变化。 二、目前利率震荡至高位，反映较强悲观预期。当前现券市场偏弱，但11月利率债供应相对减少，资金保持均衡状态，不建议追空。

1、 较昨日15:00 PM，伦敦金+0.24%，伦敦银+0.27%

2、 欧元区10月服务业PMI终值51.6，初值50.9，德国10月服务业PMI 终值52.9，初值52.3；法国10月服务业PMI 终值50.9，初值50.2；意大利10月服务业PMI50.5，前值52.7；西班牙10月服务业PMI49.6，前值49。

3、 德国9月季调后制造业订单月率增长3.3%，预期增长0.5%，前值下降0.3%；欧元区9月零售销售月率下降0.6%，前值增长0.5%。

4、 今日前瞻：19:00德国9月季调后工业产出月率，预期下降0.2%，前值上升1.4%；20:00 英国央行公布利率决定；20;45 欧元区央行公布利率决定；21:30 美国第三季度实际GDP初值年化季率，预期增长2.0%，前值增长2.5%；21:30 美国当周初请失业金人数，预期33.5万，前值34万；

5、 中国白银网白银现货昨日报价 4355元/千克（-10）；COMEX白银库存 5282.21吨（-11.89），上期所白银库存 409.283吨（-15.050）；SRPD黄金ETF持仓 868.418吨（-0.000），白银ISHARES ETF持仓 10497.75吨（-0.00）；上海黄金交易所交易数据：黄金TD空付多，交收量8032千克；白银TD 多付空，交收量810千克；

6、 美国10年tips 0.48%（-0.07%）；CRB指数 273.93（+0.33%），标普五百1770.49（+0.43%）；VIX12.67（-0.54）；

7、 伦敦金银比价60.45(-0.01），金铂比价0.89（-0.00），金钯比价1.72（-0.02），黄金/石油比价：13.946（-0.097）；

8、 小结：短期问题：美联储10月利率决议延续债务上限争论之前的态度：一切取决于经济数据；打破了市场认为债务上限之争后美联储货币政策立场将更宽松的预期，致使各类资产全面回调；在12月利率决议之前的政策真空期，美国经济数据是交易主题；由于我们认为美国经济复苏动能并无实质走弱（尽管也缺乏进一步走强的迹象），且从季节性来看第四季度往往好于第三季度表现，所以我们认为短期内支撑贵金属表现的货币政策预期在消失，而滚动的经济数据将重新压制贵金属表现；而重回升势的美国国债收益率和10年期TIPS也是不利的交易指标。中期问题：全球经济复苏和货币政策逐步收敛的大格局没有改变，欧元区、日本、中国更为广泛的复苏对资产的影响如下：全球股指上升（利空贵金属）、利率上升（谨慎利空）、削弱美元强势局面（谨慎利多）、支撑整体周期性大宗商品需求（利多），中期而言我们认为这样的经济基本面和资产预判对贵金属仍偏利空。

铜：

1、LME铜C/3M升水1.5（昨贴9）美元/吨，库存-1050吨，注销仓单+8025吨，LME铜库存继续下降，基差回落，注销仓单增加明显，截至10月29日COMEX基金持仓由净多头转为净空头。

2、沪铜库存本周+6197吨，现货对主力合约升水135元/吨（昨升85），废精铜价差4125（昨4075）。

3、现货比价7.20（前值7.21）[进口比价7.40]，三月比价7.19（前值7.18）[进口比价7.39]，国内进口到岸升水高位小幅回落。

4、基本面：中国智利秘鲁等主要铜生产国今年产量增幅明显，国内需求也较去年同期增长显著。四季度供应预期增幅达，且国内显性库存有所增加，而需求转弱，供需矛盾较突出，进口需求预计维持。当前比价高位回落，废精铜价差有所回落。

铝：

1、LME铝C/3M贴水46.5（昨贴47)美元/吨，库存-10000吨，注销仓单+75吨，库存小幅下降，注销仓单回升明显，基差走弱。

2、沪铝交易所库存-275吨，库存下降，现货对主力合约升水135元/吨（昨升85），沪铝升水高位回落。

3、现货比价8.13（前值8.06）[进口比价8.22]，三月比价7.85（前值7.82）[进口比价8.19]，{原铝出口比价5.41，铝材出口比价6.92}。

4、国外减产明显，国内产量依旧维持，下游需求平稳，但国内铝材产量增幅明显，行业整体成本有所下移。近期库存降幅趋弱，成本支撑。

锌：

1、LME锌C/3M贴水35（昨贴35）美元/吨，库存-2550吨，注销仓单+950吨，库存降幅明显，注销仓单小幅增加，基差持稳。

2、沪锌库存-2751吨，现货对主力升水80元/吨（昨升80），现货升水有所回落，库存继续下降表现较好。

3、现货比价7.93（前值7.91）[进口比价8.00]，三月比价7.77（前值7.75）[进口比价7.98]。

4、精炼锌产量增幅较慢，但矿供应较宽松。行业去库存明显，现货升水情况下供应端没有明显利空，沪锌逢低买入。

铅：

1、LME铅C/3M贴水23.5（昨贴24.25）美元/吨，库存-0吨，注销仓单-0吨，近期库存维持高位，注销仓单下降，基差走弱。

2、沪铅交易所库存+976吨，去库存较缓慢，现货对主力贴水95元/吨（昨贴95）。

3、现货比价6.56（前值6.56）[进口比价7.68]，三月比价6.62（前值6.62）[进口比价7.76]，{铅出口比价5.57，铅板出口比价6.10}。

4、伦铅基本面较强，近期受到交易数据的扰动较明显，内外比价相对高位持稳，国内依旧偏弱。

镍：

1、LME镍C/3M贴水68.5（昨贴68.5）美元/吨，库存-108吨，注销仓单-540吨，伦镍库存上升，注销仓单上升，贴水回落。镍价上涨受印尼禁止矿出口的消息影响。

2、现货比价6.84（前值6.86）[进口比价7.26]。

3、供应增加明显加上库存持续增加，伦镍基本面依旧偏差，但是有成本支撑，加上镍/不锈钢比价低位，预计13000美元/吨一线支撑较强。关注印尼可能禁止镍矿出口和减产。

综合新闻：

1、上个月印尼锡发货量可能较9月大举反弹，因用户适应已经抑制销售的新规。

2、11月6日LME评论：基本金属涨跌互现，美元走软提供短暂支撑。期铜小幅下跌，部分原因是担忧铜市长期供应过剩，但铜价跌幅受限，因美元走软及对美国推迟缩减刺激计划的预期增强。现货铜较远月合约升水令一大空仓持有人承压。

结论：供需矛盾较突出，铜价预计转弱，空单逢高逐步渐入。沪铝近期库存降幅趋缓，预计跌幅有限。锌市继续去库存，预计14500-15200元/吨一线震荡，近期现货升水回落。

1、现货市场：国内钢材市场全面上涨，成交量变化不大；铁矿石价格稳中上扬，成交变化不大。

2、前一交易日现货价格：上海三级螺纹3520（+40），二级螺纹3540（+40），北京三级螺纹3570（+60），沈阳三级螺纹3290（+10），上海6.5高线3390（-），5.5热轧3500（+30），唐山铁精粉1055（+10），青岛港报价折算干基报价1020（-），唐山二级冶金焦1400（-），唐山普碳钢坯3060（+30）

3、三级钢过磅价成本3840，现货边际生产毛利-4.9%，螺纹焦炭矿石期盘5月利润-4.0%。

4、新加坡铁矿石掉期5月122.75（+0.38），Q4价格130.02（+0.44）。

5、小结：螺纹与矿石总体上都处于小库存状态，行情总体趋势上易涨难跌，但基本面实际需求端无实质性利好，价格波动主要是受到宏观面即市场预期的波动，短期内不确定性高。

1、国产矿市场稳中有涨，询盘增加，成交不温不火。进口矿期货市场小幅拉涨，现货稳中有升，总体成交一般。

2、国内炼焦煤市场持稳运行，局部地区成交偏淡，优质主焦精煤小幅看涨。进口煤炭市场主流维稳运行，部分冶金煤报价继续呈现小幅走低态势，成交缓慢。

3、国内焦炭现货市场整体维稳，市场成交一般，山东德州焦炭采购价涨20元/吨，现二级焦1390元/吨，准一级1410元/吨，均为到厂含税。

4、环渤海四港煤炭库存1451.3万吨（+39），上周进口炼焦煤库存752.6万吨（+10.6），港口焦炭库存295.3万吨（-3.2），上周进口铁矿石港口库存7967万吨（-69），粗钢日均产量210.68（-2）

5、天津港一级冶金焦平仓价1500（0），天津一级焦出厂价1500（0），天津钢铁一级焦采购价1390（0），唐山二级焦炭1400（+25），临汾一级冶金焦1310（0）（注：焦炭、焦煤现货价格以一周变动一次）

6、秦皇岛5500大卡动力煤平仓价540（0），62%澳洲粉矿136.25（+0.5），唐山钢坯3060（+30）。

7、柳林4号焦煤车板价1150（0），京唐港S0.6A8.5澳洲焦煤1075（0），日照港A8.5S0.43美国焦煤163美金（0）；澳洲中等挥发焦煤S0.6A10离岸价133美金（0）；港口主流焦煤折算盘面价格1080（0）。

8、近日现货市场方面，螺纹钢较为强势，钢坯及矿石均上涨，其中矿石上涨动力略有不足。期货方面，炉料近月较为强势，定价方面较为合理，建议轻仓观望。

1、国内动力煤市场平稳运行，市场信心逐渐恢复，后市普遍看好。煤矿方面，出货良好，价格稳中有涨；港口方面，船运紧张，成交较好。

2、秦皇岛5500大卡动力煤平仓价540-545（+10），5000大卡475-485（+10）；天津港5500大卡动力煤平仓价540（+10）；广州港5500大卡动力煤650（0），山西大混5000大卡报560元/吨

3、环渤海四港煤炭库存1412.4万吨（-200），秦皇岛煤炭库存554.5万吨（-37），曹妃甸煤炭库存368万吨（-31），纽克斯尔港煤炭库存118.2（-18）

4、大同5500大卡动力煤坑口价420（0），鄂尔多斯5500大卡动力煤坑口价280（0），唐山5000大卡动力煤价格485（0）

5、澳洲5500大卡进口煤CIF报价78.5美金（0），印尼5300大卡动力煤CFR报价74美金（0），南非5500大卡动力煤报78.5-79美金（0）

6、9月全社会用电量4448亿千瓦时，同比增长10.4%；工业用电3003亿千瓦时，增长8.1；火电发电量3323.89（-627）亿千瓦时

7、 动力煤现货价格强势，短期现货紧张仍未缓解，期货升水不高，建议偏多考虑。

1、华东国产全乳胶17000-18300，均价17650/吨（-0）；仓单103590吨（+810），上海（+790），海南（+100），云南（-10），山东（-30），天津（-40）。

2、SICOM TSR20近月结算价227.5（-0.3）折进口成本16512（-37），进口盈利1138（37）；RSS3近月结算价248（0.6）折进口成本19478（26）。日胶主力255.4（-0.4），折美金2590（-7），折进口成本20260（-72）。

3、青岛保税区：泰国3号烟片报价2495美元/吨（-15），折人民币19392（-124）；20号复合胶美金报价2345美元/吨（-10），折人民币16869（-87）；渤海电子盘20号胶16725元/吨（-100）。

4、泰国生胶片71.95（-0.32），折美金2302（-8）；胶团65.5（-0.5），折美金2096（-14）；胶水70(-0.5),折美金2240(-14)。

5、丁苯华东报价13200（0），顺丁华东报价13200元/吨（0）。

6、截至10月30日，青岛保税区天胶+复合库存约21.68万吨，较半月前下降4100吨。

7、据金凯讯10月30日调研，山东地区轮胎厂全钢开工率回升0.3至79.8；半钢回升0.5至83。

小结：泰国原料走弱，新加坡烟片略走强。1405与渤海20号胶价差2700，价差走高。3季度轮胎厂库存环比下降。保税区库存继续下降，交易所库存增加；开工回升。沪胶价格季节性： 9、10月偏强，11月弱。

1、近期中油高富汽运成交价下调100至4450元，大户优惠至4400元/吨。沥青厂库价格在4400-4740元。厂库价格重心在4400-4630。实际成交低端价较4400低。

2、韩国沥青华东到岸美金价587.5（+0），折进口成本4473元，折盘面4423元。

3、山东焦化料4980（+0），华南180燃料油4540（-0），Brent原油105.24（-0.09）。

4、截止10月30日一周，沥青厂库存32%（-4%）；开工率58%（-9%）

5、沥青价格季节性：从最近4年的价格季节性来看，1季度表现最强，4季度相对弱。

小结：近期中油高富汽运成交价下调100至4450，大户可优惠至4400；山东地区主流重交沥青成交价格小幅下滑，中海泰州沥青价格小幅上调20；山东焦化料价格较强。沥青库存下降，开工下降。11月终端需求转弱，价格季节性：1季度强，4季度偏弱。

1、原油WTI至94.8（+1.43）；石脑油至920（-3），MX至1214（-4）。

2、亚洲PX至1414（+0）CFR，折合PTA成本7799元/吨。

3、现货内盘PTA至7290（-0），外盘994（-3），进口成本7614元/吨，内外价差-324。

4、江浙涤丝产销良好，平均在150-200%。聚酯涤丝价格部分稳定部分有小幅上涨。

5、PTA装置开工率73.4（-0）%，下游聚酯开工率74.3（-0）%，织造织机负荷72.6（-0.1）%。

6、中国轻纺城总成交量升至758（+24）万米，其中化纤布600（+15）万米。

7、PTA 库存：PTA工厂2-7天左右，聚酯工厂4-6天左右。

下游聚酯负荷至年内最低水平，PTA需求不足库存小幅增加。尽管PTA已至16个月以来的新低，继续下跌空间有限，但中期弱势仍难有实质性好转，如遇反弹空头可轻仓介入。关注PTA生产商负荷的变化。

1CBOT大豆：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三小幅收升，交易商说，因现货大豆价格上升，且在美国农业部(USDA)周五公布供需报告前投资人调整头寸。11月大豆 收报12.63美元，上涨3-3/4美分。12月豆粕合约 升4美元，报每短吨396.80美元。12月豆油合约 跌0.01美分，收报41.14美分。

2马来西亚期市：棕榈油期货跌至一周低位，产出下滑预期限制跌幅，“由于利润率降低，在这个价位有些温和的获利了结，不过下跌可能有限，因为许多投资者预计马来西亚棕榈油局(MPOB)的数据偏多至中性，”一当地大宗商品经纪机构的交易员表示。“11月的产量可能进一步减少5-8%，”。指标1月棕榈油期货合约 周三收跌1.3%

3 ICE菜籽：周三，ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘下跌，主要原因是加元汇率走强，美国农业部将于周五发布十一月份供需报告，仓位调整相对活跃。截至收盘，1月合约下跌3.80加元，报收490.70加元/吨；3月合约下跌3.80加元，报收499加元/吨；5月合约下跌3.50加元，报收505.20加元/吨。

4按下午三点点对点算，1月盘面压榨亏损0.5%，5月压榨盈利0.45%，9月压榨盈利0.1%；美豆11月船期基差98（+1），南美豆3月船期21（0），南美9月船期13（0）。

5各地现货价张家港43豆粕报价4230（0）；张家港四级豆油7200(0)；广州港24度棕油5900(0)；湖北菜油8650（0），菜粕3250（0）；广西加籽菜油7700（0），广西钦州12月-1远期月菜粕2750，广东富之源1月-2月远期菜粕2700。

6 国内棕油港口库存86.4（-0.4）万吨，豆油商业库存106.7（-0.3）万吨，本周（截止11月1日）开机率49.4%（-5.2%），进口豆库存470万吨（+12）。

7 市场预期，美国农业部周五将上调美国大豆产量预估。路透访问分析师的调查显示，他们平均预期大豆产量为32.21亿蒲式耳，高于农业部9月预期的31.49亿。预估机构Lanworth将2013/14年全球大豆产量预估上调至2.9亿吨，较其一周前的预期多200万吨。

8 郑商所将菜粕1401合约保证金上调至10%。

小结：美国农业部将于周五发布供需报告，美豆产量有大幅上调的可能；南美种植面积预期创纪录，目前巴西天气好转，种植进度完成约一半，阿根廷天气有所改善。国内进口豆到港在11月中下旬之后压力最大，行情的关键在如何评判期货贴水是否完全反应供应的逐步宽松；菜粕出了跟随豆粕走势之外，受季节性需求淡季以及供应增加的影响将弱于豆粕。植物油方面，对马棕油的乐观带动了植物油的反弹，我们将关注这种乐观是否能够延续。豆油的压力来自于新油籽上市带来的供应充足。菜油有抛储的传闻。

1：柳州中间商无报价，南宁中间商报价5410（+0）元/吨；柳州电子盘13113收盘价5295（-8）元/吨，14013收盘价5183（-8）元/吨；昆明中间商报价5270（+20）元/吨，1401收盘价5066（-6）元/吨；

南宁现货价较郑盘1401升水203（+14）元/吨，昆明现货价较郑盘1401升水63（+34）元/吨；柳州1月-郑糖1月=-24（+6）元/吨，昆明1月-郑糖1月=-141（+7）元/吨； 注册仓单量559（+0），有效预报5（+0）；广西电子盘可供提前交割库存8560（-3440）。

2：（1）ICE原糖3月合约下跌0.88%收于18.10美分/磅，近月升水0.13（-0.05）美分/磅；LIFFE近月升水-2.8（-1.8）美元/吨；盘面原白价差微幅扩大；

（2）泰国Hipol等级原糖升水0.6，完税进口价4141（-32）元/吨，进口盈利1459（+32）元，巴西原糖完税进口价4056（-32）吨，进口盈利1544（+32）元，升水-0.75。

3：（1）贸易高管和行业官员表示，印度已签订近50万吨新作糖出口销售合约，船期为1月结束之前；

（2）截至11月3日美国已经收割甜菜面积达总面积的93%左右，收割进度加快，上周仅达到79%。

4： （1）截止10月31日，云南省累计销售食糖212.4万吨，销糖率94.74%；10月单月销售12.85万吨；全省食糖工业库存量为11.79万吨；

（2）截止到11月5日，广西已有5家糖厂开榨，开榨糖厂产能达到4万吨；预计在这周南宁和来宾还将有4—5家糖厂开榨，到11月上旬，广西将约有10家糖厂开榨，开榨糖厂数较上榨季同期增加5家，开榨糖厂日榨产能预计达到77000吨，同比增加34000吨。

小结

A．外盘：“第二阶梯”生产国的出口压力、需求上的季节性淡季，目前看糖价向上动力不足，但是往下的空间也有限，毕竟巴西处于多事之秋；往后随着圣诞节前采购旺季的到来，巴西榨季的结束，供给与需求共同作用或推动季节性的向上行情；从长期来讲，外盘基本面在转好，但没看到供需结构上根本的调整，所以上行过程是曲折和迂回、底部不断抬升的；关注主产国新榨季产量和进出口情况；

B．内盘：全国糖会顺利结束，会议内容基本符合预期；目前郑糖面临工业库存偏紧的提振，另一方面又面临大批进口糖到港的压力，可能短期之内郑糖在目前价位维持震荡；但随着新糖大量上市的临近，在进口糖和新糖共同的供给作用下，郑糖压力凸显；ICE3月-郑盘1月配额外接近盈利。

一、价格与价差

1、主产区棉花现货价格：3128B级冀鲁豫19634（+5），东南沿海19523（+0），长江中下游19531（+0），西北内陆19556（+0）；2129B级新疆20766（+0）。

2、撮合1月合约收盘价19575（-75）；郑棉1401合约收盘价19775（-10）；CC Index 3128B 为19665（+15）；CC Index 3128B -郑棉1401收盘价=-110（+25）；郑棉1401收盘价-撮合1401收盘价=200（+65）。

3、美期棉ICE1312合约上涨1.49%收于77.07，美棉现货均价74.51（+1.02），基差-2.56（-0.11）。

4、CC Index 3128B-美棉滑准税到岸价=4403（+23），郑棉主力近月-ICE近月滑准税配额价格=5969（-117）（注：盘面价差未考虑升贴水）。

二、库存

1、郑棉注册仓单65（+10），有效预报131（-12），合计196（-2）。

2、ICE仓单172000（+11437）。

三、下游

1、下游纱线C32S、JC40S、TC45S价格分别至25830（+0，30640（-5），20900（+0）。

2、中国轻纺城面料市场总成交758（+24）万米，其中棉布为158（+9）万米。

四、新闻摘要

1、11月6日，计划收储13.1880万吨，实际成交6.926万吨（新疆3.804吨，内地1.524万吨，骨干企业1.598万吨）。

2、USDA报告显示，截止11月3日当周，美国棉花收割率为43%，之前一周为34%，去年同期为61%，五年均值为54%；棉花生长优良率为43%，之前一周为44%。

1. 玉米现货价：济南2250(0)，哈尔滨2120(0)，长春2220(0)，大连港口新作平舱价2300(0)，深圳港口价2440(0)。南北港口价差140；大连现货对连盘1405合约贴水45，长春现货对连盘1405合约贴水125。(单位：元/吨)

2.玉米淀粉：长春2730(0)，邹平2850(0)，石家庄2780(0)； DDGS：肇东2100(0)，松原2100(0),广州2560(0)；酒精：肇东5650(0)，松原5650(0)。(单位：元/吨)

3.大连商品交易所玉米仓单13742(0)张。

4.截至收盘，CBOT近月玉米合约报收421.25美分/蒲式耳，估算到岸完税成本价为1950.87(-12.66)元/吨。

5. Informa上调美国2013年玉米平均单产预估至每英亩161.2蒲式耳，上个月预估为158.8蒲式耳；下调阿根廷2013/14年度玉米产量预估至2500万吨，此前预估为2700万吨，因10月降雨量低于正常水准导致播种延迟。

6. 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三收低，交易商称，因预期美国收成将创纪录。CBOT新作12月玉米合约跌3-3/4美分，报4.21-1/4美元。产量预估机构Lanworth周三上调全球玉米和大豆产量预估值，因美国关键作物种植地区的仓库报告，收成较预期更好。巴西媒体报告，中国已同意进口巴西玉米，为玉米产量急升导致供应过剩的巴西提供了一个关键出口市场。

小结：

利空因素：1.新作玉米持续上市，南北港口库存积压，释放缓慢。2. 终端需求难以反弹，玉米饲用需求进入下降阶段，深加工企业多以随用随买为主。3.进口玉米不断到港，预计11、12月共有超过300万吨玉米到港。3.国际玉米丰产。

利多因素：国储托市或将随时展开。

1．稻谷价格:早籼稻--长沙2620(0)，九江2640(0)，武汉2640(0),广州2810(0)；中晚稻--长沙2700(0)，九江2700(0)，武汉2700(0),广州2840(0)；粳稻--长春3200(0)，合肥2900(0)，佳木斯2880(0)；九江早籼稻价格对郑盘1405合约升水171。(单位：元/吨)

2．稻米价格:早籼稻--长沙3650(0)，九江3710(0)，武汉3720(0),广州3770(20)；中晚米--长沙3810(0)，九江3800(0)，武汉3860(0),广州3900(0)；粳米--长春4558(1)，合肥3990(0)，佳木斯4080(0)。(单位：元/吨)

3.郑州商品交易所早籼稻仓单1219(0), 有效预报0(0)。

4.新稻陆续上市，在最低收购价执行之前，如果没有特别消息传出，东北粳稻市场价格将稳中震荡整理为主，南方产区优质粳稻陆续上市，收购价格或继续小跌；中晚籼稻价格分化严重，不同市场主体收购价格区别加大，但受政策指引，籼稻价格将逐步向最低收购价靠拢。

5. 周三，芝加哥期货交易所（CBOT）糙米市场收盘上涨，主要原因是空头回补。截至收盘，糙米市场上涨9美分到19美分不等，1月合约上涨9.50美分，报收1537.50美分/英担。分析师称，美国农业部将于周五发布十一月份供需报告，市场人气谨慎。而美国水稻收割工作临近尾声，收获压力逐渐减弱，促使空头回补。美元汇率走软，也对盘面利好。

1．普麦价格:石家庄2620(0)，郑州2570(0)，厦门2650(20)；强麦价格：8901石家庄2850(0)，豫34郑州2790(0)，8901厦门CIF价2950(20)，河南34厦门CIF价2920(20)，济南17厦门CIF价2920(20),石家庄普麦价格对郑盘1401合约贴水174。单位：(元/吨)

2．面粉价格：济南3240(10)，石家庄3250(10)，郑州3220(0)；麸皮价格：济南1760(0)，石家庄1700(0)，郑州1770(0)。(单位：元/吨)

3.郑州商品交易所强麦仓单1038(0)张，有效预报3321(0)张。

4. 上周河南省2012年产小麦竞价销售数量从原来的每周10万吨增加到50万吨。郑州市场举办的最低收购价小麦交易会顺利结束，最低收购价小麦交易会共成交595274吨，成交率60.72%，最高成交价2550元/吨，最低成交价2090元/吨，均价2383.57元/吨。国家临时存储小麦共成交2085吨，成交率31.41%，成交价2370元/吨。

5. 芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周三连跌第三日，受累于玉米市场跌势和出口需求不振。分析师预计，美国农业部公布的数据显示，上周出口销售美国小麦35-50万吨。中国国家粮油信息中心的高级经济学家称，今年中国将进口500万吨小麦。CBOT-12月小麦期货结算价报6.53-1/4美元，跌2-3/4美分。